Содержание

Стр.
Введение
............................................................................
................................... 2
Глава 1. Неплатежи в современной экономике России
.................................... 4
Глава 2. Способы предотвращения и взимания просроченной дебиторской задолженности.
............................................................................
......................... 9
(1 Оплата наличными
............................................................................
.............. 9
(2 Предварительная оплата
............................................................................
.. 10
(3 Авансовые платежи
............................................................................
........... 13
(4 Аккредитивная форма расчетов
................................................................... 16
(5 Чековая форма расчетов
............................................................................
.. 18
(6 Гарантийные обязательства погашения задолженности третьей стороной
............................................................................
.................................. 21
(7 Страхование от непоступления или от несвоевременного поступления платежей
............................................................................
................................. 25
(8 Продажа долгов с дисконтом
........................................................................ 28
(9 Залоговая система гарантий выполнения обязательств
............................ 30
(10 Продажа технических средств путем их сдачи в аренду (лизинг)
........... 32
(11 Факторинг
............................................................................
......................... 36
(12 Погашение долговых обязательств высоколиквидными ценностями
............................................................................
.................................................. 38
(13 Взимание просроченной дебиторской задолженности путем объявления должника банкротом или передачей кредитору пакета акций должника ....... 40
(14 Оплата долгов поставками товаров и услугами (бартер)
......................... 41
Глава 3. Коммерческий кредит
..........................................................................
45
(1 Понятие и разновидности коммерческого кредита
..................................... 45
(2 Кредитная политика на основе зарубежного опыта
.............................................. 48
Глава 4. Форфейтинговые операции
................................................................ 55
(1. Понятие форфейтинга
............................................................................
..... 55

(5 Преимущества и недостатки форфейтингового финансирования .............
57

(6. Сравнение форфейтинга и других форм финансирования внешне-

экономической деятельности
............................................................................
60

Глава 5. Использование векселя в расчетах
................................................... 64
(1. Вексель
............................................................................
.............................. 64
(2 Вексельные операции с участием банков
................................................... 71
(3 Применение векселя в расчетах между предприятиями
............................ 85
Заключение
............................................................................
............................. 88
Список литературы
............................................................................
................. 97

ВВЕДЕНИЕ

Одной из самых актуальных проблем отечественной экономики переходного периода является преодоление кризиса платежей. Этот кризис охватил все сферы и отрасли производства и услуг. Есть глубинные противоречия такой ситуации. Однако каждый субъект рынка может и должен смягчить последствия кризиса платежей путем разработки и осуществления грамотной и высококвалифицированной политики предотвращения и взимания просроченной дебиторской задолженности.

В этом плане следует констатировать, что в мировой практике накоплен большой опыт решения этой задачи, ибо аналогичные проблемы актуальны для национальных экономик многих стран и для международной торговли, хотя они и не стоят так остро, как в современной российской экономике.

Проблема сокращения просроченной дебиторской задолженности не может быть решена одним действием. Как показывает мировой опыт и хозяйственная практика даже развитых стран, эта проблема должна решаться путем разработки и применения целой гаммы различных методов. Не может быть единого метода для всех конкретных ситуаций. Но прежде, чем определять нишу каждого способа, следует вначале дать ему определение, рассмотреть его сущность, преимущества и недостатки.

Цель настоящей работы состоит в рассмотрении сути, преимуществ и недостатков различных способов предотвращения и взимания просроченной дебиторской задолженности на основе отечественного и зарубежного опыта. В работе представлены также рекомендации по применению упомянутых способов с учетом действующих в России законодательства и предпринимательской практики.

Работа состоит из пяти глав. В первой рассматриваются общие причины возникновения кризиса неплатежей в российской экономике и их последствия.

Во второй главе описаны суть, схемы, преимущества и недостатки таких способов предотвращения и сокращения просроченной дебиторской задолженности как:

оплата наличными;

предварительная оплата;

авансовые платежи;

аккредитивная форма расчетов;

чековая форма расчетов;

гарантийные обязательства погашения задолженности третьей стороной;

страхование от непоступления или от несвоевременного поступления платежей;

продажа долгов с дисконтом;

залоговая система гарантий выполнения обязательств;

продажа технических средств путем их сдачи в аренду (лизинг);

факторинг;

погашение долговых обязательств высоколиквидными ценностями;

взимание просроченной дебиторской задолженности путем объявления должника банкротом или передачей кредитору пакета акций должника;

оплата долгов поставками товаров и услугами.

В связи со сложностью и особой актуальностью следующие три главы посвящены подробному описаны таких инструментов борьбы с неплатежами как:

продажа товаров с рассрочкой платежей (коммерческий кредит);

операции форфейтинга

вексель и вексельные формы расчетов;

ГЛАВА 1. НЕПЛАТЕЖИ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

Наличие и развитие системы неплатежей в хозяйстве определяется взаимодействием ряда факторов различного характера. Одним из важнейших является недостаток собственных оборотных средств предприятий.

В советское время значительная часть оборотного капитала предприятий большинства отраслей покрывалась практически бесплатными кредитами. Причем такая ситуация определялась не только действовавшей плановой системой хозяйствования с фиксированными ценами, но и уровнем экономической эффективности предприятий и сложившейся структурой народного хозяйства. В этих условиях переход на либеральные принципы ценообразования (в том числе и на продукты банковской деятельности) привел к изъятию собственного оборотного капитала, резко ухудшил финансовое состояние хозяйства, а в целом ряде случаев означал финансовый крах производства.

При постоянно изменяющихся ценах и задержке платежей на предприятии возникает положение, когда деньги за отгруженную продукцию еще не поступили, но при этом необходимо иметь денежные средства, чтобы оплачивать сырье и материалы для следующего производственного цикла. Чем больше этот временной лаг, тем сильнее потенциальная возможность срыва платежных обязательств предприятия. В нормальных условиях при незначительной инфляции, эффективном использовании материальных ресурсов и нормальной рентабельности предприятие решает проблему с помощью привлечения банковских кредитов в оборотные средства, либо пополняет их за счет прибыли. В нынешних условиях большинство предприятий не может использовать данные методы. Низкорентабельные и тем более убыточные предприятия не имеют прибыли и не в состоянии расплатиться за кредит. Подтверждение тому - нарастающий объем невозвратов ссуд и просроченной задолженности в банковской системе.

Однако и рентабельные предприятия оказываются в сложном положении. Из- за относительно низкого уровня заработной платы они используют прибыль для решения вопросов оказания материальной помощи работникам, а не на развитие производства, тем более не на пополнение оборотных средств. Таким образом, потребность в кредитных ресурсах превышает, как правило, возможности предприятия по их оплате.

Кроме того, в условиях инфляции действующая система бухгалтерского учета и налогообложения приводит к фактическому изъятию оборотных средств у предприятий, имеющих длительный производственный цикл. Механизм действия следующий. При составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного периода выручка от реализации показывается исходя из фактических цен на реализованную продукцию, а затраты на сырье и материалы - по фактическим ценам приобретения. При этом выручка от реализации продукции и затраты на ее производство, на конец периода оказываются несопоставимыми, поскольку затраты и реализация происходят в разных воспроизводственных условиях.
Исчисленная прибыль по балансу на конец периода будет, таким образом, завышена на разницу между фактическими затратами на сырье и материалы и затратами, которые необходимо сделать уже в новых воспроизводственных условиях. Однако по действующей системе налогообложения эта часть прибыли попадает в налогооблагаемую базу и изымается у предприятия, В результате происходит сокращение «физического» объема оборотных средств у предприятия.

Либерализация цен, а в большей мере ее следствие утрата ориентиров в ценообразовании, на фоне жестких структурно-технологических связей в экономике стали еще одним источником неплатежей. Часто формирование цен на продукцию исходит из текущих проблем ликвидности предприятия, когда доля доходных элементов цены отражает не эффективность производства, а оперативную потребность предприятия в ликвидности.

Следует также отметить сложившуюся в условиях господства затратного механизма искаженную структуру затрат на производство. Высокий уровень материальных затрат вызывает у предприятий завышенные потребности в оборотных средствах для приобретения сырья, материалов, комплектующих изделий и энергии, вследствие чего их постоянно не хватает. По этой же причине требуются завышенные темпы развития добывающих отраслей промышленности в стране, что ведет к утяжелению отраслевой структуры российской экономики.

Другой не менее важный фактор связан непосредственно с особенностями деятельности предприятий в условиях переходного периода. Монополизм, значительные отклонения в ценах у разных производителей, разбалансированность в объемах производства товаров и услуг в разных отраслях, отсутствие или недостаточное развитие информационной инфраструктуры, неразвитость других рыночных механизмов приводят к излишним, необоснованным затратам. Это также завышает потребности предприятий в оборотных средствах, в результате чего запускается механизм, который приводит либо к нарастанию неплатежей, либо к сокращению производства. В процессе взаимодействия множества предприятий друг с другом названные факторы накладываются один на другой

Можно утверждать, что нарастание волны неплатежей непосредственно связано с продолжающимся функционированием на рынке низкорентабельных и убыточных предприятий. Как правило, именно на них материальные затраты особенно высоки. Эти предприятия либо сами становятся началом цепочки неплатежей, из-за отсутствия средств не расплачиваясь с поставщиками (если не имеют возможности адекватно поднять цены на продукцию из-за конкуренции или ограничения платежеспособного спроса), либо становятся, подняв цены, причиной дополнительного роста материальных затрат у потребителей. В последнем случае причиной возникновения неплатежей вновь будет несоответствие цен, обусловленных завышенными затратами производителей и платеже способным спросом. В нормальных рыночных условиях убыточное предприятие должно разориться и, таким образом, прекратить в дальнейшем возникновение неплатежей.

Условием возникновения постоянно прогрессирующей задолженности стало отсутствие реального механизма банкротства предприятий, что позволяет им задерживать платежи без каких-либо серьезных по следствий, а также функционировать убыточным. Пользуясь такой возможностью, отдельные руководители видят в неплатежах своеобразный «щит» от условий рыночной экономики. В российском бизнесе не установились формы предпринимательской этики, основанные на честности и порядочности. Срыв же платежей в одном звене вызывает аналогичный срыв в других звеньях.

Еще одним фактором неплатежей является относительно низкий уровень заработной платы который ограничивает покупательную способность, определяя уровень конечного потребления населением товаров и услуг. Ограниченная покупательная способность населения особенно проявилась в начале 1992 г, при переходе к свободным ценам. Завышенные цены не были подкреплены соответствующим ростом доходов людей. Предприятия впервые ощутили проблему сбыта продукции. Диспропорция между возможностями конечного потребления и чрезмерными материальными затратами по всей цепочке отраслей (от добывающих и сельского хозяйства до розничной торговли), порождающая инфляцию издержек, тоже создает условия для постоянного усугубления кризиса неплатежей.

К числу факторов, провоцирующих рост дебиторской задолженности можно отнести неотрегулированность бюджетной системы на различных уровнях.
Государство не балансирует доходы и расходы, задерживает оплату, например, государственных закупок сельскохозяйственной продукции или оборонного заказа на предприятиях ВПК. При этом государство, как самостоятельный сектор экономики, является не только источником, но и «жертвой» неплатежей.

Перечисленным не исчерпывается перечень источников неплатежей в хозяйстве. Следует также отметить и разрыв финансовых связей после распада
СССР на фоне производственной зависимости предприятий от своих партнеров из ближнего зарубежья и тяжелое экономическое положение стран-членов СНГ и задержка в прохождении платежей через банковскую систему.

Основные экономические последствия неплатежей хозяйств состоят в следующем. Во-первых, они замедляют материальный оборот (что, в свою очередь, является фактором дальнейшего развития неплатежей). Во-вторых предприятия оказываются не в состоянии определить действительный платежеспособный спрос на свою продукцию. В третьих невозможно адекватно оценить собственное финансовое состояние предприятия, поскольку значительная часть его активов составляют неплатежи ( в большинстве случаев финансово неоформленные, необратимые, неоднородные, неопределенного срока и качества ).

ГЛАВА 2. СПОСОБЫ ПРЕДОТВРАЩЕЯ И ВЗИМАНИЯ ПРОСРОЧЕННОЙ ДЕБИТОРСКОЙ

ЗАДОЛЖЕННОСТИ

(1 ОПЛАТА НАЛИЧНЫМИ

Оплата наличными представляет собой передачу покупателями денежных средств продавцам в момент получения товара или услуг. Это самый надежный способ финансовых отношений и для продавцов, и для покупателей. Покупатель уверен, что передача денег обеспечивается получением необходимых ему товаров и услуг, а продавец уверен в своевременном (одномоментном) получении денег за проданный товар или оказанную услугу. К оплате наличными относится не только передача денежных знаков в обмен на товары (услуги), но и использование при получении товара дебетовых или кредитовых карточек.

Условную схему продаж за наличные денежные средства (рис.1) можно представить следующим образом:

Рис.1 Продажа за наличные деньги

К преимуществам платежей наличными прежде всего относятся:

полная гарантия платежей;

высокая скорость платежей;

исключение дебиторской задолженности.

Недостатками оплаты наличными являются:

высокая стоимость обслуживания платежей (необходимость кассовых операций, инкассирования, хранения и перевозки наличных денежных знаков и т.д.);

необходимость личного присутствия продавца и покупателя (или их уполномоченных представителей);

обязательное совпадение момента отпуска товара и его оплаты;

невозможность использования наличных расчетов при оплате оптовых партий товаров;

неудобство осуществления расчетов.

Таким образом, несмотря на большую надежность платежей наличными денежными средствами, их применение на практике тем не менее ограничено. В основном эта форма расчетов используется в розничной торговле и в сфере услуг. При оптовых же поставках расчеты наличными не только затруднены но и во многих случаях невозможны. Однако, следует отметить, что в хозяйственной практике России расчеты наличными денежными средствами занимают неоправданно большое место. Это связано с рядом причин, но главными среди них являются; возможность избежания уплаты налогов, так как оборот наличных денег может быть совершен вне бухгалтерских проводок и безусловная гарантия платежей.

Распространенность наличных платежей будет уменьшаться по мере ужесточения контроля за движением денежной наличности, ускорения банковского документооборота, развития механизмов обеспечения гарантий по сделкам.

(2 ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ОПЛАТА

Предварительная оплата представляет собой форму расчетов, при которой покупатель перечисляет платежи продавцу до отгрузки товаров или оказания услуг.

Сам факт оплаты становится сигналом для поставки товаров и оказания услуг со стороны продавцов и исполнителей. На практике применяют две разновидности предоплаты:

отпуск товаров или оказание услуг после документального подтверждения перечисления денежных средств (копия платежного поручения, заверенная печатью банка);

отпуск товаров или оказание услуг только после поступления на банковский счет поставщика или исполнителя денежных средств, перечисленных в порядке предоплаты.

При отлаженном функционировании банковской системы, высокой скорости и надежности документооборота разница между первой и второй формами предоплаты невелика. Для поставщика достаточно банковского подтверждения перечисления средств, а иногда - и просто устного или письменного сообщения контрагента о произведенных платежах.

Однако в российских условиях документальное подтверждение перечисления денег и их поступление на счет получателя не всегда совпадают. И дело здесь не только в сроках прохождения документов, правильности их заполнения и т.д., но и в том, что наличие хороших, неформальных связей тех или иных структур (их персонала) с банковскими структурами (особенно с мелкими банками) позволяет оформить копию платежного поручения, по которому денежные средства фактически не перечислены. Причем последнее может быть обусловлено как отсутствием средств на текущем счете недобросовестного плательщика, так и просто фиктивным оформлением копии платежного поручения.
Несмотря на то, что представленную выше практику нельзя считать типичной, тем не менее ее необходимо принимать во внимание.

Предоплату можно признать состоявшейся, если деньги фактически поступили на банковский счет поставщика. Условная схема предоплаты представлена на рис.2.

Совершенно очевидно, что предоплата - это уступка покупателя продавцу.
Поэтому преимущества от этой формы финансовых отношений получает прежде всего и главным образом продавец.

Покупатель по сути кредитует продавца, предоставляя последнему денежные средства до наступления сроков поставки или оказания услуги. В этом состоит одно из основных преимуществ предоплаты для продавца. Кроме того, продавец, получая деньги до момента исполнения своих обязательств по контракту, имеет полные гарантии оплаты. Его риск в части неплатежей сводится к нулю.
Предотвращение дебиторской задолженности для продавца, получившего деньги заранее, также способствует ускорению кругооборота средств в его хозяйстве.

1-й этап

2-й этап

Рис.2 Продажа товаров по предоплате

Однако, при всех, казалось бы, очевидных преимуществах предоплаты для продавца, тем не менее, имеется один очень важный ее недостаток. Требование предоплаты резко суживает рынок сбыта продавца, который оказывается ограничен рамками наличия покупателей:

обладающих возможностью предварительного перечисления денежных средств;

полностью доверяющих продавцу.

Предоплата, как способ расчетов между партнерами, применяется в тех случаях, когда продавец занимает доминирующее положение на рынке. В условиях наличия жесткой конкуренции между покупателями на рынке конкретного товара предоплата объективно может использоваться по требованию поставщика, имеющего определенные основания сомневаться в надежности и обязательности покупателя. В свою очередь, в процессе конкурсных
(тендерных) продаж товаров потенциальный покупатель может предложить предварительную оплату как один из элементов, способствующих привлекательности его предложений по заключению контракта на поставки товара.

В числе других форм расчетов предоплата является самой жесткой и невыгодной для покупателя, ибо в этом случае он отвлекает свой оборотный капитал, т.е. замедляет его оборачиваемость, и кроме того, у него возникает риск невыполнения обязательств продавцом.

(3 АВАНСОВЫЕ ПЛАТЕЖИ

Авансовые платежи представляют собой такую форму расчетов между продавцом и покупателем, при которой покупатель предварительно оплачивает продавцу определенную, согласованную между ними часть стоимости товара
(услуги), подлежащего поставке; а окончательные расчеты между сторонами осуществляются после фактической отгрузки (поступления) товара (оказания услуги).

Авансовые платежи - более гибкая форма расчетов, чем предварительная оплата, так как покупателем перечисляется только часть стоимости товара, который подлежит поставке. Таким образом, у покупателя снижаются риски нарушения обязательств продавцом.

Схема авансовых платежей представлена на рис.3.

1-й этап

2-й этап

3-й этап

Рис.3 Использование авансового платежа

По сути авансовые платежи выполняют роль гарантии по оплате товара
(услуги). Перечисление аванса дает поставщику уверенность, что покупатель действительно намерен приобрести товар.

Размер аванса определяется сторонами при подписании контракта и может составлять любой процент стоимости товара (услуги), подлежащего поставке, вплоть до полной (100%-ой) его оплаты. Размер аванса зависит от уровня доверия сторон друг к другу.

Отношения сторон, как видно из вышеприведенной схемы, включают три следующие последовательно друг за другом операции:

перечисление покупателем аванса;

поставка товара;

окончательный расчет (перечисление покупателем остальной части стоимости товара).

Авансовые платежи представляют определенный риск для покупателя, ибо он обязан перечислить некоторую сумму денег до начала поставок. В связи с этим стоит рассмотреть более гибкий и безопасный для покупателя вариант, когда аванс перечисляется не непосредственно поставщику, а третьему лицу, которому доверяют и покупатель, и продавец. И только после фактической поставки указанный аванс перечисляется продавцу. Для продавца этот вариант надежен потому, что он уверен, что деньги, составляющие аванс, перечислены покупателем и забронированы третьей стороной; а для покупателя указанный вариант представляет интерес потому, что в случае, если поставщик не выполнит свои обязательства, то перечисленный покупателем аванс будет в гарантированном порядке ему возвращен. Схема авансовых платежей при рассмотренном варианте несколько сложнее и представлена на рис.4.

Если в качестве третьей стороны выступает банк, то авансовые платежи
(включая 100%) в приведенном выше варианте по сути аналогичны аккредитивной форме расчетов.

1-й этап

2-й этап

3-й этап

4-й этап

Рис.4 Авансовые платежи с участием третьих лиц

В качестве преимуществ авансовых платежей можно отметить:

для продавца - получение гарантий в намерении покупателя приобрести товар; получение денежных средств до поставки ускоряет оборачиваемость оборотного капитала; снижается риск неплатежей;

для покупателя - по сравнению с предоплатой риск уменьшается на величину, составляющую разницу между авансовым платежом и стоимостью всего товара; соответственно меньшая сумма денег выводится из оборота. При наличии третьей стороны, которой перечисляется аванс, снижается риск невозврата аванса, если поставка не осуществлена по каким-то причинам.

Вместе с тем, авансовые платежи, так же как и предоплата, означают для покупателя временное изъятие капитала из оборота. Поэтому они не выгодны для покупателя и, наоборот, предпочтительны для продавца, получающего до осуществления поставок определенную часть стоимости подлежащего продаже товара.

(4 АККРЕДИТИВНАЯ ФОРМА РАСЧЕТОВ

Аккредитивная форма расчетов предполагает оплату отгруженных товаров по месту нахождения продавца за счет средств, депонированных в обслуживающем покупателя банке, на условиях, предусмотренных в заявлении на выставление аккредитива.

В хозяйственной практике используется много видов аккредитивов, но мы рассмотрим только два из них; револьверный и безотзывный.

При револьверном аккредитиве зачисление денег на расчетный счет продавца осуществляется после отгрузки очередной партии товаров покупателю при предоставлении банку отгрузочных документов на определенную часть товара. Револьверный аккредитив применяется при длительных взаимоотношениях между продавцом и покупателем, оговоренным договором поставки. При этой форме аккредитива в договоре указываются партии товаров, составляющие определенный объем, после отгрузки которых банк, обслуживающий продавца, обязан зачислить на его счет указанную сумму денег.

Суть безотзывного аккредитива - в его названии. Он не может быть отозван плательщиком в течение определенного промежутка времени.
Безотзывный аккредитив используется в расчетах между продавцом и покупателем как дополнительная гарантия покупателя в оплате поставленных товаров (оказанных услуг).

Аккредитив дает покупателю уверенность, что деньги на расчетный счет продавца будут зачислены только после поставки товара по указанному в договоре адресу. В отличии от предоплаты и аванса при аккредитиве продавец может использовать отправленную сумму денег только после отгрузки товара, что безусловно стимулирует его соблюдать условия договора. При непоставке
(недопоставке) товара деньги в безоговорочном порядке будут возвращены покупателю. При аккредитивной форме расчетов продавец полностью уверен, что деньги перечислены, так как они находятся в обслуживающем продавца банке.

Схема взаимодействия продавца, покупателя товара и обслуживающих банков при аккредитивной форме расчетов за товар показана на рис.5.

Рис.5 Аккредитивная форма расчетов: 1 - договор купли-продажи
(поставки) с оговоренным условием аккредитивной формы расчетов за отгруженный товар 2 - заявление на выставление аккредитива; 3 - выставление аккредитива и перечисление указанных в нем денежных средств;4 - уведомление банка о получении аккредитива; 5 - поставка товара;6 - предоставление документов, подтверждающих факт отгрузки товара (после предоставления этих документов банк зачисляет на расчетный счет продавца указанную в аккредитиве сумму денег).

Безусловным преимуществом аккредитива является то, что для его оформления не требуется подписи гаранта (поручителя) и условия аккредитива надежны и просты, как для покупателя, так и для продавца.

Для покупателя недостатком аккредитива, как и при предоплате или авансе, является то, что на определенное время деньги выводятся из оборота
- они "замораживаются" в банке покупателя. Покупателю так же сложно предъявлять претензии в случае плохого качества поставляемого товара. Для продавца недостаток аккредитива по сравнению с предоплатой или авансом состоит в том, что деньги нельзя использовать до момента поставки товара.
Поэтому аккредитив для него малопривлекателен.

Открытие аккредитива представляет собой бронирование средств покупателя в банковском учреждении, обслуживающем продавца. Поэтому продавец получает выручку за проданный товар после его отгрузки и именно в это время у него возрастает налогооблагаемая база. В то же время покупатель, открывая аккредитив, замораживает свои оборотные средства, не уменьшая налогооблагаемой базы. С этой точки зрения, аккредитивная форма расчетов менее выгодна для покупателя, чем предварительная оплата или авансовые платежи.

(5 ЧЕКОВАЯ ФОРМА РАСЧЕТОВ

Чековая форма расчетов предполагает оплату товаров, работ и услуг с использованием чеков. Чек - есть платежный документ, содержащий письменное распоряжение банку выдать (перечислить) указанную в нем сумму денег с текущего счета лица, подписавшего чек (чекодателя) на счет другого лица
(чекодержателя). Чеки используются в виде чековых книжек и являются разновидностью денег, применяемых для безналичных расчетов с бессрочных вкладов. По требованию чекодержателя чеки могут быть свободно обменены на наличные деньги. Это правило, как и некоторые другие условия взаимоотношений между вкладчиком и банком, оговаривается в контракте, заключенном между ними при выдаче банком чековой книжки.

Несмотря на внешнюю схожесть оплаты наличными и чеками, между этими двумя формами расчетов имеются существенные различия. Если оплата наличными абсолютно гарантирована, то передача чека чекодателем чекодержателю еще не означает факта действительной оплаты и перечисления денег со счета должника на счет кредитора, ибо фактическое перечисление денег зависит от наличия денежного покрытия переданного чека, т.е. наличия соответствующих денежных средств на банковском счете чекодателя в момент сдачи чека чекодержателем в банк для погашения.

В целях усиления гарантированности платежей по чекам применяют систему гарантов, которые берут на себя обязательство погасить долги по чеку в том случае, если у чекодателя не окажется достаточного денежного покрытия.

В целях обеспечения больших гарантий используют так называемые банковские чеки. Банковский чек - это платежный документ, который эмитируется банками и может использоваться при расчетах между двумя контрагентами. По этому чеку обязательство перечисления денег имеет не вкладчик-плательщик, а сам банк, эмитирующий чек. Поэтому такой чек рассматривается получателем как более гарантированная форма платежного документа. Банковский чек, имеющий в отличие от обыкновенного чека, номинальную стоимость, гарантирует чекодержателю выплату определенных процентов сверх номинальной стоимости чека. Банковский чек - есть по существу ценная бумага, обеспеченная активами и имуществом банка-эмитента.
Поэтому он, как и всякая другая ценная бумага, имеет кроме номинальной, и рыночную стоимость, на величину которой оказывают основное влияние банковский процент, сроки погашения, действующие депозитные ставки и т.д.

Механизмы использования обыкновенных и банковских чеков также существенно различаются. Поскольку в качестве обеспечения обыкновенного чека выступают денежные средства на счете чекодателя, то, чтобы получить чеки, ему необходимо уплатить банку только стоимость чековой книжки.
Банковский же чек приобретается у банка (или перекупается у другого лица) и затем используется в расчетах с партнером, в нашем случае - с поставщиком товаров и услуг. Соответственно, и схемы расчетов с помощью чеков будут различными(Рис.6,Рис7)

Чековая форма расчетов наиболее выгодна поставщику покупателю. Главным преимуществом является высокая степень гарантий получения товара, ибо чек выписывается или передается в момент получения товара (услуги).

Недостатками использования чеков для покупателя являются:

для обыкновенного чека - относительная сложность оформления

для банковского чека - невозможность приобретения товара по стоимости не кратного номинальной стоимости чека.

1-й этап

2-й этап

3-й этап

Рис.6 Использование обыкновенных чеков в расчетах

Чековая форма расчетов имеет определенные преимущества и для продавца.
Для него преимущества заключаются в следующем;

относительная быстрота расчетов;

высокая степень гарантированности, если расчеты осуществляются банковскими чеками;

большая скорость поступления денег на счет чекодержателя и соответственно ускорение оборота капитала и сокращение дебиторской задолженности.

Недостатками для поставщика являются;

недостаточная гарантия платежей из-за наличия возможности отсутствия достаточного покрытия у чекодателя;

невозможность расчетов чеками по крупным суммам платежей, так как существуют ограничения сумм, указываемых в чеках;

простота подделки.

1-й этап

2-й этап

3-й этап

4-й этап

Рис.7 Использование банковских чеков в расчетах

(6 ГАРАНТИЙНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПОГАШЕНИЯ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ТРЕТЬЕЙ СТОРОНОЙ

Гарантия по платежам означает принятие обязательств финансово устойчивой структурой (банком, страховой компанией и т.д.) по оплате долгов того, кто получил гарантию в случае невыполнения или несвоевременного выполнения им предусмотренных по контракту обязательств по оплате поставленных товаров и оказанных услуг.

Продавец товаров (услуг), не имеющий полной уверенности в платежеспособности покупателя (по крайней мере в момент наступления сроков платежей), просит последнего до подписания контракта представить гарантию крупной надежной структуры, которая берет на себя обязательство погасить долг покупателя, если у него на момент платежей не будет денег. При особо крупных сделках купли-продажи гарантии по платежам могут быть представлены несколькими гарантами. При этом все гаранты несут либо солидарную ответственность по платежам (т.е. все вместе и каждый в отдельности), либо ответственность по погашению какой-то части долга. При наличии нескольких гарантов надежность и гарантированность оплаты возрастает.

Выбор конкретного гаранта - сложная проблема. Продавец имеет право предъявлять свои требования к покупателю по выбору гаранта. Обычно эти требования сводятся к получению гарантий от первоклассных банков, имеющих достаточно большие средства для покрытия конкретной суммы долга.

Выдача гарантий является платной услугой, потому что гарант должен покрыть свои расходы по оформлению гарантий и по содержанию страховых денежных средств (либо по организации механизма их оперативной мобилизации) для погашения долга своего клиента. Размер платы за гарантию зависит от степени риска неплатежей со стороны клиента и от суммы средств, оплата которых гарантируется. Кроме того, на размер платы за гарантию влияет репутация гаранта. Гарантия первоклассного банка стоит дороже, потому что она принимается всеми продавцами.

Что может послужить основанием для банка или другой структуры выдать гарантию по платежам? Прежде всего, знание и деловые контакты с тем, чьи платежи гарантируются. Примерами таких гарантий являются гарантии, выдаваемые банком своим клиентам, предприятиями своим дочерним фирмам и т.д. В указанных случаях гаранты располагают достаточно объективной информацией о тех, кому дают гарантию, об их финансовой ситуации, в том числе и в предстоящих периодах, имея в виду сроки поступления денежных средств. Более того, гаранты в приведенных выше случаях могут воздействовать на своих клиентов, если они нарушат взятые на себя обязательства перед гарантом. А это обязательство сводится к тому, что клиент обязан вернуть гаранту сумму средств, которую последний перечислил в счет выполнения обязательств по гарантии платежей, если клиент не оплатил своевременно счет своего продавца. Поэтому гарант должен четко сформулировать свои требования к клиенту, определив его реальную и конкретную ответственность.

Однако, следует отметить, что в большинстве случаев выдача гарантий рассчитана не на то, чтобы гарант осуществлял платежи за своего клиента, а на то, чтобы придать больше уверенности продавцу в платежеспособности покупателя, так как само получение гарантии от первоклассного банка уже автоматически означает высокую репутацию покупателя.

Схему взаимоотношений партнеров при использовании механизма гарантий можно представить следующим образом (рис.8):

1-й этап

2-й этап

3-й этап

Рис.8 Проведение расчетов с использованием гарантии

Как видно из схемы, выдача и получение гарантий предшествует поставке товаров.

В том случае, если гарант вынужден реализовать свое