Содержание

Введение.................................................................
.........................................
Глава 1. Краткий обзор специальной литературы
.......................................
Глава 2. Организационно-экономическая характеристика

предприятия..............................................................
.........................
Глава 3. Анализ состояния финансов муниципального предприятия

Армавирского производственного управления «Водоканал».........

1 Анализ формирования капитала

...................................................

2 Анализ размещения и структура капитала

...................................

3 Анализ платёжеспособности

.........................................................

4 Анализ эффективности использования капитала

.........................
Глава 4. Анализ формирования , распределения и использования финансовых результатов
...............................................................

1 Анализ источников формирования прибыли

...........................…

2 Анализ распределения и использования прибыли

.......................
Глава 5. Аудит финансового состояния муниципального предприятия

Армовирского производственного управления «Водоканал»
......

1 Выявление финансовой устойчивости предприятия

....................

2 Аналитическая диагностика вероятности банкротства

...............
Глава 6. Безопасность и экологичность
...................................................…

1 Организационная структура управления безопасностью труда муниципального предприятия Армавирского производственного управления «Водоканал»
..................................

2 Санитарно-гигиенические требования к производственным помещениям и персоналу
..................................................................
Заключение
.........................................................................
..........................
Список используемой литературы
...............................................................
Приложение
.........................................................................
.........................

Глава 2. Организационно-экономическая характеристика предприятия.

Организационные формы управления водопроводом и канализацией в городах различны , и зависят , прежде всего , от масштаба их деятельности и производственной мощности . В городе Армавире , имеющем и водопровод , и канализацию обе эти под отрасли объединены в единый хозяйственный комплекс , именуемый Муниципальное Производственное Управление «Водоканал»
(в дальнейшем МППУ «Водоканал») , который действует на правах предприятия
, состоит на общем самостоятельном балансе с единым расчетным счётом в банке , общим фондом амортизации и централизованным взаимоотношением с городским бюджетом . В составе этого объединённого предприятия водопровод и канализация действуют на правах цехов и находятся на внутренним хозрасчете
.

С 1993 года МППУ «Водоканал» является муниципальным предприятием, подчиненным городскому комитету по управлению имуществом с выполнением функций , предусмотренных Уставом . Кроме того , МППУ «Водоканал» находится в составе производственного объединения жилищно-коммунального хозяйства города . Структура его представлена схемой :

Начальник

Гл.инженер

Отделы

Отделы

Отделы

Склад Автотрансп

ОСВ Строительный
ОСК участок

Служба водопроводной сети Служба канализ. сети

ОСВ - Очистительные сооружения водопровода ,
ОСК - Очистительные сооружения канализации.
Рис 2.1 Организационная структура МППУ «Водоканал»

МППУ располагает двумя источниками водоснабжения города : а) Река Кубань с комплексом очистительных сооружений , установленной производительностью 86 тысяч м 3 в сутки ; б) Кубанский водопровод подающий воду из артезианского месторождения производительностью 50 тысяч м 3 в сутки.

Первый источник является собственным МППУ «Водоканал» и основным подразделением водопровода.

Вода из источника Курганского водопровода - покупная.

Основа производственной деятельности очистных сооружений водопровода- подготовка и подача в город воды питьевого качества , отвечающей ГОСТу
№2874-82 в нужном количестве .

Река Кубань является источником открытого типа , исходная вода которой требует значительной очистки и обеззараживания . Для этого необходимы различные химреагенты , ввозимые из разных месторождений - с Украины ,
Азербайджана , Волгограда и др. Таким образом , химические реагенты являясь как бы сырьём , служат основным элементом производственной деятельности .

Далее целесообразно охарактеризовать некоторые наиболее значимые структурные подразделения МППУ «Водоканал».

Так очистные сооружения водопровода (ОСВ) Состоят из комплекса производственных участков :
Насосные станции I-го и II-го подъёмов ;
Очесных сооружений , состоящих из системы отстойников и фильтров ;
Реагентного хозяйства .

Рабочий контенгент на каждом участке состоит из специальных профессий .

Так на насосных станциях - рабочие : Машинист насосных установок , электромонтёры , слесаря . На очесных сооружениях - операторы хлораторных фильтров . Реагентное хозяйство - операторы - коагулянтщики . Общая численность рабочих 40 человек .

Административное руководство ОСВ Осуществляет начальник подразделения.

Техническое руководство - инженер - технолог , мастер смен.

Механическое и электрооборудование - соответственно : инженер - механик и инженер- электрик .

Контроль за качеством выпускаемой воды производит химико- бактериологическая лаборатория .

Численность инженерно - технических работников ОСВ - 10 человек .

Рассмотрим основное производственное подразделение канализации - очистных сооружений с комплексом биологической очистки .

Производственные участки очистных сооружений канализации :
4. насосные станции состоят из главной насосной станции (ГНС) и

Воздуходувной насосной станции (ВДС) ;
5. очистные сооружения состоят из отстойников , аэротенков , метантанков , пловых прудов .

Численность рабочих очистных сооружений канализации - 80 человек , инженерно - технических работников -14 человек.

В МППУ «Водоканал»кроме основных производственных подразделений имеются вспомогательные службы и отделы : авто гараж с численностью спецмашин - 25 единиц ; водомерная мастерская численностью - 8 человек ; абонентный отдел с численностью контролёров - 20 человек .
В связи с тем , что в МППУ «Водоканал» наибольший удельный вес активной части баланса занимает стоимость основных фондов, охарактеризуем их количественный и качественный состав .
Основные фонды МППУ «Водоканал» подразделяются на три основные группы:
1. Основные фонды коммунального хозяйства .
1. Производственные фонды других отраслей , не состоящих на самостоятельном балансе(ремонтные , ремонтно-строительные подразделения , грузовой автотранспорт ) .
1. Не производственные фонды .
Первые две группы фондов подразделяются на следующие виды :
Здания - сюда включаются производственные здания , здания насосных станций , очистных сооружений , механических мастерских , гаражей и других зданий производственного назначения .

Сооружения - входят основные фонды , которые непосредственно не воздействуют на предметы труда , но без которых невозможен процесс производства . К ним относятся хозяйство обслуживающее водопроводные сети.

Производственное оборудование - к нему относятся рабочие машины , насосные установки , фильтры , с помощью которых рабочие непосредственно воздействуют на предметы труда .

Силовое оборудование - включает электродвигатели , оборудование электростанций .
Транспортные средства - в эту группу включаются все основные средства , предназначенные для осуществления перемещений , как внутри предприятия , так и за его приделами :грузовой автотранспорт и транспорт специального назначения .
Ниже приведена структура основных фондов МППУ «Водоканал» по видам :

Таблица 2.1
Состав и структура основных фондов
| | 1995 г | 1996 г |1997 г | |
|Наименование | |Сумма % |Сумма % |1997 г |
| |Сумма % |млн.р |млн.р |в % |
| |млн.р | | | |
|Здания |6059 |8465 |9653 | |
| |2,7 |2,9 |3,1 |159,3 |
|Сооружения |25547 |36055 |37989 | |
| |11,5 |11,3 |12,2 |148,7 |
|Оборудование | | | | |
|-силовое |64648 |91547 |91237 |141,1 |
| |29,2 |29,5 |29,3 | |
|Производственно|118853 |168360 |163479 52,5| |
| |53,7 |53,4 | |137,6 |
|Транспортные | | | | |
| |3639 |5016 |5294 |145,5 |
|средства |1,6 |1,9 |1,7 | |
|Прочие основные| | | | |
|фонды |2514 |4076 |3737 |148,7 |
| |1,3 |1,0 |1,2 | |

Приведённые в таблице 2.1 данные свидетельствуют о том , что структура основных фондов водопроводно - канализационного хозяйства отличается наибольшим удельным весом производственного и силового оборудования , и обусловлено это тем , что водоснабжение потребителей и водоотведения присоединённых к сетям объектов канализации осуществляется дорогостоящим трубопроводами , а для очистки питьевой воды и сточных вод необходимы очистные сооружения , стоимость которых относительно велика . Поэтому велика и сумма амортизационных отчислений в структуре себестоимости услуг .

Что же представляет собой себестоимость услуг водопроводно - канализационного хозяйства ? В самом общем понимании этого слова себестоимость есть выраженные в стоимостной форме затраты предприятия , связанные с производством и реализацией
Величина себестоимости услуг зависит от ряда факторов , среди которых наиболее важными являются : техническая оснащённость предприятия , степень использования основных фондов , уровень организации производства и труда , соблюдение норм расхода электроэнергии , топливо и др.
В МППУ «Водоканал» все затраты на производство услуг классифицируются по двум группам :
1. по элементам затрат ;
1. по статьям калькуляции ;

К элементам затрат относятся : материалы , топливо и энергия , амортизация основных фондов , заработная плата , другие денежные расходы .

При определении затрат по заработной плате необходимо включать заработную плату рабочих , занятых на насосных станциях , очистных сооружениях , в сетевом хозяйстве , механических мастерских ; административно - управленческого и общехозяйственного персонала ; работников , занятых на текущем ремонте . В эту группу расходов входит основная и дополнительная заработная плата .

Структура себестоимости находится в тесной связи со спецификой производства . Так , по сравнению со средними показателями промышленности водопроводного хозяйстве наблюдается весьма резкое различие в структуре себестоимости . Проиллюстрируем сказанное данными таблицы 2.2.
Сравнительный анализ структуры себестоимости в промышленности и водопроводно - канализационном хозяйстве .

Таблица 2.2.
| | Структура |
|Элементы затрат |себестоимости % |
| |в пром-ти по вод - канал |
| |в целом |
| |хозяйству |
|Сырьё и основные | 64, 0 |
|материалы |1, 4 |
|Вспомогательные материалы| 4, 8 |
| |2, 1 |
|Топливо | 3, 4 |
| |0, 8 |
|Электроэнергия | 1, 8 |
| |16, 2 |
|Амортизация | 3, 3 |
| |3, 8 |
|Заработная плата | 19, 3 |
| |4, 9 |
|Прочие расходы | 3, 2 |
| |2, 0 |
|Покупная вода | __ |
| |68, 6 |
|ИТОГО : | 100, 0 |
| |100, 0 |

Если в целом по промышленности основной удельный вес падает на сырьё и основные материалы , то в водопроводно-канализационном хозяйстве г.Армавира основное место занимают расходы на покупную воду , электроэнергию , амортизацию , заработную плату .

Экономический отдел установил планово- расчетный тариф на услуги по водопроводу и канализации . При этом основой тарифа (цена единицы услуг) является себестоимость услуг .

Второй составляющей тарифа является прибыль (норматив рентабельности )
В настоящее время норматив рентабельности установлен в размере 20 % .

Обычно потребители услуг по водопроводу и канализации делятся на группы:
1. население ;
1. коммунально -бытовые и бюджетные предприятия , организации и промышленные , транспортные , кооперативные , строительные предприятия.

Отпускной тариф устанавливается дифференцированным для различных групп потребителей .

В г. Армавире установлено две группы потребителей : население и все остальные потребители (или потребители второй группы). При этом объем услуг распределяется между указанными группами в соответствии 1:0, 4 - по водопроводу и 1 : 0, 5 - канализации .

Общие представление о деятельности МППУ «Водоканал» , дают основные технико- экономические показатели . За 1997 г . они представлены в таблицы
2.3

Таблица 2.3
Технико -экономические показатели МППУ «Водоканал» за 1997 г.
| | | | |
|№ п/п|Наименование |Фактически |1997 |
| | |выполнено |в % к |
| | | |1996 |
| | |ло 1996 | |
| | |1997 | |
| 1| | 3 | 5 |
| |2 |4 | |
| |Водопровод | | |
| |Подъем и очистка | | |
| |воды , тыс . м 3|11524 |98,3 |
| | |1332 | |
| |Расход на | | |
| |собственные нужды |2300 |80, 2 |
| |, тыс . м 3 |1844 | |
| |Подача воды : | | |
| |всего , тыс . м 3 |19071 |111, 9 |
| | |21334 | |
| |в т.ч через ОСВ, | 9224 | 102, 9 |
| |тыс. м 3 |9488 | |
| |Курганский | | |
| |водопровод , тыс .|9848 |120, 3 |
| |м 3 |11846 | |
|4. |Потери , утечки | | __ |
| |воды то же в % к |30, 5 | |
| |подаче |30 , 5 | |
|5. |Отпуск воды всего | 13251 | 112, 0 |
| |: |14831 |130, 0 |
| |в т.ч. населения |7942 |86, 0 |
| |абонентов II |10291 | |
| |группы | | |
| | |5309 | |
| | |4540 | |
|6. |Средний тариф 1 м3| 1775,0 | 115, 6 |
| | |2052, 0 | |
|7. |Себестоимость 1 | 2426,0 | 118, 5 |
| |м3 |2875, 0 | |
|8. |Доходы по предъявл|23513895 30435530| 129, 4 |
| | | |269, 0 |
| |счетам - всего : ,|3823350 |102, 3 |
| |в т.ч. населения |10285204 | |
| |абонентов II |19690545 20150326| |
| |группы | | |
|9. |Расходы - всего : |32149445 | 132 , 6 |
| |в т.ч. |42641859 |128, 7 |
| |на покупную воду |19330473 | |
| | |24885467 | |
|10. |Прибыль + , |- 8635550 - | 141, 3 |
| |убыток |12206329 | |
| | | 3 | 5 |
|1 |2 |4 | |
| | КАНАЛИЗАЦИЯ | | |
|1. |Пропуск сточных | | |
| |вод через ОСК с | | |
| |полной | | |
| |биологической |9267 11162|120, 4 |
| |очисткой - всего: | |137, 2 |
| |в |5343 7328| |
| | | |97, 7 |
| |т.ч. населения | | |
| |абонентов II |3924 | |
| |группы |3834 | |
|2. |Средний тариф 1 | 770, 0 | 89, 4 |
| |м3 |688, 0 | |
|3. |Себестоимость 1 | 942, 0 | 106 , 6 |
| |м3 |1004, 0 | |
|4. |Доходы по предъявл| | |
| | |7132758 |107, 7 |
| |Счетам всего : в |7682599 |324, 3 |
| |т.ч. населения |899481 |76, 5 |
| |абонентов II |2917048 | |
| |группы |6233277 | |
| | |4765551 | |
|5. |Расходы всего : |8730595 | 128, 4 |
| | |11205981 | |
|6. |Прибыль + , убыток|- 1597837 - | 220, 5 |
| | |3523382 | |
| | ВСЕГО ПО | | |
| |УПРАВЛЕНИЮ | | |
|1. |Доходы по | | |
| |предъявл. Счетам | | |
| |ото сн. |30646653 |124, 4 |
| |Деятельности-всего|38118129 |279, 5 |
| |: |4722831 |96, 1 |
| |в т.ч. населения |13202252 | |
| |абонентов II |25923822 | |
| |группы |24915877 | |
|2. |Расход осн. |40880040 | 131, 7 |
| |деятельн |53847840 | |
| | | | |
|3. |Прибыль + , |-10233387 | 153, 7 |
| |убыток |-15729711 | |
|4. |Доходы | | |
| |попредъявле. | | |
| |Счетам от оснонной|46912464 |92, 9 |
| |ипрочей |43566463 | |
| |деятельности | | |
|5. |Расходы по осн. и | | |
| |прочей деятелн. - |57350728 |103, 3 |
| |всего: |59251861 | |
|6. |Прибыль + , убыток|-10438264 | 150, 3 |
| | |-15685398 | |
|7. |Дотация |+12796600 | 34, 7 |
| | |+4439600 | |
|8. |Прибыль + , убыток|+2358336 | |
| | |-11245798 | |
|9. |Балансовый убыток |+2174320 | |
| | |-13575591 | |

Согласно данным , приведенным в таблице 2.3. , объем отпуска воды все потребителям за 1997 год составил 14831 тыс. м3 , что выше соответствующего периода прошлого года на 1580 тыс. м3 или на 12, 0% .
Водопотребления населения увеличилось на 2349 тыс. м3, или на 30, 0 % , по сравнению с прошлым периодом . Водопотребление абонентов II группы уменьшено на 769 тыс. м 3 ,или на 14, 0 % , в основном за счёт сокращения производственной деятельности предприятий города .
Для обеспечения горда водой использована подача воды :
1. очистными сооружениями водопровода , которая составила 44, 5 % от общей подачи ;
1. 55, 5 % из Курганского водопровода ,
Потери , утечки воды в сетях за отчётный период составили 30, 5 % к общей подачи . Причины - многочисленные порывы из-за плохого технического состояния водопроводных сетей , их большой изношенности .

Объём пропуска вод через очистные сооружения канализации с полной биологической очисткой за 1997 год составил 11162 тыс. м3 , что выше соответствующего периода прошлого года на 1895 тыс. м3, или на 20,4 %
.Водоотведения увеличено на 1985 тыс. м3 , или на 37, 2 % , по сравнению с прошлым годом . Водоотведение от абонентов II группы уменьшено на 90 тыс. м3 , также в основном за счёт сокращения производственной деятельности города .
Себестоимость 1 м3 отпускной воды составила 2875 руб. , что в 1, 2 раза выше себестоимости за соответствующий период прошлого года .
Себестоимость 1 м3 пропущенных стоков с полной биологической очисткой составила 1004 руб. , что в 1, 1 раза выше себестоимости за соответствующий период прошлого года . Расходы по управлению за 1997 год составили 59251861 тыс. Руб. . Значительное удорожание произошло по следующим статьям за счёт повышение тарифов и цен на материалы и топливо
, газ , покупную воду : газ , бензин и другое топливо - в 1, 3 раза ; материалы , химреагенты - в 1, 2 раза ; электроэнергия - в 1, 35 раза ; ремонтный фонд - в 2, 2 раза ; покупная вода - в 1, 3 раза ;
В связи с аварийным состоянием сетей и очистный сооружений увеличены расходы на ремонтный фонд в 1997 году в 2, 2 раза , по сравнению с прошлым периодом .
Кроме того деятельность МППУ «Водоканал» в 1997 году характеризуют следующие показатели :

Доходы по предъявленным счетам от основной и прочей

деятельности -43566463 тыс.руб.
Расходы от основной и прочей деятельности - 59251861 тыс.руб.

Дотации из бюджета - 4439600 тыс.руб.

Убыток за 1997 год - 11245798 тыс.руб.

Балансовый убыток за год - 13575591 тыс.руб.

Глава 3. Анализ состояния финансов Муниципального предприятия Армавирского производственного управления

«Водоканал» .

Состояния финансов субъекта хозяйствования , или его финансовое положение , - комплексное понятие , характеризующейся системой показателей , отражающих наличие , размещение и использование финансовых ресурсов , которые являются результатом воздействия всех элементом системы финансовых отношений предприятия , определяемых всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов .
Частью финансового анализа предприятия является анализ его финансового положения(состояния финансов).

Финансовое положения предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами , необходимыми для нормальной производственной , коммерческой и других видов деятельности предприятия , целесообразностью и эффективностью их размещения и использования , финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования , платёжеспособностью и финансовой устойчивостью .
В практике работы предприятия на редки случаи , когда и хорошо работающее предприятия испытывает финансовые трудности , связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов .
Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечения систематического поступления и использования финансовых ресурсов , соблюдения расчетной и кредитной дисциплины , достижение рационального соотношения собственных и заёмных средств , финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия . В связи с этим существенная роль в достижении стабильного финансового положения принадлежит анализу.
Обозначим перечень основных задач анализа финансового состояния МППУ
«Водоканал» : общая оценка финансового положения и факторов его изменения ; изучения соответствия между средствами и источниками , рациональностью их размещения и эффективного использования ; соблюдение финансовой , расчетной и кредитной дисциплины ; определение ликвидности и финансовой стабильности исследуемого предприятия
; долго и краткосрочное прогнозирование финансовой стабильности предприятия
;
Для решения этих общих задач предлагается исследовать : наличие , состав и структуру капитала предприятия ;причины и последствия его изменения ; ликвидность и качество дебиторской задолженности ; наличие , состав и структура источников формирования капитала , причины и последствие его изменения ; платёжеспособность и финансовую гибкость ; эффективность использования капитала ;

1 Анализ формирования капитала .

С целью оценки финансового риска (риска не ликвидности) необходимо провести анализ формирования капитала . Для достижения этой цели в процессе анализа изучаются источники капитала , его состав по видам , надёжности и срочности , структура капитала , уровень самофинансирования и другие вопросы . Поскольку вопросы анализа формирования капитала тесно связаны с понятием финансирования , рассмотрим основные его виды и признаки их классификации .
Выделяют следующие основные признаки классификации видов финансирования : форма привлечённого капитала ; происхождения капитала ; правовое положения капиталовладельцев (форма собственности )
По форме привлечения капитала различают денежные средства и имущественные вклады . По происхождению капитала финансирование подразделяется на финансирование , осуществляемое из внутренних источников ,и финансирование из внешних источников .
По правовому положению капиталовладельцев (по форме собственности ) различается финансированное за счет собственного и заёмного капитала .
Обобщенное представление можно получить из следующей схемы :

Виды финансирования

Внешние

Внутренние

Паевое Кредит Выручка от

Прибиль

(заём) реализации (самофин.)

Амортизация в составе
Открытое самофинан

Заёмные средства себестоимости сирование

Выручка от продажи Скрытое

имущества самофинансирование

Средства от продажи Собственные средства дебиторской задолженности (капитал)

Рис 3.1.1. Виды финансирования .

Финансирование за счёт заработанной предприятиям прибыли - называется самофинансированием . Самофинансирование может осуществляться в открытой форме . Открытое самофинансирование может осуществляться путём учтённой в бухгалтерском учёте на счёте прибыли и убытков прибыли . Эта сумма отражается в бухгалтерском балансе .

Скрытое самофинансирование производится за счёт скрытых (не отражённых в бухгалтерском учёте ) доходов или имущества , денежных средств (как правело наличных) .

Важное значение в укреплении основы собственного капитала имеет увеличение доли самофинансирования . Однако расчёт этого показателя проводится неоднозначно . Известны методики расчёта на базе показателей чистой прибыли , направляемой в резервный фонд и фонд накопления
.Некоторые же авторы считают , что к средствам самофинансирования целесообразно относить к амортизационным отчислением . Мы также разделяем эту точку зрения .

Поэтому доля самофинансирования (К сф) могут быть рассчитаны по формуле
:

К св = А +Фр + Фн +Фп.о ,

И где А - сумма амортизационных отчислений ;

Фр - резервный фонд , созданный за счёт чистой прибыли ;

Фн - фонд накопления ;

Ф п.о - фонд накопления собственных оборотных средств ;

И - общая сумма инвестиций ;

На 31.12.95 г. :
Ксф =2534240 +731440 = 0.0099

330052546

На 31.12.96 г. :
Ксф = 3969270 + 916258 + 956753 = 0,0172

340072242
На 31.12.97 г. :
Ксф = 6355658 = 0,0173

368734687

На исследуемом предприятии произошел рост доли самофинансирования , однако её незначительная увеличения в 1997 году было обусловлено тем , что в течении данного периода величина самофинансирования сложилось лишь из накопленной суммы амортизационных отчислений без фондов , образованных за счёт чистой прибыли .

Рост доли самофинансирования свидетельствует о некотором укреплении финансовой независимости исследуемого предприятия от рынка капитала .

Результаты анализа структуры источников капитала должны показать , на каком преимущественно капитале работает предприятие - собственном или заёмном , таит ли в себе сложившиеся структура каптала большой риск для инвесторов , благоприятна ли она для эффективного его использования . Для ответа на этот вопрос , составим аналитическую таблицу 3.1.1.

Таблица 3.1.1.
Оценка собственных и заёмных источников формирования капитала

| | На 31.12.95 г |На 31.12.97 г |Изменения |
|Источники | |Сумма Удельный |Сумма %|
|капитала |Сумма |млн. Руб вес %| |
| |Удельный | |в млн.р |
| |млн. Руб вес| | |
| |% | | |
| А| 1 | 3 | 5 |
| |2 |4 |6 |
|Всего источников |330053 |368735 |38682 |
| |100, 0 |100, 0 |11, 7 |
|1.1 Собственные |317331 |316600 |-731 |
| |96, 2 |85, 9 |- 0, 2 |
|1.1.1.Уставной |2113 |2113 | __ |
|капитал |0, 7 |0, 7 |__ |
|1.1.2.Добавочный | | | |
|капитал |314487 |314487 |__ |
|1.3.Резервный фонд |99, 1 |99, 3 |__ |
|1.1.4.Резервы по | | | |
|сомнительным |--- |--- |--- |
|долгам |--- |--- |--- |
|1.1.5.Фонды | | | |
|специального |--- |--- |--- |
|назначения |--- |--- |--- |
|1.1.6.Резервы | | | |
|препстоящих | | | |
|расходов |731 0, |--- |-731 |
|1.1.7.Целевое |2 |--- |-100, 0 |
|финансирование и | | | |
|поступления | | | |
|1.1.8.Расчёты с |--- |--- |--- |
|учредителями |--- |--- |--- |
|1.1.9.Нераспределён| | | |
|ная прибыль | | | |
| | | | |
| |--- |--- |--- |
| |--- |--- |--- |
| | | | |
| |--- |--- |--- |
| |--- |--- |--- |
| | | | |
| |--- |--- |--- |
| |--- |--- |--- |
|1.2 Заёмные | 12722 |52135 |39413 |
| |3, 8 |14,1 |309, 8 |
|1.2.1.Долгосрочные | --- | --- |--- |
|финансовые |--- |--- |--- |
|обязательства | | | |
| | | | |
|1.2.1.1.Долгосрочны| | | |
|е кредиты банков |--- |--- |--- |
|1.2.1.2.Долгосрочны|--- |--- |--- |
|е займы | | | |
|1.2.2.Краткосрочные|--- |--- |--- |
|финансовые |--- |--- |--- |
|обязательства | | | |
|1.2.2.1.Краткосрочн| | | |
|ые кредиты |12200 95,|42497 |30297 |
|1.2.2.2.Краткосрочн|9 |81, 5 |248, 3 |
|ые займы | | | |
|1.2.2.3.Кредиты |492 4,|--- |- 492 |
|банков для |0 |--- |-100,0 |
|работников | | | |
|1.2.3.Расчёты и |11708 |42497 |30789 |
|прочие |96,0 |100, 0 |263,0 |
|краткосрочные | | | |
|пассивы | | | |
| |--- |--- |--- |
| |--- |--- |--- |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| |522 |9638 |9116 |
| |4, 1 |18, 5 |1746,7 |

Данные таблицы 3.1.1. свидетельствуют о том , что общий прирост источников составил 38682 млн. Руб. , или 11,7 % (38682/330053 *100).
Причём величина собственных источников уменьшилась на 731 млн. Руб. Или на
0, 2% , величины заёмных источников , наоборот , увеличилась на 309, 8
%(39413/12722*100) . Уменьшение собственных источников произошло в основном в результате уменьшения фондов , образуемых за счёт чистой прибыли , так как на 31.12.97 наблюдался отрицательный финансовый результат -13576 млн.
Руб.Некоторые изменения к концу анализируемого периода произошли в структуре источников . Так , если на начало периода собственные источники составляли - 96,2 % , то к концу - 85.9 % , заёмные источники занимали на начало периода 3 ,8% , а к концу 14, 1 % .

При выросли краткосрочные займы на 263, 0 % (9116/522*100) .
Рост заёмных средств свидетельствует о работе предприятия в условиях рыночной экономики .

В рассматриваемой структуре капитала заложен некоторый риск для инвесторов , т.к из года в год увеличиваются обязательства предприятия перед различными кредиторами при общем уменьшении суммы собственных средств за счёт полного отсутствия прибыли .

Тем не менее на исследуемом предприятии коэффициент собственности
(автономии) на 31.12.97 равен 85 ,9 % (316600/368735*100). Этот коэффициент характеризует соотношение собственников предприятия (Комитет по управлению муниципальным имуществом в г. Армавире) , займодавцев и кредиторов . Западные специалисты считают , что коэффициент собственности желательно поддерживать на высоком уровне . Это даёт возможность обеспечивать стабильную структуру капитала . Именно такой структуре отдают почтения инвесторы и кредиторы . По нашему мнению , в теории и практике вопрос оптимального соотношения собственного и заёмного капитала не имеет однозначного решения . Каждое предприятие определяет его в зависимости со структурой основного и оборотного капитала , скорости оборачиваемости оборотных средств и других показателей .

Для глубокого понимания происходящих на предприятии процессов формирование и изменение источников капитала необходимо более детальное их изучение , включающее сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям . Сравнение активов и пассивов предприятия открывает возможность делать заключение об эффективности финансовой политики за изучаемый период .

Проводя анализ источников долгосрочных и нематериальных активов, следует иметь а виду , что ими , как правело , являются долгосрочные кредиты банка и займы , собственные источники . Причём здесь соблюдается принцип целевого назначения , т.е. покрытие определённых активов осуществляется определёнными источниками .

Для анализа составляется таблица 3.1.2.
Данные таблицы 3.1.2. показывают , что на начало и конец периода основной капитал покрываются собственными источниками .

Превышения суммы собственных источников над суммой их использования на покрытие основного капитала направляются на покрытие оборотного капитала (в спец. Литературе используется понятие «собственные оборотные средства») .

Таблица 3.1.2

Анализ источников формирования основного капитала
|Долгосрочные и | На | На |Измене|Источник|На | На |Измене|
|нематериальные |31.12.9|31.12.9|-ние |и |31.12.|31.12.|-ние |
|аккредитивы |5 |7 |(+,-) |покрытия|95 |97 |(+,-) |
|(основной |млн.руб|млн.руб| | |млн.ру|млн.ру| |
|капитал) | | | |основног|б |б | |
| | | | |о | | | |
| | | | |капитала| | | |
| | | 2| | | | | |
|А |1 | |3 |В |1 |2 |3 |
|1.Долгосрочные | | | |1.Долгос| | | |
|активы |316903 |313846 |- 3057|рочные | | | |
|(основные | | | |финан-вы| | | |
|средства и . т | | | |е |--- |--- |--- |
|. д.) | | | |обяз-ств| | | |
| | | | |а | | | |
| | | | |(итог | | | |
| | | | |раздела | | | |
| | | | |V | | | |
| | | | |пассива)| | | |
|2.Нематериальны| | ___| |2.Собств| | | |
|е |___ | |___ |енные |317331|316600|- 731 |
|активы | | | |источник| | | |
| | | | |и | | | |
| | | | |2.1Испмо| | | |
|2.Нематериальны|--- |--- |--- |г |316903|313846|- 3057|
|е активы | | | |напокрыт| | | |
| | | | |и | | | |
| | | | |основног| | | |
| | | | |о | | | |
| | | | |капитала| | | |
|3.Итого | | | |3.Итого |317331|316600| - |
|(основной |316903 |313846 |- 3057| | | |731 |
|капитал) | | | | | | | |

Важным направлением анализа является изучение источников финансирование текущих активов (оборотных средств , оборотного капитала) . Это необходимо для получения ответа на вопрос о финансирования этих активов , так как оно оказывает прямое влияние на текущее финансовое положение .На основании данных бухгалтерского баланса и предыдущих расчётов составим таблицу
3.1.3.

Таблица 3.1.3.

Анализ источников формирования оборотного капитала

| | | | | | | | |
|Текущие активы |На |На |Изменение |Источники |На 31.12.95 |На 31.12.97 |Изменение |
|(оборотные |31.12.95 |31.12.97 |(+ , --) |покрытия текущих | | |(+ , --) |
|средства) | | |млн. руб. |активов |млн. Руб. |млн. Руб. |млн. Руб. |
| |млн. Руб. |млн. | | | | | |
| | |Руб. | | | | | |
| | | | | | | | |
|А |1 |2 |3 |В |1 |2 |3 |
| | | | | | | | |
|1.Запасы и |1048 |2417 |+1369 |1.Собственные |317331 |316600 |- 731 |
|затраты | | | |источники всего| | | |
| | | | |: | | | |
| | | | | | | | |
|1.1Производстве| | | |1.1.Используемые | | | |
|н-ные запасы |1048 |2241 |+1193 |на покрытия |316903 |313846 |- 3057 |
|(включая МБП) | | | |основного | | | |
| | | | |капитала (табл | | | |
| | | | |3.1.2) | | | |
| | | | | | | | |
|1.2.Незавершенн|--- |18 |+18 |1.2 Используемая | | | |
|ое производство| | | |для покрытия |428 |2754 |2326 |
| | | | |оборотного | | | |
| | | | |капитала | | | |
| | | | | | | | |
|1.3Расходы |--- |6 |+6 |2.Краткосфинобяза| | | |
|будущих | | | |тельство всего : |12722 |52135 |39414 |
|периодов | | | | | | | |
|1.4Готовая | | | |2.1.Краткосрочные| | | |
|продукция |--- |152 |+152 |кредиты банков |492 |---- |- 492 |
|1.5Товары | | | |
|отгруженные |---- |---- |---- |

Продолжение таблицы 3.1.3.

| | | | | | | | |
|А |1 |2 |3 |В |1 |2 |3 |
|1.6 Товары | | | |2.2.Краткие займы | 11708 | 40796| 29088|
| |___ |___ |___ | | | | |
|1.7Издержки | | | |2.3.Кредиторская | | | |
|обращения на |___ |___ |___ |задолженность и |522 |11339 |10817 |
|остаток товаров | | | |прочие пассивы | | | |
|2.Днежные | | | | | | | |
|средства и |12102 |52472 |26795 |3. Всего : (с 1.2 |13150 |54889 |41739 |
|прочие пассивы | | | |+1.2) | | | |
|2.1.Денежные | | | | | | | |
|средства |10 |48 |38 | | | | |
|2.2.Краткосрочны| | | | | | | |
|е финансовые |___ |___ |___ | | | | |
|влажен | | | | | | | |
|2.3.Дебиторская | | | | | | | |
|задолженность |10818 |32155 |21337 | | | | |
|2.4.Прочие | | | | | | | |
|активы |1274 |20269 |5420 | | | | |
|3. Всего (с 1 + | | | | | | | |
|с.2) |13150 |54889 |28164 | | | | |

Данные таблицы 3.1.3. показывают , что за счет собственных оборотных средств на начало периода покрывалось 3,3 % (428/13150*100) текущих активов (общей суммы оборотного капитала ) , на конец периода этот показатель составил 5, 0%
(2754/54889*100) .Такое положение сложилось в основном за счёт опережения темпов роста собственного оборотного капитала над темпами роста общей суммы оборотного капитала - 543,5% (2754-4028/428*100) и 317,7% (54889-

13150) /(13150*100) соответственно . Необходимо заметить , что на конец периода значительный удельный вес в сумме текущих и прочих активов занимает непокрытый убыток отчётного года 24,7% (13576/54889*100).
В качестве недостающих источников предприятием били привлечены краткосрочные займы (в основном задолженности поставщикам ) и средство в расчётах . Задолженность поставщиком по существу представляет собой коммерческий кредит , по которому не требуется обеспечение и который почти бесплатный .
Доля кредиторской задолженности в формировании оборотного капитала составляла : на начало периода 96, 8 % (12722/13150*100) , на конец-95, 0%
(52135/54889*100) . Значительная доля в формировании оборотного капитала принадлежит краткосрочным займам (задолженность поставщикам) . На начало периода она составила 89, 0 % (11708/13150*100) , на конец - 74, 3 %
(40796/54889*100) .Её спад обусловлен возрастающей задолженностью бюджету
, по по оплате труда и.т.д.
Поскольку преимущественная доля в формировании оборотного капитала принадлежит кредитной задолженности , целесообразно изучить её состав и структуру , происшедшие изменения , произвести сравнительный анализ с дебиторской задолженностью . Для изучения состава и структуры кредиторской задолженности составим таблицу 3.1.4.

Таблица 3.1.4.
Анализ состава и структуры кредиторской задолженности
|Расчёт с | На 31.12.95 | На 31.12.97| Изменения |
|кредиторами |Сумма | | |
| |удел |Сумма |Сумма |
| |млн. руб. |удел |удел |
| |вес |млн. руб. |млн. руб. |
| | |вес |Вес% п |
|1. За товар , | 11708 | 40796 | +29088 - |
|работы и услуги |95, 7 |78, 3 |17, 4 |
|2.По выданным | __ | __ | __ |
|векселям |__ |__ |__ |
|3.По авансовым | __ | 1700 | +1700 |
|поучениям |__ |3, 2 |+3, 2 |
|4.По страхованию | __ | 348 | +348 |
| |__ |0, 7 |+0, 7 |
|5.По внебюдж. | __ | 422 | +422 |
|Платежам |__ |0, 8 |+0, 8 |
|6.С бюджетом | 201 | 1241 | +1040 |
| |1, 6 |2, 4 |+0, 8 |
|7.По соц. Страху | 86 | 624 | +538 |
| |0, 7 |1, 2 |+0, 5 |
|8.По оплате труда| 235 | 908 | +673 |
| |2, 0 |1, 7 |-0, 3 |
|9.С подопечными | __ | 2 | +2 |
|лицами |__ |__ |__ |
|10. С прочими | __ | 6094 | +6094 |
|кредиторами |__ |11, 7 |+11, 7 |
|ИТОГО : | 12230 |52135 |+39905 |
| |100, 0 |100, 0 |Х |

Как свидетельствуют данные таблицы 3.1.4. в составе и структуре кредиторской задолженности за товар , работы и услуг на 17, 4 пункта , причём абсолютный рост составил 29088 млн. Руб.

Увеличилась задолженность перед прочими кредиторами - при её полном отсутствии в начале периода на конец периода она составила 6094 млн. Руб.
, или 11, 7 % (6094/52135*100).

Возросла в абсолютном выражении задолженность по оплате труда и по социальному страхованию и обеспечению , соответственно , на 674 млн. Руб.
И 538 млн. Руб. Основной причиной изменения структуры кредиторской задолженности явились взаимные неплатежи .

Дебиторская задолженность составила на конец периода 38848 млн. Руб., а превышение её кредитной задолженности - 13287 млн. Руб. Взаимные неплатежи на лицо . Можно сделать вывод , что такая ситуация не влечёт за собой ухудшения финансового положения , однако сложилось такое положение
, что предприятие не использует эти источники (13287 млн. Руб.) на пополнения оборотного капитала (денежных средств и .т.д.) . Этому препядствует наличие не покрытого убытка 1997-го отличного года в сумме
13575 млн. Руб. , который больше даже положительной разницы между кредиторской и дебиторской задолженностью .

Сложившаяся ситуация обуславливается тем ,что в отличном году имело место превышение затрат , произведённых предприятием , над выручкой от оказания услуг .

Анализ причин повлекших за собой такое положение , будет произведён в дальнейшем.

2. Анализ размещение и структура капитала

Объектами анализа использования капитала являются виды и состав имущества , имеющего натурально - вещевую форму , ценные бумаги , капитальные и иные затраты , денежные средства и средства в расчётах .

В связи с этим целесообразно исследовать их состав и структуру , оборачиваемость , т.к. состояние финансов предприятия зависит от скорости оборота капитала , приводящего к очередному витку притока денежных средств
.

Для характеристики наличия , состава , структуры капитала и происходивших в них изменения по данным баланса составим аналитическую таблицу 3.2.1. В ней отражаются данные на 01.01.95. и 31.12.97. годов.

Показатели таблицы 3.2.1. свидетельствуют о том , что общая сумма капитала предприятия увеличилась на 246266 млн. Руб. , или 201, 1 %
(246266/122469*100). Распределение средств между основным и оборотным капиталом на 01.01.97. составляет 97, 0 % и 3, 0 % соответственно . На предприятии отчётного периода прирост основного капитала составил 195021 млн. Руб. , или 164, 1 % (195021/118825*100) , а оборотного - 37669 млн.
Руб. , или 1033, 7% (37669/13644*100) . 3, 7 % (13576/368735*100) в структуре общего капитала занимает в конце периода не покрытый убыток отчётного года . Несмотря на значительный абсолютный прирост основного капитала , его удельный вес в общем капитале уменьшился на 11, 9 % (85,1-
97,0) . Следовательно , произошло незначительное перераспределение средств в сторону роста более мобильной их части оборотных средств . Однако это рост о