Анализ финансового состояния

Реферат подготовил Карасев Андрей Викторович, группа ЗБ-41У

Калужский коммунально-строительный техникум

1. Коэффициент покрытия материально-денежных запасов.

Финансовые коэффициенты.

Наименование коэффициента

Порядок расчета

Нормативное значение

Характеристика

Автономии

П1/ИБ

Более 0,5

Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Соотношения заемных и собственных средств

(П2-ДК)/П1

Макс. 1

Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия.

Маневренности

(П1+ДК-А1)/П1

Высокое значение коэффициента положительно характеризует финансовое состояние предприятия.

Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками

(П1-ДК-А1)/А2

1

При значении коэффициента ниже нормативного предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования.

Ликвидности

А3/(П2-ДК)

Более 0,8 - 1

Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Абсолютной ликвидности

НЛА/(П2-ДК)

Мин. 2

Показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

Покрытия или платежеспособности

Фактический - (А2+А3)/(П2-ДК)

Нормативный -

(А2+ПЗ-ДК)/(П2-ДК)

Мин. 2

КПФ> КПН

Показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и в случае необходимости прочих элементов материальных оборотных средств.

Реальной стоимости имущества производственного назначения

(ОС+ПЗ+ПН)/ИБ

Мин. 0,5

Коэффициент отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия.

ИБ - итого баланса

ДК - долгосрочные кредиты

ОС - основные средства

ПЗ - производственные запасы

НП - незавершенное производство

КПФ - коэффициент покрытия фактический

КПН - коэффициент покрытия нормативный

А1 - итог раздела 1 актива баланса

А2 - итог раздела 2 актива баланса

А3 - итог раздела 3 актива баланса

П1 - итог раздела 1 пассива баланса

П2 - итог раздела 2 пассива баланса

Коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия.

Наименование коэффициента

Порядок расчета

Характеристика

Рентабельности продаж

Пр/В

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.

Рентабельности всего капитала предприятия

Пр/ИБ

Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует о уменьшении спроса на продукцию предприятия и перенакоплении активов.

Рентабельности основных средств и прочих вне оборотных активов

Пр/А1

Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

Рентабельности собственного капитала

Пр/П1

Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия.

Рентабельности перманентного капитала

Пр/(П1+ДК)

Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия ( как собственного, так и заемного)

Общей оборачиваемости капитала

В/ИБ

Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.

Оборачиваемости мобильных средств

В/(А2+А3)

Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно.

Оборачиваемости материальных оборотных средств

В/А2

Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.

Оборачиваемости готовой продукции

В/ГП

Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение - затоваривание.

Оборачиваемости дебиторской задолженности

В/ДЗ

Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

Среднего срока оборота дебиторской задолженности

(365*ДЗ)/В

Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента.

Оборачиваемости кредиторской задолженности

В/КЗ

Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит.

Среднего срока оборота кредиторской задолженности

(365*КЗ)/В

Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием.

Фондоотдачи  основных средств и прочих вне оборотных активов

В/А1

Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.

Оборачиваемости собственного капитала

В/П1

Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств.

Пр - прибыль

В - выручка от реализации

ДЗ - дебиторская задолженность

КЗ - кредиторская задолженность

ГП - готовая продукция

2. Заемные средства при анализе финансовой деятельности.

Заемные средства отражаются на 2 и 3 разделе пассива баланса и представляют собой долгосрочные и краткосрочные обязательства предприятий, к ним относятся:

краткосрочные кредиты банков

краткосрочные займы, т.е. ссуды взаимодавцев полученных на срок до 1 года.

Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам образовавшаяся в результате разрыва между временем получения товароматериальных ценностей или потреблением услуг и датой их фактической оплаты.

Задолженность по расчетам с бюджетом возникает в следствии разрыва между временем начисления и датой оплаты. Задолженность органам социального страхования и обеспечения, долговые обязательства предприятия перед своими работниками по оплате труда, прочие краткосрочные обязательства. Обеспечение рационального соотношения собственных и заемных средств зависит от конкретных экономических условий. Оптимальное соотношение собственного и чужого капитала 1/1. В общем виде оценка структуры источников средств определяется коэффициентом независимости, который равен отношению источников собственных средств в валюте баланса. Этот коэффициент особенно важен для инвесторов и для кредиторов предприятия т.к. характеризует долю средств вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости, равен отношению источника собственных средств и долгосрочных заемных средств  к валюте баланса, и показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.

Коэффициент финансирования - это отношение собственного капитала к заемному. Коэффициент показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Величина коэффициента меньше 1 свидетельствует об опасности неплатежеспособности или затрудняет  возможные получения кредитов.