Лекция № 7 АХД 22.03.96г.
Тема : “ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ “
1.Показатели , характеризующие эффективность хозяйствования.
2.Источники информации , содержащие сведения о доходах компании.
1. (продолжение)
в) Внереализационные расходы и доходы.
Положение” о составе затрат на производство и реализацию продукции” от 05.08.1992г. № 552;
Постановление Правительства РФ от 05.06.1995г. № 661;
Постановление Правительства РФ № 490.
Внереализационные доходы :
1) Штрафы и неустойки полученные ;
2) Поступления списанных безнадежных долгов ;
3) Выявленные в процессе инвентаризации излишки ;
4) Прибыль прошлых лет ;
5)Получение безвозмездной финансовой помощи в виде различных целевых поступлений , если отсутствует совместная деятельность ;
6) Положительные курсовые разницы по валютным счетам и операции с инвалютой.Данные курсовые разницы формируются в конце года ( предприятия - сч.83- в течение всего года ; банки - сч.019 - в конце года - счета затрат;
7) Полученные дивиденды и % , полученные предприятием по принадлежащим ему ц/б, а также от долевого участия совместных предприятий.
Внереализационные расходы ;
1) Убытки от стихийных бедствий ;
2) Убытки от списания долгов за истечением срока исковой давности ;
3) Убытки от списания недостач и хищений , по которым виновные не обнаружены ;
4) Убытки прошлых лет , выявленные в отчетном периоде ;
5) Штрафы , пени . неустойки уплаченные ;
6) Многие налоги , источником возмещения которых являются либо расходы предприятия , либо прибыль до налогообложения ;
- местные налоги ;
- налог на перепродажу автомобилей ;
- лицензионные сборы ;
- сборы на право использования местной символики ;
7) Резервы по сомнительным долгам ( резервы на потери по ссудам и под обеспечение ц/б.
2)Маржинальный доход. ( если используют только переменные расходы ).
Дм = В - Зпер = П + З пост
dm= Дм/В
Дм - маржинальный доход ;
В - выручка ;
Зпер - переменные затраты ;
П - прибыль ;
Зпост - постоянные затраты ;
dm - ставка маржинального дохода .
3)Прибыль налогооблагаемая.
Поставления Правительства РФ № 552, 668,490.
Балансовая прибыль предприятия никогда не равна налогооблагаемой прибыли.
1 июля 1995 года перешли на двойное исчисление прибыли :
- балансовая прибыль ;
- налогооблагаемая прибыль .
В основу расчета налогооблагаемой прибыли входит балансовая прибыль с учетом корректировки :
Налогооблагаемая прибыль равна :
1) Балансовая прибыль +
- все % за пользование заемными средствами , если их величина составляет учетную ставку , увеличенную на 3 пункта ;
- расходы на рекламу .представительские расходы и на обучение сверхнормативов ;
- величина ссуды ниже ставки рефинансирования ;
- все расходы . которые предприятия и банки могут производить только за счет чистой прибыли .
2) Балансовая прибыль -
а) доходы не облагаемые налогом на прибыль :
- дивиденды и % полученные ( у источника выплаты) ;
- доходы от участия в других предприятиях ( у источников получения ) ;
- доходы в виде % по гос. ц/б ;
- положительные курсовые разницы по гос. ц/б и золотым сертификатам ;
- положительные курсовые разницы по операциям с инвалютой ;
б) льготы .предоставленные предприятиям при уплате налога на прибыль :
- резервный фонд ;
- благотворительность ( 3-5% ) ;
- объем капитальных вложений только по поизводственному назначению, только на жилищное строительство ;
- возмещение убытков в течение 5 лет.
4) Чистая прибыль.
Чистая прибыль остается в расоряжении предприятия после уплаты всех налогов.Мы уплачиваем дополнительные платежи от разницы между уплаченным и сколько нужно еще добавить х 1/4 ставки рефинансирования.
Чистая прибыль равна балансовой прибыли за вычетом суммы налоговых платежей , скорректированных на дополнительные платежи . возникающие при неполном внесении авансовых платежей.
Чистая прибыль идет на формирование :
1) Резервных фондов ;
2) Фондов экономического стимулирования ;
3) Благотворительность ;
4) На капитализацию .
Чистая прибыль может быть распределена не полностью : часть в виде нераспределенной прибыли для непроизводственных расходов , или с целью накопления без всякого использования.
Направления использования чистой прибыли :
1) Выплата дивидендов
2)
5) Денежный поток.
Начиная с IV квартала 1995 года в отчетность введен показатель доходности - поток денежных средств.
Причины введения :
1) при определении прибыли предприятия очень часто пользуются методом начислений.При исчислении прибыли ее величина уменьшается :
- на величину начисленного износа ;
- на величину % ;
- на величину ЗП и всех налогов на ЗП.
Не производя в каждом месяце никаких денежных перечислений мы можем уменьшить налогооблагаемую прибыль.
Не начисленные , а начисленные и уплаченные % учитывает налоговая инспекция.
2)для оценки ликвидности и управления предприятием руководству необходимо знать реальную величину средств.Показатель прибыли не характеризует реальность денежных средств.
3)Причина , связанная с инвестициями.
Показатель денежных средств . который показывает реальные финансовые ресурсы нашего предприятия :
Рентабельность = ( ЧП + А )/ Затраты ресурсов.
( за рубежом )
Амортизация присутствует в связи с переходом от показателя прибыли к показателю ден.средств.
Отказаться от метода начисления и восстановить суммы , которые уменьшили БП , но не были связаны ни с каким движеним денежных средств.
Амортизация = произвело расход ден.средств 5 лет назад - произошел отток ден.средств - срок эксплуатации начисляем амортизацию , компенсируем - без движения ден.средств.
Убытки от недоамортизации уменьшают БП . но не связаны с движением ден.средств.
Существует 2 основных метода определения величины денежного потока :
1) прямой
2)косвенный.
Прямой метод базируется на разделении всех хоз. операций на :
- операции, связанные с поступлением денег на предприятие ;
- операции, связанные с расходованием ден.средств предприятия.
Пример.
Для того чтобы определить реальные денежные потоки , вся деятельность предприятия делится на 3 сферы :
а)текущая деятельность ;
б)инвестиционная деятельность ;
в)финансовая деятельность.
Инвестиционная деятельность.
Вся инвестиционная деятельность предприятия связана с покупкой основных средств, НМА и с их реализацией , поэтому для определения денежного потока по инвестиционной деятельности за определенный период времени мы все хоз.операции подразделяем на приобретение основных средств.
Данные из главной книги : выбираем Дт обороты сч. 01 в корреспонденции со счетами ден.средств .
Приобретены за плату : выбираем Дт обороты сч. 08 - характеризует отток ден. средств.
Поступления ден. средств от продажи : Дт 51, 52 - приток ден. средств.
Кт 01, 08.
Финансовая сфера.
1)Приобретение , погашение ц/б ;
2)Выпуск ц/б ;
3)Погашение займов ;
4)Выплата дивидендов.
Предприятие выпустило в обращение акции на 10 млн.руб. - харктеризует приток ден.средств.
Выплата дивидендов - отток .
В итоге можем вывести общий финансовый результат.
Текущая деятельность.
Прямой метод позволяет разложить все ден. средства по их видам :
1)Поступление выручки от продажи товаров, работ, услуг.
Дт 51
Кт 46
2)Штрафы, пени полученные.
3)Арендная плата.
4)Возврат подотчетных сумм.
Получаем результат от текущей деятельности.
Косвенный метод.
Заключается в преобразовании величины ЧП в величину ден. средств.При этом исходим из того . что в деятельности предприятия имеются отдельные виды расходов и доходов . которые изменяют прибыль предприятия , но не затрагивают величину ден. средств.
В этом случае на сумму этих расходов и доходов производят корректировку ( уменьшение или увеличение величины ЧП ).Таким образом . чтобы статьи расходов , не связанные с оттоком средств, и статьи приходов, не сопровождающиеся их притоком не влияет на величину ЧП.