смотреть на рефераты похожие на "Финансово-экономический анализ узла связи"

РЕФЕРАТ

Тема выпускной квалификационной работы – финансово-экономический анализ предприятия. А именно Управления Федеральной почтовой связи
Республики Тыва.

УФПС– государственное учреждение имеющее право ведения хозяйственной и предпринимательской деятельности.

Основные задачи предприятия:

- Обеспечение бесперебойной работы почтовой связи в целях наиболее полного удовлетворения потребностей граждан.

- Предоставление услуг по приему, обработке, перевозке и доставке письменной корреспонденции, почтовых и телеграфных переводов денежных средств.

- Предоставление на договорной основе услуг по приему, обработке и выдаче посылок, почтовых контейнеров, электронной почты, распространение печатных изданий, доставка и выплата пенсий, пособий и других выплат целевого назначения, реализация ценных бумаг, прием платы за коммунальные услуги, телефон, газ, ГИБДД, радио, и т.д.

Цель работы: проанализировать деятельность предприятия и предложить пути улучшения финансового состояния предприятия и восстановления платежеспособности.

Работа состоит из 4 разделов:
1. Роль и значение анализа – здесь рассказывается об целях и задачах финансового анализа в общем.
2. Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия – здесь дается основная характеристика предприятия, проводится анализ основных экономических показателей.
3. Анализ финансового состояния предприятия – проводится анализ структуры баланса (активов, пассивов), анализ ликвидности баланса и показателей платежеспособности, анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
4. Совершенствование деятельности предприятия – в этом разделе я предлагаю некоторые мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия. Это закрытие наиболее нерентабельных отделений связи, а высвободившиеся помещения сдать в аренду, открытие платной стоянки на территории автобазы связи, и предоставление услуг по перевозке грузов населению по трем наиболее важным направлениям.

- до г. Абакана – ближайшая железнодорожная станция,

- до г. Ак-Довурак – второй по величине город в республике (после г.

Кызыла),

- до п. Хандагайты – государственная граница Российской Федерации, граница с Монголией.

Предложенные мною мероприятия в общем дадут увеличение доходов на
21,8%, что составляет 1 276 624,48 рубля, снижение затрат на 4,1%, что составляет361 741,3 рубля, снижение себестоимости на 44,37%, увеличение производительности труда на 25,13%, снижение убытков на 54,79%.

ВВЕДЕНИЕ

Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной деятельности предприятий. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.
Содержание анализа вытекает из функций. Одной из таких функций являться - изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия. Следующая функция анализа -контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов.
Центральная функция анализа - поиск резервов повышения эффективности производства на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики. Также другая функция анализа- оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей. И наконец- разработка мероприятий пол использованию выявленных резервов в процессе хозяйственной деятельности.
Анализом финансового состояния предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, так же учредители, инвесторы с целью изучения эффективного использования ресурсов. Банки для оценки условий предоставления кредита и определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использование средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основным факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во- первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборота капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализе финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского анализа, пассив и актив их взаимосвязь и структура; анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.

1. РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗА

ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивыми, неустойчивыми и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимость, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятие рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализ.

Главная цель анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособность.

При этом необходимо решить задачи:

1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

- структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

- эффективности и интенсивности его использования;

- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

- запаса его финансовой устойчивости;

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ – проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ - осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс ( форма №1), отчет о прибылях и убытках ( форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

2. АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Государственное учреждение – управление федеральной почтовой связи
Республики Тыва Государственного комитета Российской Федерации по связи и информатизации, имеющее право ведения хозяйственной и предпринимательской деятельности, является правопреемником Государственного учреждения - управления федеральной почтовой связи Республики Тыва Федерального управления почтовой связи при Министерстве связи Российской Федерации, учрежденного Государственным комитетом по управлению государственным имуществом Республики Тыва (постановление от 13.05.93 №159).

В своей деятельности Учреждение руководствуется Конституцией
Российской Федерации, Конституцией Республики Тыва, федеральными законами
"О почтовой связи" и "О связи". Гражданским кодексом Российской Федерации, законодательствами Российской Федерации и Республики Тыва, ведомственными нормативными актами и настоящим положением.

Полное наименование Учреждения; Государственное учреждение - управление федеральной почтовой связи Республики Тыва Государственного комитета Российской Федерации по связи и информатизации.

Местонахождение Учреждения: 667000 г. Кызыл. ул. Кочетова.53.

Учреждение является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетные и иные счета, как в рублях, так и в иностранной валюте в учреждениях банков, в том числе и переводной счет. Учреждение имеет круглую печать с изображением Государственного герба Российской Федерации и своим наименованием, штампы и бланки.

В состав Учреждения входят филиалы, не являющиеся юридическими лицами и действующие на основании положений, утверждаемых учреждением: 1.
Кызылский городской узел почтовой связи. 2. Бай-Хаакский районный узел почтовой связи. 3. Кызыл-Мажалыкский районный узел почтовой связи, 4. Мугур-
Аксынский районный узел почтовой связи, 5. Самагалтайский районный узел почтовой связи, б. Сарыг-Сепский районный узел почтовой связи, 7. Сут-
Хольский районный узел почтовой связи. 8. Тоора-Хемский районный узел почтовой связи. 9. Туранский районный узел почтовой связи. 10. Тээлинский районный узел почтовой связи. 11. Хандагайтинский районный узел почтовой связи, 12. Хову-Аксынский районный узел почтовой связи. 13. Чаданский районный узел почтовой связи. 14. Шагонарский районный узел почтовой связи.
15. Эрзинский районный узел почтовой связи, автобаза и другие филиалы.
Учреждение отвечает по своим обязательствам находящимися в его распоряжении денежными средствами.

Основными задачами учреждения являются:

. Обеспечение бесперебойной работы почтовой связи в целях наиболее полного удовлетворения потребностей граждан, органов государственной власти Российской Федерации, органов государственной власти Республики Тыва, органов местного самоуправления, юридических лиц услугами почтовой связи.

. Предоставление услуг по приему, обработке, перевозке и доставке письменной корреспонденции, почтовых и телеграфных переводов денежных средств (универсальные услуги) по тарифам, регулируемым законодательством Российской Федерации.

. Предоставление на договорной основе услуг почтовой связи по приему, обработке, перевозке и выдаче посылок, почтовых контейнеров, отправлений электронной почты, распространению печатных изданий, доставке и выплате пенсий, пособий и других выплат целевого назначения, представление телефонных переговоров и услуг по приему и передаче телеграфных сообщений, реализации ценных бумаг, приему и инкассации денежной выручки, приему платы за коммунальные услуги и выполнение иной деятельности, не запрещенной законодательством Российской

Федерации.

. Обеспечение на обслуживаемой территории расширения сферы деятельности почтовой связи, совершенствование оказываемых и внедрение новых услуг почтовой связи.

. Определение основных направлении экономической политики Учреждения.

. Разработка перспективных и текущих прогнозов социально экономического развития

. Осуществление мероприятий по мобилизационной подготовке и при чрезвычайных ситуациях.

Исходя из задач Учреждение осуществляет следующие функции:

. Разрабатывает и проводит в жизнь мероприятия, направленные на повышение эффективности производства, совершенствование методов эксплуатации производственных процессов и внедрению более совершенных форм обслуживания и техники, улучшение использования производственных фондов трудовых, материальных и финансовых ресурсов.

. Организует работу по изучению спроса на услуги почтовой связи и непрофильные услуги, осуществляет меры по рекламированию и предоставлению их пользователям услуг почтовой связи с целью повышения рентабельности работы и конкурентоспособности почтовой связи.

. Обеспечивает объекты федеральной почтовой связи, предоставляющие услуги почтовой связи, информацией о тарифах, правилах предоставления услуг связи, сроках пересылки почтовых отправлений, режиме работы, а так же другой информацией, облегчающей доступ к услугам почтовой связи.

. Обеспечивает филиалы государственными знаками почтовой оплаты, почтовыми конвертами и именными вещами, коллекционными материалами и филателистическими товарами, почтовой тарой, упаковочными и другими материалами, производственной документацией.

. Обеспечивает выполнение нормативов частоты сбора письменной корреспонденции из почтовых ящиков, обмена, перевозки, доставки периодических изданий и почтовых отправлений, почтовых и телеграфных переводов денежных средств и контрольных сроков их обработки и доставки.

. Осуществляет меры по обеспечению сохранности почтовых отправлений и денежных средств.

. Осуществляет руководство подразделениями почтовой безопасности.

. Несет имущественную ответственность перед пользователем услуг почтовой связи за утрату, порчу, недоставку или задержку доставки почтовых отправлений, почтовых и телеграфных переводов денежных средств, за несоблюдение тайны связи, повлекшие причинение ущерба пользователю, в размерах и порядке, определяемых законодательством Российской

Федерации.

. Информирует пользователей услуг почтовой связи о работе Учреждения через средства массовой информации, учитывает в практической работе предложения пользователей услуг почтовой связи, направленные на улучшение их обслуживания.

. Обеспечивает своевременное рассмотрение предложений, заявлений и жалоб на работу почтовой связи, принятие необходимых мер по предупреждению нарушений и устранению недостатков в деятельности филиалов.

. Изучает деловые и профессиональные качества специалистов, осуществляет подбор и назначение руководителей филиалов, осуществляет мероприятия по подготовке и повышению квалификации специалистов, контролирует состояние работы с кадрами в филиалах.

. Разрабатывает и организует внедрение новых форм и методов организации и оплаты труда, стимулирования за конечные результаты труда и системы материальной ответственности.

. Организует контроль за выполнение норм н правил по охране труда и технике безопасности, осуществляет мероприятия, обеспечивающие условия труда и предупреждение травматизма.

. Участвуют в разработке и реализации федеральных и региональные программ развития почтовой связи.

. Выступает в качестве заказчика по строительству новых и реконструкции действующих почтамтов, при железнодорожных почтамтов, отделений перевозки почты при железнодорожных станциях и аэропортах и узлов почтовой связи.

. Организует работу по оснащению объектов почтовой связи необходимым технологическим оборудованием, средствами механизации и вычислительной техники.

. Организует контроль за правильностью регистрации учета и применения в почтовой связи франкировальных машин.

. Осуществляет руководство работой по ведению бухгалтерского и статистического учета, отчетности и контроля. Представляет отчетные данные в установленные адреса и сроки.

. Организует производство, выпускает и реализует товары народного потребления, занимается предпринимательской деятельностью, разрешенной в законодательном порядке.

. Осуществляет иные виды деятельности:

- производство и реализация продукции производственно-технического назначения и сельскохозяйственной продукции:

- выполнение работ по ремонту и техническому обслуживанию средств связи и специальной техники;

- оказание фотоуслуг:

- посредническая деятельность:

- торгово-закупочная деятельность:

- оптовая и розничная торговля:

- организация пунктов проката:

- выполнение и внедрение научно- исследовательских, опытно-конструкторских, монтажных, пуско-наладочных и других работ по договорам с юридическими и физическими лицами:

- издание средств массовой информации:

- полиграфическая деятельность;

- услуги автосервиса:

- информационно-рекламный сервис:

- транспортные услуги (грузовые, пассажирские перевозки, в том числе и международные):
- складские услуги.

2.2. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ

ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Основные технико-экономические показатели деятельности управления федеральной почтовой связи Республики Тыва за 1997-1998 годы приведены в табл.1.

Таблица 1.

Основные технико-экономические показатели

| | | |абс. |темп |
|Показатели |1997 |1998 |изм +/- |роста, % |
|Доходы |5856336 |5853022 |-3314 |99,94 |
|Среднесписочная |299 |300 |+1 |100,33 |
|численность, чел. | | | | |
|Среднегодовая стоимость |8277000 |12655325 |4378625 |152,9 |
|ОПФ, руб. | | | | |
|средняя зарплата, руб. |1206,25 |1256,27 |+50,02 |104,15 |
|затраты, руб. |9524932 |8846933 |-1188156 |88,16 |
|себестоимость, руб. |1,63 |1,51 |- 0,11 |93,2 |
|фондоотдача на 1 руб. ОПФ,|0,70 |0,46 |-0,24 |65,7 |
|руб/руб. | | | | |
|фондовооруженность, |27682 |42184,4 |+ 14502,4 |152,4 |
|руб/чел. | | | | |
|производительность труда, |19586,4 |19510,1 |- 76,3 |99,6 |
|руб. | | | | |
|прибыль, убытки, руб. |-3668596 |- 2993911 | 1089786 |81,6 |

Фондоотдача = доходы/средняя стоимость фондов
Фондовооруженность = средняя стоимость ОПФ/среднесписочная численность работников
Производительность труда = доходы/среднесписочная численность

Вывод: По данным таблица видно, что выручка от реализации снизилась на
0,06% в отчётном периоде по сравнению с прошедшим. Из-за снижения себестоимости и затрат уменьшились убытки на 18,4%.

В связи с покупкой и введением новых почтовых терминалов почти в двое увеличилась средняя стоимость основных производственных фондов на 4378625 рублей и как следствие снизилась фондоотдача (на 34,3%), увеличилась фондовооруженность (на 52,4%), совсем ненамного, но снизилась производительность труда на 76, 3 рублей.

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ БАЛАНСА

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ БАЛАНСА

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса называется его активами. Актив баланса содержит сведения о решении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Таблица 2

Анализ структуры активов баланса

| | | | |темп |уд.вес |уд.вес|
|Средства предприятия |1997 |1998 |Абс.изм. |измене|1997 | |
| | | |+/- |ния | |1998 |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|1. Внеоборотные активы|2893524 |2758283 |-135241 |95,32 |100 |100 |
|1.1. Основные средства|2730638 |2600447 |-130191 |95,23 |94,38 |94,28 |
|1.2. Незавершенное |40496 |40446 |-50 |99,88 |1,39 |1,46 |
|строительство | | | | | | |
|1.3. Долгосрочные |92390 |92390 |-- |100 |3,19 |3,36 |
|финансовые вложения | | | | | | |

Продолжение таблицы 2

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|1.4. Нематериальные |30000 |25000 |-5000 |83,33 |1,04 |0,9 |
|активы | | | | | | |
|2. Текущие активы |4024992 |2253742 |-1771250 |55,99 |100 |100 |
|2.1. Запасы |780252 |830971 |+50719 |106,5 |19,38 |36,87 |
|2.2. НДС по |92860 |117841 |+24981 |126,9 |2,3 |5,23 |
|приобретении цены | | | | | | |
|2.3. Дебиторская за |2203718 |1195923 |-1007795 |54,27 |54,74 |53,06 |
|должность | | | | | | |
|2.4. Краткосрочные |5292 |-- |-5292 |-- |0,13 |-- |
|финансовые вложения | | | | | | |
|2.5. Денежные средства |942870 |109007 |-833863 |11,56 |23,45 |4,84 |
|3. Убытки |5582080 |8879385 |+3297305 |159,07|100 |100 |
|3.1. Убытки прошлых лет|5582080 |5582080 |-- |100 |100 |62,86 |
|3.2. Расходы непокрытые|-- |78069 |+78069 |-- |-- |0,88 |
|финансированием | | | | | | |
|3.3. Убытки отчетного |-- |3219236 |+3219236 |-- |-- |36,26 |
|года | | | | | | |
|4. Средства по |1666741 |665184 |-1001557 |39,91 |100 |100 |
|переводным операциям | | | | | | |
|Баланс |14167337 |14556594 |+389257 |102,75|100 |100 |

Из таблицы видно, что за отчетный год структура активов предприятия существенно изменилась: уменьшилась доля внеоборотных активов на 4,68% за счет уменьшения основных средств на 4,77%, нематериальных активов на
16,67%. Текущие активы также уменьшились на 49,10%. При этом увеличились запасы на 6,5%, снизилась дебиторская задолженность на 45,73%, снизилось количество денежных средств на 88,44%. Увеличились убытки на 59,07%, что составляет 3297305 тысяч рублей. Появились расходы непокрытые финансированием 78069 тысяч рублей. Убытки отчетного года увеличились
3219236 тысячи рублей.

АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ПАССИВОВ БАЛАНСА

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел первый пассива) и заемный (раздел второй и третий пассива). По продолжительности использования различаю капитал долгосрочный постоянный
(перманентный) – разделы первый и второй пассива и краткосрочный – раздел третий пассива.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиям самофинансирования предприятия. Он является основной самостоятельности и независимость предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может и обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платить за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала. В тоже время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременными возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.
Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.
Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятием повысить эффективность своей деятельность.

Таблица 3.

Анализ структуры пассивов

| | | | |Темп |уд.вес|уд.вес|
|Средства предприятия |1997 |1998 |абс.изм. |Изменен| | |
| | | |+/- |ия |1997 |1998 |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|1. Собственный капитал|3240121 |3141510 |-98611 |96,96 |100 |100 |
|1.1. Уставный капитал |223131 |223131 |-- |100 |6,88 |7,1 |
|1.2. Добавочный |2996716 |2898105 |-98611 |96,71 |92,49 |92,25 |
|капитал | | | | | | |
|1.3.Фонды накопления |20274 |20274 |-- |100 |0,63 |0,65 |
|2. Заемные средства |100750 |200000 |99250 |198,51 |100 |100 |
|2.1. кредиты банков |100000 |200000 |100000 |200 |99,26 |100 |
|2.2. Прочие займы |750 |-- |-750 |-- |0,74 |-- |
|3. Кредиторская |3559666 |5602966 |2043300 |157,40 |100 |100 |
|задолженность | | | | | | |
|3.1. Поставщики и |994619 |544309 |-4550310 |44,73 |27,94 |9,71 |
|подрядчики | | | | | | |

Продолжение таблицы 3

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|3.2. Задолженность |938475 |4546 |-933929 |0,48 |26,36 |0,08 |
|перед дочерними и | | | | | | |
|зависимыми обществами | | | | | | |
|3.3. Задолженность по |255550 |600983 |345433 |235,17 |7,18 |10,73 |
|оплате труда | | | | | | |
|3.4. По социальному |168993 |-4298 |-173291 |-2,54 |4,75 |-0,08 |
|страхованию и | | | | | | |
|обеспечению | | | | | | |
|3.5. Задолженность |100226 |213914 |113688 |213,43 |2,82 |3,82 |
|перед бюджетом | | | | | | |
|3.6. Прочие кредиторы |1101803 |4243512 |3141709 |385,14 |30,95 |75,74 |
|4. Доходы будущих |646697 |169682 |-477015 |26,24 |100 |100 |
|периодов | | | | | | |
|5. Резервы предстоящих|200000 |200000 |-- |100 |100 |100 |
|расходов и платежей | | | | | | |
|6. Средства по |6420103 |5242436 |-1177667 |81,66 |100 |100 |
|переводным операциям | | | | | | |
|Баланс |14167337 |14556594 |389257 |2,75 |100 |100 |

Из таблицы видно, что сократился собственный капитал на 98611 тысяч рублей, что составляет 3,04% по сравнению с предыдущим годом за счет снижения добавочного капитала на 3,29% по сравнению с предыдущим годом.
Увеличились заемные средства на 98,51% за счет увеличения кредитов банка на
100%, что составляет 100000 тысяч рублей. Кредиторская задолженность увеличилась на 2043300 тысяч рублей, что составляет 57,40% по сравнению с предыдущим годом из них по оплате труда 345433 тысячи рублей, что составляет 135,17% по сравнению с прошлым годом; задолженность перед бюджетом возросла на 113688 тысячи рублей, что составляет 113,43% по сравнению с прошлым годом; прочим кредиторам рост задолженности оставил
285,14%, хотя и снизилась задолженность по социальному страхованию и обеспечению 173291 тысячи рублей (97,46%), подрядчикам и поставщикам
4550310 тысячи рублей (55,21%), дочерним и зависимым обществам 933929 тысячи рублей (99,52).

Снизились доходы будущих периодов 477015 тысячи рублей (73,76%), и полностью использованы резервы предстоящих платежей.

3.2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

И ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.

А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31(-)
НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).

А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.

П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.

П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.

П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел "Источники собственных средств" пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А-1 > П-1

А-2 > П-2

А-3 > П-3

А-4 < П-4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

|1997 |1998 |
|А1 = 5292 + 942870 + 1666741 = 2614903|А1 = 109007 + 8879385 = 8988992 |
|А2 = 2203718 |А2 = 1195923 |
|А3 = 780252 + 92860 = 873112 |А3 = 830971 + 117841 = 948812 |
|А4 = 2893524 |А4 = 2758283 |
|П1 = 3559666 + 6420103 = 9979769 |П1 = 5602966 + 5242436 = 10845402 |
|П2 = 100750 |П2 = 200000 |
|П3 = 646697 + 200000 = 846697 |П3 = 169682 + 200000 = 369682 |
|П4 = 3240121 |П4 = 3141510 |

Таблица 4

Анализ ликвидности баланса

|Актив |Значение показателя |Пассив |Значение показателя |
| |1997 |1998 | |1997 |1998 |
|А1 |2614903 |8988392 |П1 |9979769 |10845402 |
|А2 |2203718 |1195923 |П2 |100750 |200000 |
|А3 |873112 |948812 |П3 |846697 |369682 |
|А4 |2893524 |2758283 |П4 |3240121 |3141510 |
|Итого: |8585257 |13891410 |Итого: |14167337 |14556594 |

Из таблицы видно, что в 1997 году также как и в 1998 году не выполняется только первое условие, второе условие выполняется, выполняется третье и четвертое условие отсюда можно сделать вывод, что баланс не является абсолютно ликвидным.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Определяем текущую ликвидность по следующей формуле:

ТЛ = (А1 +А2) – (П1 +П2) = (8988392 + 1195923) – (200000 + 10845402) =
-861087 т.е. предприятие в ближайшее время неплатежеспособно.

Определяем перспективную ликвидность по следующей формуле:
ПЛ = А3 – П3 = 948812 – 369682 = 579130 отсюда следует, что на перспективу предприятие так же не платежеспособно.

Одним из показателем, характеризующий финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность.

Платежеспособным можно считать предприятие, у которого сумма оборотных средств значительно превышает размер задолженности.

Платежеспособность – это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного предъявления требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Ясно, что речь идет лишь о краткосрочных заемных средствах – по долгосрочным срок возврата известен заранее и не относится к данному периоду.

Платежеспособность – это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Анализ платежеспособности необходимо не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостоверится в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно нужно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близкими, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность . В то же время ликвидность