Банки - это особые учреждения, занимающиеся привлечением денежных средств, предоставлением кредитов, выполнением расчётов по поручению клиентов, размещением ценных бумаг, а также другими операциями. Кроме ЦБ и коммерческих банков можно выделить специальные банки, кооперативные, универсальные.
Кооперативные - это специализированные кредитно-финансовые институты, направленные на удовлетворение потребностей в кредите или других банковских услугах.
Универсальные банки - это кредитные учреждения совершающие все основные банковские операции.
Ведущую роль среди финансово-кредитных учреждений играют банки. На основании опыта развитых стран оправдывает себя 2-х уровневая система банков: 1) ЦБРФ. 2) Развитая сеть коммерческих банков.
Коммерческие банки.
Сеть коммерческих банков включает: 1) Крупные банки общенационального значения, которые создаются, как на базе старых существующих структур, так и на основе смешанного капитала, т.е государственного и частного. Главная цель коммерческих банков - кредитование базовых отраслей экономики. 2) Сеть небольших, но высокопрофессиональных и устойчивых банков, которые решают конкретные вопросы, как правило регионального направления.
2. Страховой рынок: основные понятия и термин.
Страховая сумма - сумма денежных средств, на которую фактически застраховано имущество, жизнь, здоровье.
Страховое поле - максимальное число объектов, которое можно застраховать.
Страховой риск - обозначает:
1. Вероятность нанесения ущерба от страхового случая.
2. Конкретная опасность от которой производится страхование.
Классификация страхования.
Формы страхования: Обязательное, добровольное страхование.
Отрасли страхования: Страхование уровня жизни, имущества, предпринимательских рисков.
1. Страхование уровня жизни: Личное страхование (страхование жизни, страхование от несчастных случаев), социальное страхование рабочих и служащих: страхование пенсии, пособий.
2. Имущественное страхование: В зависимости от форм собственности и категорий страхователей. Страхование имущества предприятия, граждан.
3. Страхование ответственности: Страхование на случай возмещения вреда третьему лицу.
4. Страхование предпринимат. Рисков: Страхование рисков прямых потерь доходов (от простоя оборудования).
5. Личное страхование: Страхование на случай смерти и утраты трудоспособности, от несчастных случаев.
Обязательное страхование.
Устанавливается законом, согласно которому страховщик обязан застраховать соответствующие объекты, а страхователи обязаны вносить соответствующие страховые платежи. Оно автоматически распространяется на все объекты предусмотренные в законе, имеет строго оговоренный срок и полностью зависит от уплаты страхового взноса.
Структуры действующие на страховом рынке.
1. РОСГОСстрах.
2. Страховые АО.
3. Консорциум - временное договорное объединение производственных предприятий и страховых компаний, для решения определённых задач.
В стране сущ. Союзы страховщиков., целью, которых является координация деятельности по страхованию, участия в подготовке законодат. Актов и т.д.
3. Аудиторские институты и их место в рыночной инфраструктуре.
Аудит - это процесс по средствам, которого компетентный и независимый работник накапливает информацию, чтобы выразить в своём заключении степень соответствия этой информации установл. Критериям.
Типы аудита и аудиторов.
Операционный аудит - Оценить, действует ли вычислительный центр так эффективно, как надо.
Аудит на соответствие - Определить удовлетворяется ли требование определённого соотношения (финансового) в кредитном договоре.
Аудит в финансовой отчётности - Ежегодный аудит финансовой отчётности фирмы.
Аудиторские фирмы.
Аудиторские фирмы предоставляют услуги четырёх категорий: 1) услуги по засвидетельствованию. 2) налоговые услуги. 3) консультационные услуги для администрации. 4) Бухгалтерские услуги.
Услуги по засвидетельствованию:
Это любые услуги, при оказании которых аудиторская фирма выдаёт письменное заключение с выражением мнения, касающегося надёжности определённого утверждения, ответственность за которое несёт другая сторона. Существует три вида услуг по засвидет.: 1) аудит завершенной финансовой отчётности. 2) Отборные проверки завершенной финансовой отчётности. 3) Другие услуги по засвидетельствованию.
Налоговые услуги:
Аудиторские фирмы подготавливают налоговые декларации для клиентов. Кроме того аудиторские фирмы оказывают услуги по консультация налогообложения.
Консультационные услуги для администрации:
Диапазон услуг от простых предложений по улучшению бухгалтерской системы клиента, до усовершенствования маркетинговой стратегии, а также в проведении консультаций по другим направлениям финансовой
деятельности.
Четыре фазы аудита. 1. Планирование и разработка аудиторского подхода. 2. Тестирование контрольных моментов и проверка хоз. Операций.
3. Проверка статей баланса. 4. Завершение аудита и составление заключения.
4. Торгово-промышленные палаты, как элемент инфраструктуры рыночной экономики.
В соответствии с законами РФ о "ТПП в РФ" ТПП явл. Не государственной, не коммерческой общественной организацией, объединяющей предпринимателей и предприятия независимо от формы собственности и организационно-правовой формы. ТПП создаются в целях содействия развития экономики, формированию промышленной, финансовой инфраструктуры.
Задачи ТПП.
1. Защита интересов российских предприятий и предпринимателей по вопросам хозяйственной деятельности.
2. Содействию развитию всех видов предпринимательской деятельности с учётом экономических интересов.
3. Организация взаимодействия между предприятиями в целях наилучшего решения вопросов межхозяйственных связей между ними.
4. Содействие развитию подготовки кадров для предпринимательской деятельности.
5. Содействие развитию экспорта товаров, помощь предпринимателям в проведение операций на внешнем рынке.
6. Содействие урегулированию споров между предприятиями.
ТПП образуется на основе добровольного объединения на территории одного или нескольких предприятий. Государственная регистрация ТПП осуществляется министерством юстиции. ТПП оказывает помощь предприятиям в организации международных выставок и т.д. ТПП имеет в собственности здания, оборудования, ценные бумаги и другое имущество, необходимое для выполнения задач, стоящих перед ТПП. Источниками формирования имущества ТПП явл. В первую очередь прибыль от хозяйственной деятельности предприятий, вступительные взносы.
Система ТПП в России.
В настоящее время система ТПП включает: ТПП РФ, т.е. самую главную палату и примерно 50 региональных и местных ТПП, представляющие различные города и регионы страны. Стратегическое направление ТПП России - это создание условий благоприятных для предпринимательства и взаимоотношений предпринимателей и государства. В ТПП России сформирована единая информационная система, представляющая собой структуру связи всех региональных палат. В структуру палаты входят различные объединения: экспоцентр, ЦМТ. Организационно с ТПП России связаны 2 постоянно действующих суда: 1) Международный коммерческий арбитражный суд. 2) Морская арбитражная комиссия. Высшим руководящим органом ТПП является съезд, проводимый не реже 1 раза за 3 года. На съезде собирается правление ТПП, президент палаты, и ревизионная комиссия, а для текущего руководства деятельностью ТПП избирается президиум палаты. В структуре ТПП имеется несколько комитетов, сформированных по видам предпринимательской деятельности. Потенциал системы ТПП позволяет рассматривать систему как конструктивную силу создания и функционирование сбалансированной рыночной инфраструктуры.
5. Консалтинговые фирмы как элемент инфраструктуры рыночной экономики.
Существует 2 направления консалтинговых услуг:
1. Под процессом консультирование понимается любая форма оказания помощи в отношении содержания процесса или структуры задачи, при которой консультант не отвечает за выполнение задачи, но помогает ответственным за её выполнение.
2. Рассматривает консультирование, как особую профессиональную службу. Т.е. это такая служба, которая работает по контракту и оказывает услуги орг-и с помощью квалифицируемых лиц при решении опр. Вопросов в организациях.
Три формы консультирования.
1. В режиме проектирования, когда консультант самостоятельно или совместно с заказчиком разработает конкретный проект и организует внедрение на предприятии.
2. В режиме обучения, при котором консультант проводит специальное обучение руководителей и специалистов предприятия к освоению нововведений.
3. В режиме управления, когда консультант работает вместе с руководителем и помогает ему принимать конкретные решения.
Типы консалтинговых организаций.
1. Крупные многофункциональные организации (от нескольких сотен специалистов и более тысячи).
2. Мелкие и средние ор-и (50-100) человек осуществляют общее консультирование и специальное. Пример: управление кадрами, маркетинг.
3. Организации, оказывающие специальные технические услуги, например в области исследования операций.
4. Другие субъекты-источники консалтинговых услуг: а) поставщики и продавцы компьютеров б) Коммерческие банки с) Страховые компании.
6. Основные виды лизинга.
Лизинг - это сдача оборудования в аренду. Эта форма долгосрочной аренды, связана с передачей в пользование оборудования, а также другого движимого и недвижимого имущества, кроме земельных участков и природных объектов.
Виды лизинга. По типу финансирования различают лизинг срочный - одноразовая аренда и револьверный (возобновляемый), когда по истечении первого срока договор продлевается. По отношению к арендуемым объектам лизинг делится на чистый, когда дополнительные расходы берёт на себя лизингополучатель и полный, при котором он берёт на себя обслуживание оборудования и другие расходы. По составу услуг лизинговые сделки различают лизинг с полным набором услуг, когда лизинговая фирма оказывает услуги по сервису, страхованию и лизинг со специальными услугами, при котором лизингодатель берёт на себя обязательства свойственное обычно владельцу оборудования.
7. Трастовые компании.
Трасты представляют собой структуры, где реализуются экономические отношения по управлению имуществом на основе доверенности, попечительства и опекунства. Траст - это система спецификации связей между физическими или юридическими лицами по поводу собственности. Среди функций предназначенных для удовлетворения потребностей клиентов можно назвать следующие (для физ. Лиц): 1) Управление имуществом клиента. 2) Хранение принадлежащих ему ЦБ 3) Выполнение обязанностей исполнителей в отношении наследства. В отношении юридических лиц: 1) Доверенные лица 2) Как уполномоченный по ликвидации имущества в случае банкротства. Трастовые компании выступают в роли независимых опекунов. Они опекают финансовые средства больниц, общественных орг-й., итд. Они также управляют имуществом паевых инвестиц. Фондов, т.е. по существу формируют для фондов портфель ценных бумаг.
8. Холдинговые компании.
Холдинговая компания - это предприятие, которое не зависит от его организационно правовой формы в состав которой входят контрольные пакеты акций и других предприятий именуемых дочерними.
Ряд ограничений на создание холдингов:
1.) Создаются с согласия государственного монопольного комитета.
2.) Не разрешается создание холдингов, если монополизируется производство определенной продукции.
Финансовые холдинговые компании – это такие холдинги более 50% капитала которых, составляют ценные бумаги других эмитентов. Финансовые холдинги не в праве вести какую – либо деятельность кроме инвестиционной.
9. Товарная биржа. Её задачи и функции.
Товарная биржа – это организация оптового рынка на котором торговля осуществляется по установленным биржей правилам в форме гласных публичных торгов, которые проводятся в определенном месте в определенное время.
Отличительные черты биржи: 1.) Биржа является особым видом рынка, где производится торговля товарами, которые могут отсутствовать на бирже и даже не могут быть в собственности владельца. 2.) Биржа выступает как организованный рынок, на котором определенные органы управления выполняют функцию поддерживающие порядок на бирже. 3.) Цель биржевой торговли состоит не только в торговле товарами, но и в установлении цен (регулярно и под общим контролем).
Виды товарных бирж:
1.) По номенклатуре реализации продукции (специализированные и универсальные).
2.) По степени участия посетителей в бирже, торгах (открытые и закрытые).
3.) По характеру биржевых операций (реального товара и фьючерсные).
Члены биржи – это физические и юридические лица участвующие в её уставном капитале.
Основные задачи биржи: 1.) Организация купли, продажи в процессе биржевого торга продукции. 2.) Создание, формирование цен их котировка (курс). 3.)Представление участникам торгов соответствующей информации по продукции.
Биржевые сделки – это соглашение о взаимной передаче прав и обязанностей в отношении биржевого товара. Виды: 1.) Форвардные – с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении прав и товаров с от срочным сроком его поставки. 2.) Фьючерсные – с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара 3.)Опционные – с уступкой прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара.
Сделки с реальными товарами являются сделками купли, продажи. Исполнение по ним состоит в том, что продавец передает покупателю проданные товары в место указанное покупателем при сделке.
10. Рынок ценных бумаг, назначение, строение, функции.
Структура рынка ценных бумаг:
Первичный рынок – это рынок который обслуживает эмиссию ценных бумаг и их первичное размещение.
Вторичный рынок – это рынок где производиться купля, продажа ранее выпущенных ценных бумаг.
По организационным формам различают: Биржевой рынок (фондовая или валютная биржа) и Внебиржевой рынок.
Внебиржевой рынок – это сфера обращения ценных бумаг, не допущенных к котировке на фондовых биржах.
Члены биржи – это физические и юридические лица участвующие в её уставном капитале.
Основные задачи биржи:
1.) Организация купли, продажи в процессе биржевого торга продукции.
2.) Создание, формирование цен их котировка (курс).
3.) Представление участникам торгов соответствующей информации по продукции.
Биржевые сделки – это соглашение о взаимной передаче прав и обязанностей в отношении биржевого товара.
11. Виды ценных бумаг.
По сроку функционирования ценные бумаги можно разделить на 3 группы:
1.) Краткосрочные – действуют от нескольких недель до нескольких лет (Приватизационные чеки).
2.) Долгосрочные – от нескольких лет до десятков лет (Облигации)
3.) Бессрочные (Акции)
Основные особенности облигаций:
1.) Выпускаются на определенный срок, по сроку действия делятся на: краткосрочные (1-3 года), среднесрочные (3-7 лет). Долгосрочные (от 7 лет и более). Очень редко бывают бессрочные.
2.) Приносят строго фиксированный доход в % от нарицательной номинальной стоимости.
3.) Имеют особый характер цены: а.) Нарицательная или номинальная цена. б.) Эмиссионная цена т.е. цена по которой облигация первоначально выпускается в продажу. в.) Выкупная цена – т.е. цена по которой облигация выкупается, погашается по истечению срока займа.
Рыночная цена может колебаться в зависимости от условий и срока займа, от ситуации сложившейся на рынке.
Основные особенности акций:
Акции делятся на привилегированные и простые. Дивиденды привилегированные акции фиксируются и не зависят на прямую от результатов деятельности фирмы. Важнейшей чертой привилегированных акций состоит в том что они не голосуют. Обычные акции – дивиденды по ним заранее не фиксируются, а зависят от работы АО и от размера распределяемой прибыли.
Акции как привилегированные так и простые делятся на именные и предъявителя.
Именные акции – это ценные бумаги, зарегистрированные в материалах компании на имя держателя акции, она может быть продана другому лицу с одновременной записью в книгу регистрации. Акция на предъявителя может свободно покупаться и продаваться без регистрации сделки и самого владельца.
Курс акции = Дивиденд/Судный % * 100%
Разница между курсами ценных бумаг, ценой продавца и ценой покупателя носит название цена Маржа.
Листинг – это допуск ценных бумаг эмитента к торгам на фондовой бирже, путем включения их в котировочный лист и контроль финансово – хозяйственного положения эмитента на предмет соответствия его требованиям предъявляемый фондовой биржей.
Основные особенности Векселя:
Вексель – это ценная бумага, удостоверяющая безусловное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег векселедержателю.
12. Фондовая биржа. Функции.
Фондовая биржа – это организованный и регулярно функционирующий рынок по купли, продажи ценных бумаг. Биржа представляет собой хозяйствующий субъект который предоставляет помещение для сделок с ценными бумагами, оказывает расчетные услуги, накладывает ограничение на торговлю ценными бумагами. Участниками фондовой биржи являются продавцы, покупатели, посредники(финансовый брокер или маклер).
Брокер – это посредник заключающий сделки по поручению и за счет клиентов и получающий за свои услуги комиссионные.
По характеру организации различаются два типа бирж:
1.) Частно - правовые (англо – американский тип) – вход только для лиц входящих в биржевую корпорацию.
2.) Публично – правовые (континентально – европейский вид) – доступ на них открыт любому желающему на основе разового билета.
Важнейшим принципом деятельности биржи – максимальная конкуренция внутри биржи и открытость.
Доходы биржи складываются из следующих источников: 1.) Налог на сделку который берется за каждый заказ исполнителей в торговом зале. 2.) Плата компании за включение их акций в биржевой котировочный список. 3.) Вступительные взносы новых членов биржи.
В структуру биржи входят ряд подразделений в виде комиссии выполняющие определенные функции в организации биржевого процесса. Торг осуществляет биржевой маклер объявляющий о продаже товаров, на основании торга заключаются определенные сделки. Место где непосредственно происходят торги и заключаются сделки называется биржевым кольцом или “ямой” т.к. в этом месте пол находится на более низком уровне чем в остальном помещении.
13. Валютный рынок, его функция и
14. Классификация валютных рынков.
Валютный рынок – это сфера экономических отношений проявляющихся при осуществлении операции купли, продажи иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте. Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля, продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них.
Классификация валютных рынков:
1.) По сфере распространения (международный и внутренний).
2.) По отношению к валютным ограничениям (свободный и несвободный).
3.) По видам валютных курсов (с одним режимом и с двойным режимом).
4.) По степени организации (Биржевой и Внебиржевой).
Международный валютный рынок охватывает валютные рынки всех стран мира. Внутренний валютный рынок – это валютный рынок одного государства, т.е. рынок функционирующий внутри данной страны.
По отношениям к валютным ограничениям выделяются свободные и не свободные валютные рынки. Валютные ограничения – это система государственных мер по установлению порядка проведения операции с валютными ценностями, валютный рынок с валютными ограничениями не свободный, а при отсутствии их свободный.
Рынок с одним режимом – это валютный рынок со свободными валютными курсами, т.е. с плавающими курсами валют, цена устанавливается на биржевых торгах.
Рынок с двойным режимом – это рынок с одновременным применением фиксированного и плавающего курса валют.
Биржевой рынок – это организованный рынок представленный валютной биржей.
Внебиржевой рынок – организуются дилерами которые могут быть или не быть членами валютной биржи и ведут его по телефонам или компьютерным сетям.
Валютный рынок как и другой любой рынок требует регулирования и контроля со стороны государства в соответствии с законом о валютном регулировании и контроле. Валютное регулирование включает порядок проведения валютных операций, формирования валютного резерва страны и валютных фондов.
Субъектами валютного рынка являются резиденты и нерезиденты:
Резиденты: Граждане имеющие постоянное местожительство в РФ в том числе временного нахождения за границей РФ. Юридические лица (хозяйствующие субъекты) – созданные в соответствии с законом РФ и местонахождением в РФ. Находящиеся за приделами РФ, филиалы и представительства резидентов.
Нерезиденты: Граждане имеющие постоянное жительство за РФ, в том числе находящихся в РФ. Предприятия и организации не являются юридическими лицами созданными в соответствии с законодательством государств место нахождение которых за приделами РФ.
К валютным операциям относятся:
- Операции связанные с переходом права собственности на валютные ценности.
- Использование в качестве средств платежа валюту.
- Осуществление международных денежных переводов.
15. Рынок труда, процент занятости.
Рынок рабочей силы, рынок труда имеет принципиальную особенность. Его составляющими являются принципиально живые люди, которые выступают не только носителями рабочей силы, но и наделены специфическими особенностями: социальными, психологическими, политическими, и. т. д. Рынок труда представляет собой механизмы осуществление контактов между покупателями рабочей силы (работодателям) и продавцами (нанимаемыми). Отношение по поводу купли, продажи рабочей силы получают своё юридическое оформление путем заключения между нанимателем и нанимаемым работникам трудового договора (контракта). Трудовой договор является соглашением по средствам которого работник обязуется трудиться в обмен на з/п. Договор может заключаться на конкретный срок и неопределенный срок.
В составе рынка рабочей силы можно выделить 5 сегментов:
1.) Сравнительно не многочисленный, но стабильный отряд высокопрофессиональных руководящих работников.
2.) Кадровые работники и служащие, которые подвергаются закону конкуренции.
3.) Рабочие технических отраслей обрабатывающей промышленности, которые подвержены изменению структуры производства и сокращению производства.
4.) Работники отраслей с низким уровнем производительности труда.
5.) Наиболее уязвимые категории трудящихся (пожилые люди и люди с физическими недостатками).
Безработица – это не занятость трудоспособного населения в сфере народного хозяйства, которое желает иметь работу, т.е. безработица является результатом несоответствия между спросом и предложением на рабочую силу.
Виды безработицы:
1.) Фрикционная – она охватывает группу людей которые ищут работу и могут её получить в ближайшем будущем.
2.) Структурная – отсутствие необходимости некоторых профессий.
3.) Циклическая – возникает в периоды общего экономического спада, падения общего объёма производства и проявляется в превышении предложения рабочей силы над спросом на неё во всех отраслях и регионах страны.
4.) Скрытая безработица – заключается в том, что специалисты выполняют работу требующую гораздо меньшую классификацию, чем та, что обладает данная рабочая сила.
Важную роль в регулировании рынка труда играют биржи труда: районные, городские.
Функции биржи труда:
1.) Социальная и финансовая поддержка на период трудоустройства.
2.) Профессиональное обучение, переобучения.
3.) Перераспределение работников и переустройство населения.