Основной темой данной курсовой работы является бухгалтерский учет лизинговых операций у субъектов лизинговой сделки: лизингодателя и лизингополучателя.
Лизинговый бизнес представляет собой особую сферу предпринимательской деятельности. Слово «лизинг» от английского «lо lease» и означает - сдавать и брать имущество внаем.
Лизинг, по определению специалистов Всемирного банка, контрактные отношения между двумя сторонами, которые позволяют одной стороне использовать имущество, являющееся собственностью другой, в обмен на установленные периодические платежи.
Лизинг - достаточно молодой вид предпринимательской деятельности не только у нас в стране, но и за рубежом. Зародившись в США в начале 50-х годов нашего столетия, лизинг уже в конце 50-х начале 60-х годов стал распространяться в Европе. Отцом американского лизинга считается Генри Шонфенльд, организовавший в 1952г. компанию United States Leasing Corporation, в которой лизинг стал предметом основной деятельности. За менее чем полувековой срок своего развития лизинг нашел широкое распространение во всем мире и признан как один из наиболее эффективных и надежных методов инвестирования средств в оборудование.
С хозяйственной точки зрения лизинг служит средством активизации инвестиционной деятельности, развития и технического перевооружения производства, реализации продукции, внедрения научно-технического прогресса, создания новых рабочих мест.
В России лизинг пока находится на начальной стадии становления, однако в ближайшее время следует ожидать его бурного развития, причем не только в силу присущих ему возможностей, но и государственной поддержки. Лизинг позволяет финансовым институтам, банкам более плавно реструктуризировать свою деятельность, смещая акценты в сторону кредитования инвестиционных проектов с более высокими гарантиями, поскольку сдаваемое в лизинг имущество, как правило, высоколиквидное, а главное, оно остается в собственности лизингодателя до истечения срока финансового лизинга.
Специалисты рынка инвестиций, эксперты российского правительства прогнозируют в ближайшее время «лизинговый бум» в России, несмотря на то, что этот вид предпринимательской деятельности считается у нас относительно новым. Дело в том, что при активном внедрении лизинг в силу присущих ему возможностей может стать мощным импульсом не только технического перевооружения производства, но и структурной перестройки российской экономики. Лизинг в России постепенно принимает все более четкие организационные и правовые формы. Формируются необходимые законодательные и нормативные предпосылки для правового регулирования деятельности участников лизинговых операций.
Рынок лизинговых операций в России оценивается как чрезвычайно емкий, способный принести значительные доходы всем участникам.
Для российских и зарубежных партнеров, несомненно, важным являются вопросы бухгалтерского учета лизинговых операций, рационально обоснованной амортизационной политики предприятий и возможности ее гибкого использования при поставках оборудования по лизингу внутри России и из-за рубежа.
1. Аренда основных средств.
1.1. Применение норм ПБУ 6/01 в отношении объектов, предназначенных для сдачи в аренду.
Пунктом 2 ПБУ 6/01 установлено, что Положение применяется также в отношении доходных вложений в материальные ценности.
Доходные вложения в материальные ценности определены Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, утвержденными приказом Минфина России от 28 июня 2000г. как имущество, предоставляемое за плату во временное владение и пользование (включая по договору финансовой аренды, по договору проката), с целью получения дохода (п. 22).
Согласно п. 50. Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности “не относятся к основным средствам и учитываются в организациях в составе средств в обороте... предметы, предназначенные для сдачи в аренду по договору проката...”.
В соответствии с Инструкцией по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций, утвержденной Приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н, “счет 03 “Доходные вложения в материальные ценности” предназначен для обобщения информации о наличии и движении вложений организации в часть имущества, здания, помещения, оборудование и другие ценности, имеющие материально - вещественную форму (далее - материальные ценности), предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода». Как видно, указанная инструкция не выделяет в составе доходных вложений в материальные ценности имущество, предоставляемое во временное пользование по договору проката.
Следовательно, на основании норм Методических рекомендаций о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации, Инструкции по применению нового Плана счетов, а также ПБУ 6/01, можно сказать, что имущество, предоставляемое во временное пользование по договору проката, должно быть квалифицировано как внеоборотные активы.
Таким образом, нормы ПБУ 6/01 применяются в отношении объектов, предназначенных для сдачи в аренду, несмотря на то, что Положение:
- прямо не указывает, что в составе основных средств могут быть учтены объекты, предназначенные для сдачи в аренду
- прямо не предусматривает среди вариантов использования объектов основных средств возможность предоставления их в аренду;
- не содержит раздела, специально посвященного вопросам
аренды основных средств.
Поскольку Методические указания по бухгалтерскому учету основных средств, с моей точки зрения, действуют в отношении способов бухгалтерского учета основных средств прямо не отмененных или прямо не регулируемых ПБУ 6/01, постольку в отношении аренды основных средств действуют положения Методических указаний, в части, не противоречащей ПБУ 6/01.
1.2. Определение и виды аренды.
Арендные отношения регулируются главой 34 части второй Гражданского кодекса Российской Федерации.
В соответствии со статьей 606 “по договору аренды (имущественного найма) арендодатель (наймодатель) обязуется предоставить арендатору (нанимателю) имущество за плату во временное владение и пользование или во временное пользование”.
Согласно ст. 625 ГК РФ отдельными видами договора аренды являются договоры:
проката (договор аренды движимого имущества на срок до одного года),
аренды транспортных средств (с предоставлением или без предоставления услуг по управлению и технической эксплуатации),
аренды здания или сооружения,
аренды предприятия,
финансовой аренды (лизинга).
Гражданский кодекс определяет виды имущества, которые могут сдаваться в аренду. Так, согласно ст. 607 “в аренду могут быть переданы земельные участки и другие обособленные природные объекты, предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие вещи, которые не теряют своих натуральных свойств в процессе их использования (непотребляемые вещи)”.
При этом указано, что “Законом могут быть установлены виды имущества, сдача которого в аренду не допускается или ограничивается”.
“Право сдачи имущества в аренду принадлежит его собственнику. Арендодателями могут быть также лица, уполномоченные законом или собственником сдавать имущество в аренду” (ст.608 ГК РФ). Сдача имущества в аренду является актом распоряжения им. Таким правомочием располагает прежде всего собственник; он и назван в качестве основного арендодателя. Это положение распространяется на субъектов разных форм собственности, а потому арендодателем может быть частное лицо (гражданин), которому принадлежит имущество, хозяйственное товарищество или общество, в том числе акционерное, общественная или иная организация и т.д., т.е. любое физическое или юридическое лицо, имеющее титул собственника.
Арендодателями могут быть также лица, уполномоченные законом или собственником сдавать имущество в аренду. В основном данная норма относится к сдаче в аренду объектов государственной и муниципальной собственности (хотя может применяться и в других случаях).
В качестве арендодателей при сдаче в аренду объектов государственной или муниципальной собственности могут выступать, действуя в рамках предоставленных им прав, предприятия и учреждения, за которыми имущество закрепляется на праве хозяйственного ведения или оперативного управления, либо специально уполномоченные органы.
В п. 3 ст. 607 ГК РФ подчеркивается необходимость четкого определения объекта аренды. Для этого в договоре нужно указывать: наименование имущества, характеристику его качества, для недвижимости — место нахождения и другие признаки, позволяющие точно установить соответствующий объект и его состояние.
Данные, содержащие необходимые сведения об объекте аренды, отнесены к существенным условиям договора, при отсутствии которых он считается незаключенным.
“Договор аренды заключается на срок, определенный договором.
Если срок аренды в договоре не определен, договор аренды считается заключенным на неопределенный срок.
В этом случае каждая из сторон вправе в любое время отказаться от договора, предупредив об этом другую сторону за один месяц, а при аренде недвижимого имущества за три месяца. Законом или договором может быть установлен иной срок для предупреждения о прекращении договора аренды, заключенного на неопределенный срок” (ст. 610 ГК РФ).
Гражданское законодательство предъявляет ряд требований к форме и порядку регистрации договоров аренды.
Письменная форма необходима для договора:
- заключаемого на срок более года,
- если хотя бы одной из сторон договора является юридическое лицо (независимо от срока договора).
В случае, если иное не установлено законом, договор аренды недвижимого имущества подлежит государственной регистрации (ст. 609 ГК РФ).
При этом ст. 131 ГК РФ определяет, что “порядок государственной регистрации и основания отказа в регистрации устанавливаются ... законом о регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним”. Федеральный закон “О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним” от 21 июля 1997 г. № 122-ФЗ, предусматривающий государственную регистрацию права аренды недвижимого имущества, вступил в силу с 31 января 1998 года.
К договору аренды транспортного средства (как с экипажем, так и без экипажа) не применяются правила о регистрации договоров аренды, предусмотренные пунктом 2 статьи 609 ГК РФ (см. ст. 633 и 643).
Согласно п. 2 ст. 651 ГК РФ “договор аренды здания или сооружения, заключенный на срок не менее года, подлежит государственной регистрации и считается заключенным с момента такой регистрации”.
“Договор аренды предприятия подлежит государственной регистрации и считается заключенным с момента такой регистрации” (п. 2 ст. 658).
Согласно ст. 8 ГК РФ “права на имущество, подлежащие государственной регистрации, возникают с момента регистрации соответствующих прав на него, если иное не установлено законом”.
Гражданский кодекс формулирует и условия признания сделки ничтожной, в частности, “несоблюдение ... в случаях, установленных законом, - требования о государственной регистрации сделки влечет ее недействительность. Такая сделка считается ничтожной” (п. 1 ст. 165 ГК РФ).
В отношении момента заключения договора необходимо обратить внимание на п. 3 ст. 433, согласно которому: “договор, подлежащий государственной регистрации, считается заключенным с момента его регистрации, если иное не установлено законом”.
Следует обратить внимание на рекомендации, выработанные Президиумом Высшего Арбитражного Суда РФ, по вопросу о государственной регистрации договоров аренды нежилых помещений.
Согласно информационному письму Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 1 июня 2000 г. № 53:
“1. Статья 1 Федерального закона “О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним” относит жилые и нежилые помещения к недвижимому имуществу, право на которое, а также сделки с которым подлежат обязательной государственной регистрации в случаях и в порядке, установленных законом.
Согласно части 2 пункта 6 статьи 12 Федерального закона “О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним” помещение (жилое и нежилое) представляет собой “объект, входящий в состав зданий и сооружений”.
2. Принимая во внимание то, что нежилое помещение являются объектом недвижимости, отличным от здания или сооружения, в котором оно находится, но неразрывно с ним связанным, и то, что в Гражданском кодексе Российской Федерации отсутствуют какие-либо специальные нормы о государственной регистрации договоров аренды нежилых помещений, к таким договорам аренды должны применяться правила пункта 2 статьи 651 Гражданского кодекса Российской Федерации.
В соответствии с пунктом 2 статьи 651 Гражданского кодекса Российской Федерации договор аренды нежилых помещений, заключенный на срок не менее одного года, подлежит государственной регистрации и считается заключенным с момента такой регистрации. Договор аренды нежилых помещений, заключенный на срок менее одного года, не подлежит государственной регистрации и считается заключенным с момента, определяемого в соответствии с пунктом 1 статьи 433 Гражданского кодекса Российской Федерации”.
Договор аренды имущества, предусматривающий переход в последующем права собственности на это имущество к арендатору (статья 624 ГК РФ), заключается в форме, предусмотренной для договора купли-продажи такого имущества.
Согласно ст. 615 ГК РФ арендатор вправе (с согласия арендодателя и если иное не установлено ГК РФ, другим законом или иными правовыми актами):
сдавать арендованное имущество в субаренду (поднаем) (к договорам субаренды применяются правила о договорах аренды, если иное не установлено законом или иными правовыми актами; договор субаренды не может быть заключен на срок, превышающий срок договора аренды),
передавать свои права и обязанности по договору аренды другому лицу (перенаем),
предоставлять арендованное имущество в безвозмездное пользование,
отдавать арендные права в залог и вносить их в качестве вклада в уставный капитал хозяйственных товариществ и обществ или паевого взноса в производственный кооператив.
За пользование имуществом арендатор обязан вносить арендную плату (в противном случае договор следует рассматривать как договор безвозмездного пользования — глава 36 ГК РФ).
Знай законодательство — решай сам
1. В пункте 83 Методических указаний фактически устанавливаются требования к составлению договора аренды.
2. Отнесение на себестоимость расходов (в частности, арендной платы) по договору аренды до момента государственной регистрации данного договора (в случае, если государственная регистрация предусмотрена действующим законодательством).
1.В пункте 83 Методических указаний фактически устанавливаются требования к составлению договора аренды.
В соответствии с п. 83 Методических указаний в договоре аренды указываются:
соответствующие данные об имуществе, подлежащем передаче арендатору (состав и стоимость);
срок аренды;
размер, порядок, условия и сроки внесения арендной платы;
распределение обязанностей сторон по поддержанию имущества в состоянии, соответствующем условиям договора и назначению имущества;
другие условия аренды.
Как видно в данном пункте Методических указаний фактически устанавливаются требования к составлению договора аренды. Вместе с тем, следует не забывать, что договорные отношения регулируются гражданским законодательством.
Согласно п.3 статьи 607. ГК РФ «в договоре аренды должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче арендатору в качестве объекта аренды. При отсутствии этих данных в договоре условие об объекте, подлежащем передаче в аренду, считается не согласованным сторонами, а соответствующий договор не считается заключенным». Данные, содержащие необходимые сведения об объекте аренды, отнесены к существенным условиям договора, при отсутствии которых он считается незаключенным.
Таким образом, перечисленные в п.83 Методических указаний условия, в большей части не являются существенными условиями договора аренды.
Вопрос о включении в договор аренды условий, не отнесенных законом к обязательным, решается по усмотрению сторон.
2.Отнесение на себестоимость расходов (в частности, арендной платы) по договору аренды до момента государственной регистрации данного договора (в случае, если государственная регистрация предусмотрена действующим законодательством).
В отношении признания затрат по договорам аренды до момента государственной регистрации договора для целей налогообложения прибыли согласно Закону РФ 27 декабря 1991 г. № 2116-1 “О налоге на прибыль предприятий и организаций” существует позитивная с точки зрения налогоплательщиков арбитражная практика (постановление ФАС Северо-западного округа от 2 июля 2001 г. по делу № А56-4154/01, постановление ФАС Московского округа от 4 мая 2001 г. по делу № КА-А41/ 2028-01 и др.).
Аргументы в пользу правомерности учета для целей налогообложения расходов по незарегистрированным договорам аренды (как у арендодателя, так и у арендатора) приводились следующие:
- возможность отнесения затрат на себестоимость в целях налогообложения регулируется исключительно налоговым законодательством, которое требования о государственной регистрации не содержит;
- обязательная регистрация договоров аренды имеет иные цели, не связанные с вопросами налогообложения, поэтому наличие или отсутствие государственной регистрации учитывается только при разрешении спора о правах и обязанностях сторон по такому договору.
С введением в действие главы 25 Налогового кодекса РФ позиция судов может поменяться, так как понятие “расходы”, используемое в Налоговом кодексе, может трактоваться неоднозначно.
В соответствии с п.1 ст.252 НК РФ “расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты (а в случаях, предусмотренных статьей 265 настоящего Кодекса, убытки), осуществленные (понесенные) налогоплательщиком.
Под обоснованными расходами понимаются экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме.
Под документально подтвержденными расходами понимаются затраты, подтвержденные документами, оформленными в соответствии с законодательством Российской Федерации. Расходами признаются любые затраты при условии, что они произведены для осуществления деятельности, направленной на получение дохода”.
Приведенная норма позволяет сформулировать две точки зрения по вопросу документального подтверждения затрат:
- затраты должны подтверждаться документами, оформленными в соответствии со всеми видами законодательства Российской Федерации (в том числе с учетом требований гражданского законодательства), таким образом, расходы по незарегистрированному договору аренды не могут приниматься для целей налогообложения прибыли;
- необходимо документально подтвердить сам факт осуществления затрат, что можно сделать при помощи документов, предусмотренных налоговым законодательством (счетов-фактур, платежных поручений и т. п.); соответственно, при наличии таких документов, оформленных надлежащим образом, организация вправе принимать для целей налогообложения затраты по договорам аренды вне зависимости от факта государственной регистрации.
Заметим, что налоговые органы трактуют положения п.1 ст.252 НК РФ следующим образом (приказ МНС РФ от 26 февраля 2002 г. № БГ-3-02/98 “Об утверждении Методических рекомендаций по применению главы 25 “Налог на прибыль организаций” части второй Налогового кодекса Российской Федерации”):
“Порядок составления первичных учетных документов установлен Законом № 129-ФЗ (статья 9).
Ведение налогового учета налогоплательщиком осуществляется в соответствии с положениями главы 25 НК РФ.
Подтверждением данных налогового учета являются:
1) первичные учетные документы (включая справку бухгалтера);
2) аналитические регистры налогового учета;
3) расчет налоговой базы...
...1. Под экономически оправданными затратами следует понимать затраты (расходы), обусловленные целями получения доходов, удовлетворяющие принципу рациональности и обусловленные обычаями делового оборота.
В целях применения статьи 252 НК РФ необходимым условием признания затрат для целей налогообложения является подтверждение первичными документами произведенных расходов.
Под документально подтвержденными расходами понимаются затраты, подтвержденные документами, оформленными в соответствии с законодательством Российской Федерации. Порядок оформления документов предусмотрен нормативными правовыми актами соответствующих органов исполнительной власти, которым в соответствии с законодательством Российской Федерации предоставлено право утверждать порядок составления и формы первичных документов, которыми оформляются хозяйственные операции”.
Таким образом, в Методических рекомендациях (документе, обязательном к применению представителями налоговых органов) не упоминается о связи правомерности признания расходов в налоговом учете с нормами гражданского законодательства (в частности, выполнением требования об обязательной регистрации договора аренды недвижимого имущества). Все требования налоговых органов обращены к оформлению первичных документов, договор первичным документом не является.
В пп.10 п.1 ст.264 Налогового кодекса к прочим расходам, связанным с производством и реализацией, относит арендные платежи за арендуемое имущество.
В качестве “арендных платежей” можно трактовать плату за любое пользование имуществом независимо от того, вытекает оно из договора аренды или из норм о неосновательном обогащении исходя из следующих положений.
В соответствии со ст.167 Гражданского кодекса Российской Федерации недействительная сделка не влечет за собой юридических последствий, за исключением тех, которые связаны с ее недействительностью. В данном случае речь идет только о гражданско-правовых последствиях. Это следует из того, что сделка по ст. 8 ГК РФ признается основанием для возникновения, изменения и прекращения гражданских прав и обязанностей. К налоговым правоотношениям гражданское законодательство не применяется, если иное не предусмотрено законодательством (ст. 2 ГК РФ).
Следовательно, по формальным основаниям норму об отсутствии у недействительной сделки правых последствий некорректно применять к налоговым правоотношениям.
Право налогоплательщика уменьшить налогооблагаемую прибыль на сумму понесенных затрат, связанных с извлечением облагаемого дохода, возникает в силу самого факта осуществления таких затрат безотносительно к дефектам правовой формы, которой опосредовались такие затраты.
В противном случае нарушается основополагающее требование о фактической способности к уплате налога при установлении налога, в частности, при определении налогооблагаемой прибыли (п.1 ст.3 НК РФ).
2. Экономическая сущность и значение лизинга.
2.1. Объекты и субъекты лизинга.
Традиционное представление о лизинге как о долгосрочной и примитивной аренде недвижимости: зданий, сооружений, земельных участков, некоторых видов технологического оборудования и различных станков, машин и т.д. уже устарело.
В широком значении под лизингом следует понимать весь комплекс имущественно-финансовых отношений, связанных с передачей имущества во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в долгосрочную аренду. Именно в такой трактовке лизинг вошел в обиход и используется в настоящее время в отечественной зарубежной практике.
В экономическом смысле лизинг есть кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущества. Субъектами кредитных отношений здесь выступает в лице заимодавца – лизингодатель, а в лице заемщика - лизингополучатель, объектом ссуды являются машины, оборудование, транспортные средства и другие элементы основных средств.
Опытный предприниматель предпочитает приобретать по лизингу особенно сложное и редкое оборудование, которое обслуживается лизингодателем лучше, чем это может сделать он сам (ЭВМ, медицинское и иное сложное оборудование).
Если же затраты по эксплуатации у потребителя ниже чем у лизинговой фирмы, то происходит покупка необходимой техники.
Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относимое по действующей классификации к основным фондам, кроме имущества, запрещенного к свободному обращению на рынке.
В лизинг может передаваться практически любой объект, если он не уничтожается в производственном цикле. В зависимости от характера объекта лизинга различают:
-лизинг движимого имущества (машинно-технический лизинг)
-лизинг недвижимого имущества
Объектами движимого лизинга являются:
-транспортные средства (грузовые и легковые автомобили, самолеты, вертолеты, суда);
- строительная техника;
- средства теле- и дистанционного связи;
- станки;
- средства вычислительной техники; и другое производственное оборудование, механизмы и приборы.
Объектами лизинга недвижимости являются здания и сооружения производственного назначения.
Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений, т.е. в лизинговой сделке, как правило, принимают участие три субъекта:
1. Лизингодатель – гражданин, зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя без образования юридического лица или юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества;
2. Лизингополучатель – юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя без образования юридического лица, получающие имущество в пользование по договору о лизинге;
3. Поставщик лизингового имущества – предприятие-изготовитель машин и оборудования, или другое лицо, продающее имущество, являющееся объектом лизинговой сделки.
Лизингодатель является собственником имущества, предоставляющий его в пользование на условиях лизингового соглашения. В его лице могут выступать:
- учреждения банка, в уставе которого предусмотрен этот вид деятельности;
- финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления лизинговых операций, основной и фактически единственной функцией которой, является оплата имущества, т.е. финансирование сделки;
- специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому обеспечению сделки берет на себя комплекс услуг нефинансового характера: содержание и ремонт имущества, замену изношенных частей, консультации по его использованию и т.д.;
- любая фирма или предприятие, для которых лизинг непрофилирующая, но не запрещенная уставом сфера предпринимательства, и которые имеют финансовые источники для проведения лизинговых операций.
Вторым участником лизинговой сделки является пользователь имущества – лизингополучатель, которым может быть любое юридическое лицо независимо от формы собственности: малое предприятие, акционерное общество, товарищество и т.д.
Третий участник лизинговой сделки – продавец имущества лизингодателю (поставщик), которым может быть также любое юридическое лицо производитель имущества, снабженческо-сбытовая, торговая организация и т.д.
В классической лизинговой сделке взаимоотношения между субъектами строятся по следующей схеме: будущий лизингополучатель, нуждающийся в определенных видах имущества, самостоятельно подбирает располагающего этим имуществом поставщика. В силу отсутствия собственных средств и доступа к заемным средствам для приобретения имущества в собственность он обращается к будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой о его участии в сделке. Это участие лизингодателя выражается в покупке им имущества у поставщика в собственность и последующей его передаче лизингополучателю во временное пользование на оговоренных в лизинговом соглашении условиях.
В зависимости от экономических условий число участников сделки может расширяться или сокращаться. Кроме перечисленных трех сторон в ряде случаев в сделке могут принимать участие брокерские лизинговые фирмы, которые непосредственно не занимаются предоставлением имущества, а выполняют роль, посредников между поставщиком, лизингодателем и лизингополучателем. За рубежом, например, при крупных многомиллионных сделках количество участников может увеличиваться до 6-7 , в числе которых брокерские фирмы, трастовые компании, финансирующие учреждения и др. (приложение 1 “Организационные формы лизинга”).
Состав участников сделки также сокращается, если поставщиком и лизингодателем является одно и то же лицо. В таких случаях вопросами лизинга занимаются филиальные лизинговые компании, создаваемые производителями товаров как дочерние фирмы или филиалы специально для продвижения товаров на рынке посредством лизинга, а также специальные подразделения в составе предприятий-производителей (службы управления маркетингом).
2.2. Классификационная характеристика основных видов лизинга.
В настоящее время достаточно серьезное обоснование, как в зарубежной, так и в отечественной теории и практике получила классификация видов лизинга (приложение 2 “Классификация видов лизинга”):
- состав участников сделки,
- тип передаваемого в лизинг имущества,
- условия амортизации,
- сектор рынка, где проводятся операции,
- характер лизинговых платежей.
В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают:
Прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка);
Косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника. В данном случае могут иметь место классическая трехсторонняя сделка (поставщик – лизингодатель – лизингополучатель) или, при крупных сложных сделках, многосторонняя сделка с числом участников от 4 до 6-7.
Частным случаем прямого лизинга можно считать возвратный лизинг (sale and leaseback arrangement). Его особенность состоит в том, что собственник имущества передает право собственности на него будущему лизингодателю на условиях купли – продажи, т.е. передает его, и одновременно вступает с ним в отношения в качестве пользователя этого имущества. В данном случае поставщик и лизингополучатель являются одним и тем же юридическим лицом. Можно предположить, что этот вид лизинга в наибольшей степени заинтересует потенциальных отечественных пользователей, поскольку он позволяет им гибко и оперативно решать свои проблемы. В первую очередь к нему могут прибегнуть предприятия со сложным финансовым положением. Если предприятие нуждается в имуществе, но в силу каких-либо причин в данный момент испытывает трудности с финансовыми ресурсами, то ему крайне выгодно продать имущество лизинговой компании и одновременно, заключив лизинговый договор, продолжать пользоваться им. Это не исключает возможности последующего выкупа имущества после окончания срока договора и восстановления права собственности на него поставщика – пользователя.
Лизинг с привлечением заемных средств от инвестора, или акционерный лизинг (leverage lease), предполагает участие нескольких компаний, предоставляющих финансирование. Он широко применяется при сдаче в лизинг крупномасштабных объектов (big ticket), таких как самолеты, суда, буровые платформы, комплектное оборудование предприятий и т. д.
Консорциальный лизинг (consortium leas), предполагает в качестве лизингодателя консорциум, включающий несколько компаний. Он используется в операциях с дорогостоящим оборудованием или в тех случаях, когда требуется обеспечить распределение рисков (финансовых, коммерческих или политических).
Генеральный лизинг (master lease, lease – line lease). В данном случае лизингодатель и лизингополучатель заключают общий (генеральный, рамочный) договор, предусматривающий право лизингополучателя дополнять список лизингуемого оборудования без заключения новых контрактов в пределах зафиксированных в генеральном договоре лимитов.
Открытый лизинг (open – ended – lease), или лизинговая сделка, содержащая условия о продлении договора на оговоренных заранее условиях по истечении основного срока лизинга, служит тем же целям, что и генеральный. К этой же группе относится и возобновляемый лизинг (roll – over lease), предусматривающий периодическую замену ранее сданного в лизинг оборудования более совершенным моделям.
Сдвоенный лизинг (back – to – back lease) основывается на том, что лизинговая компания не покупает оборудование, а получает его в лизинг, а затем сдает в сублизинг конечному пользователю. Она имеет двойную выгоду: получая в лизинг сразу несколько единиц оборудования (как правило, это транспортные средства) по “оптовой” ставке, сдает их затем в сублизинг конечным пользователям по более высокой “розничной” ставке.
Сезонный лизинг (seasonal/skipped lease) предполагает следующую схему платежей: их размеры ставятся в зависимость от сезонного потока наличных средств у лизингополучателя, связанного с эксплуатацией имущества, которым он распоряжается.
По типу имущества различают лизинг движимости (машинно-технический лизинг) и лизинг недвижимости.
По объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества выделяют:
- чистый лизинг (net leasing), если все обслуживание передаваемого имущества берет на себя лизингополучатель;
- лизинг с полным набором услуг (wet leasing), если полное обслуживание имущества возлагается на лизингодателя;
- лизинг с частичным набором услуг, когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.
Свое название чистый лизинг получил потому, что в лизинговые платежи в данном случае не включаются расходы лизингодателя по обслуживанию оборудования, это “чистые” платежи “нетто”.
В зависимости от сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, выделяют:
-внутренний лизинг, когда все участники сделки представляют одну страну;
-внешний (международный) лизинг. К внешнему лизингу относятся сделки, в которых хотя бы одна из сторон или все стороны одновременно принадлежат разным странам. К этому же виду лизинга относятся и сделки, проводимые лизингодателем и лизингополучателем одной страны, если хотя бы одна из сторон строит свою деятельность и имеет капитал совместно с зарубежной фирмой (например, является совместным предприятием).
Внешний лизинг, в свою очередь, подразделяют на экспортный и импортный. При экспортном лизинге зарубежной страной является лизингополучатель, а при импортном – лизингодатель.
По характеру лизинговых платежей различают:
- лизинг с денежным платежом, если все платежи производятся в денежной форме;
- лизинг с компенсационным платежом, когда платежи осуществляются в форме поставки товаров, произведенном на данном оборудовании, или в форме оказания встречной услуги;
- лизинг со смешанным платежом, когда сочетаются перечисленные в первых двух случаях формы оплаты.
В зависимости от условий амортизации различают:
- лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости объекта лизинга;
- лизинг с неполной амортизацией и, значит, с частичной выплатой стоимости.
В соответствии с приведенными выше двумя признаками классификации (по степени окупаемости объекта лизинга и условиям его амортизации), которые неразрывно связаны между собой, выделяют так называемый финансовый и оперативный лизинг.
К оперативному лизингу (operative leasing) относятся сделки, при которых имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший нормативного срока службы имуще