1. Теоретическая модель экономической системы.
2. Роль денег в кругообороте доходов и продуктов.
3. Функции и роль финансовых рынков.
4. Взаимодействие национальной экономики с мировой экономической системой.
5. Происхождение и сущность денег.
6. Виды денег.
СОВРЕМЕННЫЕ БУМАЖНЫЕ И БЕЗНАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ.
Обычно бумажные деньги выпускает государство для покрытия своих расходов. Развитие банковских операций дало возможность банковской системе генерировать денежную массу, осуществляя кредитную эмиссию. На практике обе формы эмиссии друг друга дополняют. Но деньги при этом остаются единообразными независимо от формы эмиссии, меняется лишь их объем в обращении.
Процесс дематериализации денег пришел к завершению с появлением
безналичных денег, которые определяются в виде записи по банковским счетам.
Особенность и отличительная черта безналичных денег явственно
прослеживается при осуществлении платежа, когда происходит запись
уменьшения на величину платежа суммы на счете плательщика и увеличения на
счете получателя.Так, в экономически развитых странах на безналичные
расчеты приходится примерно 85% НАЛ главным образом обслуж лишь теневую
экономику.
КВАЗИ-ДЕНЬГИ.
Совершенствование финансовых инструментов привело к частичному замещению денег в обращении так называемыми квази деньгами. К квази деньгам относят ликвидные долговые обязательства государства, крупных корпораций и банков: векселя, депозитные сертификаты, облигации, чеки и т.п. Они обладают достаточно хорошим общественным признанием: известностью, доверием, массовым распространением, которое позволяет осуществлять расчеты этими инструментами без обращения их в деньги.
7. Функции и роль денег.
Сущность денег проявл-ся в 3 фукц-х формах:
1 Всеощая непосред-я обменность
2 Деньги м.б. использ-ны в кач-ве самост-ой меновой стоим-ти (движ-е денег
не связано с движ-ем тов-в, например кредит)
3 Использ-ся в форме внешенй меры труда, т.е. необходимо для суммир-я
затрат труда в денеж .единицах.
ДЕНЬГИ КАК МЕРА СТОИМОСТИ. Функции денег рассматриваются как проявление их
сущности. Функции могут выполняться только при участии людей.
Мера стоимости, т.е. способность денег измерять стоимость всех товаров,
служить посредником при определении цены. Товары соизмеримы с помощью денег
потому, что они как деньги являются продуктами человеческого труда, имеют
однородную с ними базу сравнения. Выраженная в деньгах стоимость товара
является его ценой или денежной формой товара. меру стоимости - деньги
выполняют как мысленно представляемые идеальные деньги.
Цену может иметь только тот товар, который находится в относительной форме
стоимости. Сами деньги цены не имеют, их стоимость не может быть определена
в них самих они обладают покупательной способностью, которая выражается в
абсолютном количестве товаров, которое можно купить. Мера стоимости - это
экономическая функция денег, независимая от государства. Деньги как мера
стоимости являются общественным стоимостным эквивалентом.
ДЕНЬГИ КАК СРЕДСТВО ОБРАЩЕНИЯ. Средство обращения. быть посредником при
обмене товаров. Процесс товарного обращения порождает потребность в деньгах
как средства обращения: товар - деньги – товар ,деньги непосредственно
находятся в движении: переходят от одного лица к другому, связывая тем
самым акты обмена в единый процесс обращения товаров.
Чтобы деньги выполняли функцию средства обращения необходимо соблюдение
одного условия: движение товара и денег должно осуществляться . Продавец, и
покупатель относятся друг к другу только как владельцы наличных
эквивалентов.
ДЕНЬГИ КАК СРЕДСТВО ПЛАТЕЖА. Средство платежа. Выделение этой функции
связано с участившимися случаями продажи товаров в кредит, а также большим
количеством платежей, совершаемых в безналичной форме. Когда движение денег
и товаров происходит с разрывом времени или места, купли - продажи в
кредит, т.е. с отсрочкой уплаты денег. Характерными признаками функции
денег как средства платежа является их одностороннее движение и наличие
разрыва во времени между передачей товара покупателю и денег продавцу.
Деньги как средство платежа отличаются от денег как средства обращения,
т.к. они не опосредуют, а лишь завершают куплю - продажу.
ДЕНЬГИ КАК СРЕДСТВО НАКОПЛЕНИЯ.
Средство накопления Появляется благодаря пространственному и временному обособлению актов продажи и покупки. Если товаропроизводитель, продав свой товар, в течение длительного времени не покупает другой товар, то деньги изъятые из обращения, выполняют функцию образования сокровищ = важной предпосылкой развития кредитных отношений. С ростом товарного производства становится необходимым регулярные капиталовложения. С другой стороны, стремление к получению наибольшей прибыли заставляет не хранить деньги как мертвое сокровище, а пускать их в оборот.
Кредитные и бумажные деньги не могут выполнять функцию средства
образования сокровищ, т.к. не имеют собственной стоимости, но обладают
представительной стоимостью, они могут осуществлять функцию средства
накопления, производной от функции сокровищ. Необходимым условием для этого
является соответствие количества денег законам денежного обращения.
Инфляция уменьшает завтрашнюю покупательную способность сегодняшних денег,
из-за чего накопление в современных деньгах становится экономически
нецелесообразным. Она еще сильнее выталкивает инвесторов на финансовый
рынок.
ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИЙ ДЕНЕГ НА МИРОВОМ РЫНКЕ.
Практическая реализация функции мировых денег - это по сути реализация тех
же трех основных функций, но в рамках международного рынка, а не
национального, и с учетом его специфических особенностей. Выделение и
обособление этой функции обосновывается существующими различиями
международного и национального товарных рынков в условиях неполноценных
денег. Т.е. доллары и рубли выполняют те же три функции, но в разной
степени, определенной уровнем доверия и их распространенности. С
постепенным отходом от золотого обеспечения в качестве мировых денег стали
использоваться деньги наиболее сильных держав, совершающих наибольшее
количество сделок на международном товарном рынке и рынке капиталов, а
также обладающие наибольшим доверием. Скорее следует говорить не о
существовании функции мировых денег, а о признании некоторых национальных
денег в качестве мировых.
8. Понятие и виды денежного обращения.
Ден обращ-обращ-е- процесс движ-я денег при соверш-и платежей в налич и
безнал формах Сфера д.о.-эк-ка, банк-я и бюджет сферы сюда не входят. Для
хар-ки д.о. использ-т показ-ли: 1V д.м. в обращении: колич-я хар-ка агрег-
ов М1,М2,М3
2Скор-ть обращ-я денег: разы в год д/одной единицы, для РФ=7-8 раз +
наибольшая скор-ть обращ-я М0.
Измен-е скор-ти зависит от общеэк факторов (ур-нь цен) и от частных
структура платеж обор-а При инфл-и скор-ть обращ-я денег растет, тк потреб-
ли увелич-ют покупки тов-ов, чтобы оград-ся от эк-х потерь в след-е падения
покупат способ-ти денег
При прочих равных условиях рост скор-ти обращ-я денег то же самое, что и
выпуск дополнит ден массы
Денежное обращение - движение денег при выполнении ими своих функций в
наличной и безналичной форме. Началу движения денег предшествует их
концентрация у субъектов (в кошельках населения). Чтобы зародилось движение
денег, необходимо возникновение потребностей в деньгах у одной из двух
сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны
для обращения, платежей за товоры и услуги. Их объем определяется
номинальным валовым внутренним продуктом. Спрос на деньги предъявляют и для
накопления, которое выступает в разных формах: вклады кредитных учреждений,
ценных бумагах, официальных гос. запасах. Денежное обращение осуществляется
в двух формах: наличные и безналичные.
1) системы обращения металлических денег, когда в обращении находятся полноценные золотые и (или) серебреные монеты, которые выполняют все функции денег, а кредитные деньги могут свободно обмениваться на денежный металл (в монетах или слитках);
2) системы обращения кредитных или бумажных денег, которые не
могут быть обменяны на золото, а само золото вытеснено из
обращения.
Налично-денежное обращение ( движение наличных денег в сфере обращения и
выполнение ими двух функций (средств платежа и средств обращения). Наличные
деньги используются:
( для кругооборота товаров и услуг;
( для расчетов, не связанных непосредственно с движением товара и услуг, а
именно: расчетов по выплате зарплаты, премий, пособий, пенсий, по выплате
страховых возмещений по договорам страхования; по платежам населения за
коммунальные услуги и др.
Налично-денежный оборот включает движение все налично-денежной массы за
определенный период времени между населением и юридическими лицами (между
физ. лиц., между юридич. лиц., между населением и гос-вом и т.д.).
Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег:
банкнот, металлич. монет, др. кредитных инструментов (векселей, чеков,
кредитн. карт). Эмиссию наличных денег осуществляет центр. (как правило
гос.) банк. Он выпускает наличные деньги в обращение и изымает их, если они
пришли в негодность, а также заменяет деньги на новые образцы купюр и
монет.
ВЫПУСК ДЕНЕГ В ОБРАЩЕНИЕ.
При проведении денежной реформы – одноразовое изъятия из обращения денег
старого образца и выпуск в обращение новых или, вследствие ограниченности в
сроках службы бумажных денег, постоянно осуществляется замена ветхих купюр
на новые.
При изменении экономического уклада повышается значение денежного обращения
иностранной валюты и квази-денег. И наоборот, при росте доверия к
национальной валюте, она замещает в обращении денежные суррогаты. При этом
происходит выпуск в обращение тех или иных денег.
Совершенствование технологий денежного обращения влечет за собой вытеснение металлических и бумажных денег безналичными. Это восполняется выпуском
одних денег и изъятием других.
.ЭМИССИЯ ДЕНЕГ. КЛАССИФИКАЦИЯ ФОРМ ДЕНЕЖНОЙ ЭМИССИИ.
Эмиссия – это такой выпуск денег в обращение, который приводит к общему
увеличению денежной массы, эмиссионный центр принимает в расчет
накопительство наличных денег у населения.
Классификация денежной эмиссии:
По признаку формы денег: безналичные и наличные
По направлению расходов дополнительно выпускаемых денег: казначейские и
кредитные
В зависимости от характера дополнительные деньги могут зачисляться на:
безвозвратной и возвратной основе.
25.ОТЛИЧИТЕЛЬНЫЕ ЧЕРТЫ ВЫПУСКА ДЕНЕГ В ОБРАЩЕНИЕ И ДЕНЕЖНОЙ ЭМИССИИ.
При выпуске денег в обращение:
1) изменится структура денежной массы
2) изменится состав и форма денег
3) но их объем остается неизменным.
9. Закон денежного обращения.
З-н ден обращ-я- эк з-н, опред-й, какое кол-во денег необх-мо д/осущ-я норм
денеж обращ-я. Нормальное0отсут-ют лишние деньги, отсут-ют неплатежи.
З-н был сформулир-н в 19в Марксом, но тогда деньги были с золотым
содержанием. Тк сейчас деньги зол не обеспеч-ы формула не соблюд-ся.
Сейчас приоритет у колич-ой теории денег. Все деньги, выпуш-е в обращ-е,
принимают в нем участие и не уход-т в сокровища. З-н ден обрпщ-я прин-ет
вид урав-я обмена: М*V=Р*Q
М-объем денеж массы
V-скорость
P-уровень цен
Q-объем пр-ва готовых тов-в и услуг (готовые-для конечн использ-я, не для
перепродажи). Разгран-е тов-в на готовые и промежут-е необх-мо д/избеж-я
двойного счета в опред-и физ V произвед-й продукции.
Из зак-на обращ-я имеем: М=PQ/V
PQ- ВВП
В соврем-х усл-ях ур-е обмена использ-ся д/ обоснов-я, анализа и оценки
динамики д.м, рассчит-ся ориентир д.м.
10. Контроль за денежной массой.
Правильные ответы на вопросы: сколько денег нужно государству для
поддержания нормального развития экономики и как можно обеспечить этот
объем, является залогом стабильного и поступательного развития
национального хозяйства. То есть существуют определённые границы, в
пределах которых должна удерживаться денежная масса.
Решение этих вопросов осуществляется с помощью модели равновесия денежного
рынка, основанной на равенстве спроса на деньги и предложения денег, так
называемом уравнении И. Фишера.
MV=PY, где М — количество денег в обращении; V— скорость обращения денежной
единицы; Р — общий уровень цен на товары; Y —реальный объем производства.
Если заменить М в левой части уравнения на параметр МD – то получим
уравнение MD = PY/Y, из которого видно, что величина спроса не деньги
зависит от трех факторов:
1. уровня цен;
1. реального объема производства;
1. скорости обращения денег.
Согласно уравнению обмена, чем больше валовой внутренний продукт (ВВП), тем
больше денег требуется в обращении.
Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и
платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном
хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники
и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к
которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный
оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на
счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.
Динамика объема денежной массы во взаимосвязи с кредитно-денежной
политикой
Изменение скорости обращения денег и, соответственно, объема денежной
массы, зависит от многих факторов. как общеэкономических (циклического
развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто
монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и
взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т. д.).
Ускорению обращения денег способствуют замена металлических денег
кредитными, развитие системы взаимных расчетов. внедрение ЭВМ в банковское
дело, применение электронных средств денежных расчетов.
С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить
экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания
конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования
капиталовложений в различные отрасли экономики страны.
Косвенные факторы включают:
регулирование общей массы денег через управление “печатным станком”.
регулирование процентных ставок коммерческих банков через управление ими
Центробанком.
обязательные денежные резервы коммерческих банков.
операции центрального банка на открытом рынке ценных бумаг.
Прямое регулирование покупательной способности денежной единицы включает в
себя такие методы, как:
прямое и непосредственное регулирование кредитов и их распределения
государством.
государственное регулирование цен.
государственное регулирование пределов заработной платы.
государственное регулирование внешней торговли и операций с иностранным
капиталом.
государственное регулирование валютного курса.
Факторы, воздействующие на объем денежной массы
Размер официальной учетной ставки
Официальная учётная ставка - выступает как плата, взимаемая Центральным
Банком при покупке у коммерческих банков ценных бумаг до наступления сроков
оплаты по ним. Чем выше уровень учётной ставки, тем выше стоимость кредитов
рефинансирования Банка России.
Политика количественных кредитных ограничений
Величина минимальных резервов
В настоящее время минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в центральном банке или в иных высоколиквидных формах, определяемых центральным банком.
11. Понятие и типы денежных систем.
Денежная система (ДС) - форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.
ДС каждой страны складывается под действием традиций социального уклада и уровня экономического развития.
Тип ДС зависит от того, в какой форме функционируют деньги
(металлические- полноценные деньги- и бумажные- деньги превратились в знаки
стоимости). В зависимости от металла, принятого в качестве всеобщего
эквивалента, и основы денежного обращения разделяют биметаллизм и
монометаллизм.
Биметаллизм разделяют по способу установления курсовой стоимости между металлами. Выделяют систему параллельной валюты, хромающей валюты, двойной валюты.
Выделяют 3 разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт; золотослитковый стандарт; золотодевизный стандарт.
12. Основные черты современных денежных систем.
Централизованное управление ДС, подконтрольность денежного обращения ЦБ и
фискальным органам + при децентрализации денежного оборота.
Отсутствие законодательного разграничения между безналичным и наличным
оборотом в сочетании с их тесной взаимосвязью и приоритетом безнал оборота
над наличным.
Приоритет обращения национальной валюты, ее свободный обмен на деньги
других государств при внешнеторговых и финансовых операциях.
Прогноз планирования денежного оборота, определение объема и структуры
денежного оборота исходя из задачи гос. экон. политики по средствам
широкого использования инструментов денежно-кредитного регулирования.
Кредитный характер денежной эмиссии, в т.ч. и по отношению к правительству,
устойчивость и эластичность денежного оборота, обеспечить выпуск в оборот
денежных знаков.
Независимость ЦБ по отношению к решениям правительства и его
подконтрольность представительному органу власти.
ХАРАКТЕРИСТИКА ЭЛЕМЕНТОВ СОВРЕМЕННОЙ ДС.
Современная ДС включает следующие элементы, на основании которых она
характеризуется: денежная единица, разновидность денег, структура денежной массы, масштаб
цен; организация нал и безнал оборота, их взаимосвязь; валютный курс, порядок валютных обменных операций и организация
международных расчетов; эмиссионный механизм, механизм денежно-кредитного регулирования и его субъекты; порядок контроля за платежной дисциплиной в денежном обороте.
13. Структура и показатели денежной массы в зарубежных странах.
14. Цели денежных реформ и методы стабилизации валют.
Денежная реформа - полное или частичное преобразование денежной системы,
проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного
обращения. Денежная реформа осуществляется различными МЕТОДАМИ
(нулификация, реставрация, девальвация, деноминация) в зависимости от
экономического положения страны, степени обесценения денег, политики
государства.
Дефляция-изъятие из обращения излишних денег. Нулификация - изымание
старых денег из обращения. Деноминация - изменение масштаба цен в
определенном соотношении.
61г. - 1/10, 98г. - 1/1000. В таком же соотношении изменяются цены,
тарифы, з/п, срок для обмена короткий. Девальвация - изменение курса нац.
валюты по отношению к иностранной или изменение металлич. содержания ден.
единицы. Ревальвация - повышение курса ден. ед. по отношению к иностр.
Реформы - кардинальное изменение масштаба цен. Главным условием проведения
реформы является подъем производства. нулификация - аннул. сильно обесценненой ед-цы и введение новой валюты реставрация - восстановл. прежнего содерж. ден. ед-цы ревальвация - увел. вал. курса к $, потом вал. фонд реставр. содерж. девальвация - умен. зол. содерж. в ден. ед-цы деноминация - умен. (укрупн.) масштаба цен
Денежные реформы являются радикальной мерой оздоровления денежной системы,
когда происходит ее полное или частичное преобразование с целью
упорядочения и укрепления денежного обращения.
15. Особенности денежных реформ в условиях "шоковой терапии".
16. Типы денежных реформ.
17. Кредитный рынок и его участники.
Денежный капитал высвобождается в процессе воспроизводства. Он направляется
туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к
кредитору (банкам и другим кредитно-финансовым институтам).
Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению
капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в
капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению
основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы
воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы
производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.
Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности
объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего
капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать
на концентрацию и централизацию производства и капитала.
Кредитный рынок выполняет макроэкономическую функцию. В современной
капиталистической экономике денежный капитал накапливается в основном в
виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного капитала
важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки
зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства, т.е.
в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного
капитала тесно взаимодействует с реальным накоплением, представляющим в
целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет
сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании
общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в
валовом национальном продукте. пять основных функций кредитного рынка:
обслуживание товарного обращения через кредит;
аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий,
населения, государства, а также иностранных клиентов;
трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и
использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса
производства;
обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия
государственных и потребительских расходов;
ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию
мощных финансово-промышленных групп.
Например, на национальном рынке ссудных капиталов постоянными участниками
являются кредитные учреждения и фондовая биржа, на международном -
евробанки и иногда фондовые биржи, котирующие и размещающие
еврооблигации. К временным следует отнести, с одной стороны,
первоначальных кредиторов, которые формируют источники ссудного капитала за
счет высвобождающихся средств, а с другой - конечных заемщиков,
использующих их по мере необходимости.
18. Сущность и функции кредита.
Сущность кредита. Общеэкономические причины сущест кредита как и любой
другой стоимостной категории явл товарной формой организации пр-ва, а
точнее оборот стоимости в процессе такого пр-ва. Для кредита имеет
значение: авансирование затрат на производство товаров; возврат авансовой
стоимости в завершающей фазе товарооборота, её возврат с дополнительным
доходом и почти всегда в денежной форме.
Кредит действует не на всех стадиях оборота стоимости (П – Р – О – П).
Товарообмен является той почвой, где действуют кредитные отношения.
Кредитные отношения не возникают в процессе производства, они могут
только способствовать формированию его материальной базы. Кредит не
вторгается в сферу деятельности финансов, которые действуют на стадии
распределения стоимости. В части потребления он только содействует
доведению стоимости до этой завершающей стадии, не выходя за рамки обмена
при этом.
Обороту стоимости объективна присущ неравномерность, вызванная
особенностями производства и реализации товаров, авансирования и
восстановления капиталов. Индивидуальные обороты средств хозяйствующих
субъектов взаимосвязаны в рамках единого воспроизводственного процесса, в
связи с чем появляется возможность временного недостатка средств одних
субъектов восполнить за счет временного избытка других. Противоречие между
временным оседанием денежных средств и необходимостью их производственного
использования разрешается с помощью кредита.
КРЕДИТ: движение стоимости на началах возвратности в интересах реализации
общественных потребностей;
передача во временное пользование материальных ценностей в денежной,
товарной форме;
акт доверия представляющий обмен двумя платежами, отдаленными друг от друга
во времени;
имущество или средства платежа, представленные в обмен на обещания и
перспективу их возврата и возмещения.
Функции кредита. 1) Объектом кредита выступает временно свободная
стоимость, ранее распределенная между субъектами процесса воспроизводства,
но временно незадействованная субъектами в удовлетворении своих
потребностей. Здесь имеет место вторичное распределение ресурсов, т.о.
экономисты определяют первую функцию как перераспределительную.
Кредит опосредует не все перераспрелительные процессы в обществе т.е. не
вторгается в сферу финансов. Кредитное перераспределение охватывает
временно свободные ресурсы, что определяет широкие масштабы такого
перераспределения. Общество располагает большими временно свободными
ресурсами, объективно вытекающими из особенностей современного производства
и потребления.
Возвратность кредитных ресурсов позволяет предоставлять их ссуду
многократно, еще больше расширяя масштабы кредитования. Широкие масштабы
определяются большой доступностью кредита и оперативностью его получения по
сравнен с бюджетными ассигнованиями.
Временно свободные средства распределяются обезличенными, т.е. независимо
от территориальной, отраслевой, ведомственной принадлежности субъектов
кредита.
Кредитное перераспределение затрагивает не только стоимость ВВП текущего
периода, но и стоимость средств производства и потребления созданных в
предыдущий период. Перераспределение при помощи кредита носит
производительный характер т.е. перераспределенная стоимость включается в
хоз оборот заемщика.
Кредитные сделки в большинстве случаев осуществляются без посредника, что
определяет прямой характер кредитного перераспределения. Внутриотраслевой
характер перераспределение носит в случае, если кредиты полученные
отраслевыми объединениями распределяются на основах возвратности между их
структурными звеньями. Организация работы предприятия на принципах
внутреннего хоз. расчета подразделений создает основу для
перераспределения средств между подразделениями на кредитной основе.
С помощью кредита перераспределяется не стоимость, а лишенные её денежные
средства, а стоимостное дополнение происходит только на этапе использования
в хозяйстве заемщика.
Большинство экономистов разводит на самостоятельные процессы аккумуляцию
средств и послед их размещение в ссуды. Другие экономисты при определении
сути кредита рассматривают только размещение средств.
2) Специфика современного денежного оборота т.е. лишение денег стоимости и
преобладание безналичных денег определяют вторую функцию кредита –
замещение действующих денег кредитными операциями. Ранее при золотовалютном
стандарте денежного обращения вхождение ссудной стоимости в хоз. оборот
выполняло функцию не всеобщего, а временного замещения денег в обороте.
Дальнейшая дематериализация денег, лишение их стоимости превратило их в
обязательства эмитентов, в кредитный инструмент.
Современные бумажные деньги являются кредитными, казначейскими
обязательствами. Основная часть расчетов осуществляется через банки.
Размещая деньги на банковских счетах, клиент тем самым вступает в кредитные
отношения и создает условия для замены наличных денег в обороте кредитными
операциями в виде записи на банк счетах.
Некоторые экономисты обосновывают развитие и перераспределение функции
замещения в функцию эмиссии денег в сфере безналичного денежного оборота.
Такая точка зрения основывается на представлении о том, что размещение ссуд в наличной форме является перемещением предварительно аккумулированных
ресурсов, а размещение ссуд в безналичной форме означает одновременное
создание пред ресурсов т.е. денежную эмиссию.
3) Иногда выделяют контрольную функцию кредита. Но контроль не правомерно
относить к кредиту как к единому целому, затрагивающему все его элементы.
Безусловно кредитор осуществляет контроль за деятельностью заемщика, т.к.
он заинтересован в возврате денег. Однако такой контроль характерен не для
всех форм кредита (при гос. форме кредита население не контролирует
деятельность государства; не контролирует работу банка его клиент). С
другой стороны заемщик не может контролировать деятельность кредитора, он в
кредитной сделке является зависимой стороной.
Также обосновывается правомерность других функций:
4) аккумулирование средств, 5) регулирование денежного оборота, 6) экономию
издержек обращения, 7) опосредование кругооборота фондов.
19. Виды и формы кредита.
Формы кредита.
I. В зависимости от вещественного проявления ссужаемой стоимости:
товарная,
денежная,
смешанная форма кредита.
II. По характеру кредитора:
банковский (межбанковский),
хозяйственный (коммерческий),
государственный,
международный,
частный (гражданский) кредит.
III. В зависимости от характера использования ссуженной стоимости в
хозяйстве заемщика (цель кредита):
производственная,
потребительская форма кредита.
IV. Прямая форма кредита отражает непосредственно (без посредников) выдачу
ссуды ее пользователям, тогда как косвенная форма возникает, когда ссуда
берется как кредитование третьих лиц (кредит на покупку ЦБ).
V. Кредит имеет явную форму, если оба его субъекта осознают и согласны со
всеми условиями кредита, тогда как при скрытой форме кредитор не осознает
своего положения (в случае задержки з/п происходит кредитование
работодателя в скрытой форме).
VI. К старым формам кредита относят коммерческий и банковский кредит, к
новым—лизинг, факторинг, овердрафт.
VII. В зависимости от целей кредита
Цель кредита—зависит от кредитных мероприятий: проектное финансирование,
инвестиционный кредит, текущий кредит (на пополнение оборотных средств),
кредит на конкретную товарную сделку (финансирование торговли), на покрытие
разрыва платежного баланса, на покупку ц/б и иные спекулятивные операции на
финансовом рынке.
VIII. Отраслевая направленность: если кредит обслуживает потребности
промышленных предприятий – промышленный кредит, с/х кредит, торговый
кредит, межбанковский.
IX. В зависимости от обеспеченности кредита:
По степени обеспеченности выделяют
кредиты с полным (достаточным) обеспечением,
неполным обеспечением
без обеспечения.
X. При классификации кредита в зависимости от срочности выделяют:
сверхкраткосрочный,
краткосрочный,
среднесрочный,
долгосрочный.
Кредит может возвращаться к концу срока весь или отдельными частями.
XI. Плата за кредит: действительная, косвенная, дорогая, дешевая. В
практике предприятия иногда встречают беспроцентный кредит, но такие
кредиты лишь на первый взгляд не содержат платы, т.к. по сущности кредиторы
всегда заинтересованы в получении %, то в данном случае доход по кредиту
формируется за счет других операции заемщика, т.е. косвенно. Степень
дороговизны конкретного кредита определяется отклонением его ставки от
среднерыночной.
Повышенные процентные ставки используются, например, в качестве штрафных
санкций. Кредитор зачастую дифференцирует % по кредиту в зависимости от
срока кредита, его обеспеченности и платежеспособности заемщика. Платность
также меняется с учетом нахождения, позиционирования конкретных отраслей
экономики в целом на той или иной стадии экономического цикла.
XII. В зависимости от качества (степень кредитного риска—невозврата):
стандартные (2%),
субстандартные (5%),
высокорисковые (20%),
проблемные (50%),
безнадежные (100%).
Виды- более детальная хар-ка по организ-эк признакам, использ д/ классиф-и
кредитов. В России кред классиф-ют в завис-ти от:
-стадиии пр-ва, обслуж-х кредитом (обмен и др) –отраслевой напрал-ти
-объекта кредит-я
-обеспеченности
-срочности (долгоср, среднеср и краткоср)
-платность (плат/бесплат, дорогие/дешевые)
20. Классификация финансово-кредитных учреждений.
Классификация банков.
Классификация КБ:
I. по форме собственности:
– государственная форма собственности относится чаще всего к ЦБ.
– КБ в рыночном хозяйстве чаще всего являются частными.
На национальных банковских рынках большинство развитых стран допускает
функционирование иностранного капитала.
II. по правовой форме организации:
III. по функциональному назначению:
эмиссионные
коммерческие
специализированные
КБ – основное ядро двухъярусной банковской системы рыночного хозяйства.
Универсальность деятельности способствует диверсификации и понижению
банковских рисков, и большему многообразию банковских продуктов.
Специализация позволяет улучшить банковское обслуживание клиентов, снизить
себестоимость банковских операций.
IV.по числу филиалов
V. по масштабу деятельности:
малые
средние
крупные (общегос. = системообразующие)
банковские консорциумы
межбанковские объединения
+ оптовые (корпоративная клиентура) / розничные банки (частная)
VI. по размерам, определяемым кол-вом обслуживаемых клиентов, величиной
активов, капитала и различными валютными показателями банковских продуктов.
Характеристика факторов, определяющих развитие банковской системы.
Развитие БС характеризуется с количественной и качественной сторон:
Количественная сторона – достаточность собственного капитала банка, рост
кредитов реальному сектору экономики, увеличение перечня банковских услуг.
Качественная сторона (её роль) – воздействие на темпы экономического роста,
повышение эффективности производства (возможность дло кризиса за счёт
западных источников приобретать иностранное оборудование и невозможность
сейчас).
Особенности построения БС обусловлено национальными традициями,
историческим опытом, различиями в понимании роли КБ в БС. Существующие
различия определяются прежде всего степенью специализации и концентрации
банков, позициями банков на РЦБ, организацией банк надзора.
Виды специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов
Страховые компании
Пенсионные фонды
Инвестиционные компании
Ссудо-сберегательные ассоциации
Финансовые компании
Благотворительные фонды
Кредитные союзы
21. Кредитные системы различных стран.
Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений и
институтов, организующих эти отношения.
Одной из важнейших тенденций последних лет в развитии кредитных систем
промышленно развитых государств состоит в быстром стирании различий между
отдельными типами банков, между банками и небанковскими кредитными
организациями через расширение главным образом нетрадиционных операций и
проникновение на традиционно банковские рынки небанковских институтов. В
связи с этим становится все сложнее дать четкое определение банку как
специализированному финансово-кредитному институту.
В настоящее время коммерческие банки, крупные сберегательные институты,
финансовые компании очень часто занимаются абсолютно одинаковыми
операциями. Например, крупнейшие строительные общества в Великобритании или
ссудосберегательные ассоциации в США на равных конкурируют с коммерческими
банками, и расширяют сферу своей деятельности.
Существующие в настоящее время банковские системы можно условно
подразделить на универсальные и сегментированные. Еще недавно универсальные
банки были характерны для таких стран, как Германия, Франция, Нидерланды
или Швейцария. Сегодня этот тип банковских структур господствует в
подавляющем большинстве государств.
Сегментированная банковская структура предполагает жесткое законодательное
разделение сфер деятельности коммерческих банков и небанковских кредитных
организаций. Подобная структура сохраняется, например, в США, Японии,
Канаде, где коммерческим банкам запрещено осуществлять операции по выпуску
и размещению ценных бумаг корпоративных клиентов.
Процесс стирания различий между банками и другими кредитными учреждениями
связан не только с расширением выполняемых ими функций, но и с вертикальной
концентрацией и централизацией капитала, которые имеют место при слиянии
или поглощении неоднородных финансово-кредитных учреждений. Более того,
универсализация деятельности различны