Анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятии

Введение

В любой отрасли научных знаний и сфере человеческой деятельности не возможно обойтись без анализа-синтеза. Но особенно анализ необходим в экономике, так как успешное развитие экономики зависит от всего смежного и окружающего (политики, социологии, культуры, экологии и т.д.)

Анализ финансово-хозяйственной деятельности является конечным результатом во всех отраслях профессиональной деятельности: в промышленности, сельском хозяйстве, строительстве, торговле и т.д.

Формирование рыночной экономики требует развития анализа в первую очередь на микроуровне, то есть на уровне отдельных предприятий, их внутренних структурных подразделений. В то же время анализ необходим и на макроуровне, так как народно-хозяйственные обобщения не противопоказаны коммерческим отношениям, принципам и требованиям свободного рынка. Анализ на микроуровне имеет совершенно конкретное содержание и связан с повседневной деятельностью предприятий и фирм

Экономический анализ является прикладной наукой, представляющей систему специальных знаний. Он связан с исследованием производственного процесса во взаимосвязи с экономическим процессом; с научным обоснованием бизнес-планов; с выявлением положительных и отрицательных факторов по количественным измерениям и действиям; с распределением тенденций и пропорций хозяйственного развития, а так же с использованием внутрихозяйственных ресурсов; с обобщением передового опыта и принятием оптимальных управленческих решений

В ходе экономического анализа хозяйственные процессы изучаются в их взаимосвязи и взаимозависимости. Прежде всего исследуются существенные, основные определяющие факторы, влияющие на хозяйственные процессы.
Осуществляется выполнение следующих анализов:

анализ обоснования и выполнения бизнес-планов;

анализ сравнительных данных маркетинговых исследований;

анализ возможностей производства и сбыта, выявление внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт;

анализ деловых сценариев и их реального осуществления,

анализ соотношения спроса и предложения;

анализ конкретных поставщиков сырья и комплектующих;

анализ покупателей;

анализ коммерческого риска

Основными задачами экономического анализа являются:

повышение научно-экономической обоснованности нормативов и бизнес-плана;

объективное и всестороннее изучение по данным бухгалтерского учета и отчетности выполнения установленных бизнес-планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции, работ, услуг;

расчет экономической эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов;

контроль за осуществлением требований коммерческих расчетов и оценка конечных финансовых результатов;

выявление и измерение внутренних резервов на всех стадиях производственного процесса;

обоснование и испытание (проверка) оптимальных управленческих решений

Кроме перечисленных задач в ходе многогранности и многовариантности хозяйственных ситуаций возникают задачи, которые разрешаются с использованием специальных аналитических приемов и методик

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчётов предприятия используют методы финансового анализа для принятия решений по активизации своих интересов.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре актива и пассива, в расчётах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать , как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшие или более отдалённые перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Но не только временные границы определяют альтернативность цели финансового анализа, они зависят также от целей субъектов финансового анализа, то есть конкретных пользователей финансовой информации.

1 Аналитическая часть

Таблица 1.1 Исходные данные

|Показатели |Предшествующий |Анализируемый |
| |год фактически |год фактически|
|1 Товарная продукция в оптовых ценах ТП, |37568 |41968 |
|тыс.руб. | | |
|В том числе: | | |
|1 |8742 |8542 |
|2 |9342 |10242 |
|3 |9142 |11342 |
|4 |10342 |11842 |
|2 Товарная продукция в сопоставимых ценах,|39742 |41842 |
|тыс.руб. | | |
|3 Объем реализованной продукции, тыс.руб. |35068 |35868 |
|В том числе: | | |
|1 |7942 |7442 |
|2 |8842 |8142 |
|3 |8842 |9142 |
|4 |9442 |11142 |
|4 Продукция на экспорт, тыс.руб. |3742 |4842 |
|5 Объем новой продукции, тыс.руб. |542 |742 |
|6 Продукция высшей категории качества, |4342 |5642 |
|тыс.руб. | | |
|7 Стоимость продукции, по которой |1 |2 |
|поступили рекламации, тыс.руб. | | |
|8 Внутризаводской брак, тыс.руб. |12 |24 |

1.1.1 Аналитическая оценка динамики продукции в пределах двух анализируемых лет

Анализ динамики по показателям, приведенный в таблице 1.2 позволяет:

1 дать оценку скорости изменения объема производства за анализируемый период (абсолютный прирост);

2. измерить интенсивность и направление изменения выпуска продукции по годам (темпы роста и прироста);

3. учесть ведомость темпов прироста объема производства по каждому году (абсолютное значение 1% динамики)

Таблица 1.2 Анализ динамики объема товарной продукции

Вывод: изменение объёма производства за анализируемый год возросло на

2100, темп роста увеличился на 5,3 по сравнению с предыдущим годом.

Абсолютное значение 1% прироста ТП составило 396,2

1.1.2 Общая оценка динамики продукции

По данным таблицы 1.3 проводим сравнительный анализ по объемам товарной и реализованной продукции в динамике за два смежных периода, оцениваем абсолютные и относительные отклонения по изучаемым показателям

Таблица 1.3 Общая оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции

| |Фактически за |Фактически за |Отклонения |
| |пре- |ана- |(+,-) |
|Показатели |дыдущий год |Лизируемый год|Сумма, |% |
| | | |тыс.руб. | |
|1 Товарная продукция в |39742 |41842 |+2100 |5,3|
|сопоставимых ценах, | | | | |
|тыс.руб. | | | | |
|2 Реализованная продукция,|35068 |35868 |800 |2,3|
|тыс.руб. | | | | |

Абсолютные отклонения товарной ( ТП и реализованной ( РП продукции по сравнению с планом, тыс.руб.

(1)

(2)

где ТП1 , РП1 - фактические значения товарной и реализованной продукции за анализируемый год, тыс.руб.

ТП0, РП0 – фактические значения товарной и реализованной продукции за предыдущий год, тыс. руб.

?ТП = 41845 – 39745 = 2100 тыс.руб.

?РП = 36480 – 35080 = 1400 тыс.руб.

Относительное отклонение анализируемых показателей ( ТПотн, ( РПотн, тыс.руб.

(3)

(4)

?ТПотн = 2100 * 100 = 5,3%

39745

?РПотн = 1400 * 100 = 4,0 %

35080

В анализируемом году выявлено увеличение товарной продукции на

2100 тысяч рублей или на 5,3 %, а реализованной продукции - на 800 тысяч рублей или на 2,3 %, следовательно, продукция пользуется пониженным спросом, следовательно, происходит затоваривание складов и предприятие работает неэфективно.

1.1.3 Анализ взаимосвязи производства, отгрузки и реализации продукции

На увеличение объема реализации продукции непосредственное влияние оказывают рост выпуска продукции; изменение остатков продукции отгруженной, не оплаченной в срок; изменение остатков продукции, срок оплаты которой не наступил; надбавки (скидки) за улучшение (снижение качества продукции)

Аналитическая оценка производится с помощью данных, представленных в таблице 1.4

Таблица 1.4 Анализ объема реализации продукции

в тысячах рублей

|Показатели |Предыдущ|Анализируе-|Темп |Абсолютные |
| |ий год |мый год |роста, |отклонения |
| | | |% |(+,-) |
|1 Остатки на начало года: | | | | |
|готовой продукции на |442 |542 |122,6 |100 |
|складе, Осклн | | | | |
|продукции отгруженной, не |342 |442 |129,3 |100 |
|оплаченной в срок, Онеопн | | | | |
|Продукции срок которой не |342 |442 |129,3 |100 |
|наступил Осрокн | | | | |
|2 Выпуск товарной |39742 |41842 |105,3 |2100 |
|продукции, ТП | | | | |
|3 Остатки на конец года: | | | | |
|готовой продукции на |4216 |4916 |116,6 |700 |
|складе, Осклк | | | | |
|продукции отгруженной, не |742 |1042 |140,4 |300 |
|оплаченной в срок, Онеопк | | | | |
|продукции, срок оплаты |842 |1442 |171,3 |600 |
|которой не наступил, Осрокк| | | | |
|4 Объем реализованной |35068 |35868 |102,3 |800 |
|продукции, РП | | | | |

1.1.4. Объём реализованоой продукции РП, тыс.руб

Влияние изменения товарной продукции ( РПТП , %

Влияние изменения остатков готовой продукции на складе ( РПскл , %

Влияние изменения остатков продукции отгруженной, не оплаченной в срок (РПо.скл , %

Влияние изменения остатков продукции, срок оплаты которой не наступил, (РПсрок , %

Суммарное влияние факторов, %

РПтп = 2100 * 100 = 6%

35068

РП скл = 100 – 700 = -1,7%

35080

РП неопл = -200 * 100 = -0,6%

35080

?РП срок= -500 * 100 = -1,4%

35080

?РП отн = 1400 * 100 = 3,9%

35080

Вывод: на объём реализованной продукции положительно влияют изменения товарной продукции 6%, отрицательно влияют остатки продукции неоплаченной в срок оплаты которой не наступил –4,1%.

1.1.5 Анализ качества продукции

Изменение качества продукции оказывает значительное влияние на результаты деятельности предприятия. Предприятия реализуют высококачественную, новую или впервые освоенную продукцию по более высоким ценам. За выпуск устаревших изделий и недоброкачественной продукции устанавливаются скидки с оптовых цен

Анализ качества продукции приведен в таблице 1.5

Таблица 1.5 Анализ качества продукции

| |Фактически |Фактически |Отклонения (+,-) |
|Показатели |за |за | |
| |предыдущий |анализируемы| |
| |год |й год | |
| | | |абсолютные,|относитель|
| | | |тыс.руб. |-ные, % |
|1 Товарная продукция в |37568 |41968 |+4400 |11,7 |
|оптовых ценах предприятия| | | | |
|ТП, тыс.руб. | | | | |
|2 Удельный вес продукции |9,9 |11,5 |16,2 |29,3 |
|на экспорт в общем объеме| | | | |
|товарной продукции, % | | | | |
|3 Удельный вес новой |1,4 |1,8 |200 |28,6 |
|продукции в общем объеме | | | | |
|товарной продукции, % | | | | |
|4 Удельный вес продукции |11,5 |13,4 |1300 |16,5 |
|высшей категории качества| | | | |
|в общем объеме товарной | | | | |
|продукции, % | | | | |
|5 Стоимость продукции, по|1 |2 |+1 |100 |
|которой поступили | | | | |
|рекламации, тыс.руб. | | | | |
|6 Внутризаводской брак (в|- |- |- |- |
|процентах к | | | | |
|производственной | | | | |
|себестоимости) ТПбр | | | | |

Вывод: из таблицы 1.5 «Анализ качества продукции» видно, что идёт увеличение продукции в действующих ценах на 4400 т.руб, увеличение экспортируемой продукции на 1100 т.руб, незначительное увеличение новой продукции на 200 т.руб., и продукции высшей категори качества на 1300 т руб.. Увеличение продукции экспортируемой, новой и высшей категории качества благоприятны для предприятия.

1.2 Анализ себестоимости продукции промышленных предприятий

Себестоимость планируется и учитывается по калькуляционным статьям затрат. По данным таблицы 2.1 определяется абсолютное и относительное изменение по каждой статье затрат и в целом по предприятию, рассчитывается имеющийся относительный перерасход (экономия) по этим же объектам учета и калькулирования

Таблица 2.1 Структура себестоимости по статьям затрат

| | | |Отклонения | |
|Калькуляционные статьи |Предыдущий |Анализируемый |от |Влияни|
| |год |год |предыдущего |е |
|затрат | | |года (+,-) |сдвиго|
| | | | |в |
| |тыс. |уд.вес|тыс. |уд.вес,|тыс. |уд.ве| |
| |руб. |, % |руб |% |руб |с % | |
|Сырье и материалы за |2442 |15,8 |2442 |14,1 |0 |0 |0 |
|вычетом возвратных | | | | | | | |
|отходов | | | | | | | |
|Покупные изделия, |6342 |41,1 |6842 |39,4 |500 |26,1 |3,3 |
|полу-фабрикаты и услуги| | | | | | | |
|сто-ронних организаций | | | | | | | |
|про-изводственного | | | | | | | |
|характера | | | | | | | |
|Топливо и энергия на |242 |1,6 |742 |4,3 |500 |26,1 |3,3 |
|технологические цели | | | | | | | |
|Заработная плата |1442 |9,3 |1642 |9,5 |200 |10,5 |1,3 |
|(основ-ная и | | | | | | | |
|дополнительная) | | | | | | | |
|производственных | | | | | | | |
|рабо-чих с отчислениями| | | | | | | |
|на социальные нужды | | | | | | | |
|Расходы на подготовку и|242 |1,6 |142 |0,85 |- 100|- 5,2|-0,07 |
|освоение производства | | | | | | | |
|Расходы на содержание и|2642 |17,1 |2942 |17,1 |300 |15,7 |2 |
|эксплуатацию | | | | | | | |
|оборудова-ния | | | | | | | |
|Цеховые |642 |4,2 |842 |4,9 |200 |10,5 |1,3 |
|(общехозяйствен-ные) | | | | | | | |
|расходы | | | | | | | |
|Общезаводские |742 |4,8 |924 |5,3 |182 |10,1 |1,2 |
|(общепро-изводственные)| | | | | | | |
|расходы | | | | | | | |
|Потери от брака |12 |0,1 |24 |0,1 |12 |0,6 |0,07 |
|Прочие производственные|242 |1,5 |342 |1,9 |100 |5,2 |0,7 |
|расходы | | | | | | | |
|Производственная |14990|97,1 |16902|97,4 |1912 |100 |12,5 |
|себе-стоимость | | | | | | | |
|продукции (ра-бот, | | | | | | | |
|услуг0 | | | | | | | |

Продолжение таблицы 2.1

| | | |Отклонения от|Влияние|
|Калькуляционные статьи |Предыдущий |Анализируемы|предыдущего |сдвигов|
| |год |й год |года (+,-) | |
|Затрат | | | | |
| |тыс. |уд.вес|тыс. |уд. |тыс. |уд.вес|% |
| |руб. |% |руб. |вес, |руб. |, % | |
| | | | |% | | | |
|Внепроизводственные |442 |2,9 |442 |2,6 |0 |0 |0 |
|расходы | | | | | | | |
|Полная себестоимость |15432|100 |17344 |100 |1912 |100 |12,5 |
|продукции (работ, | | | | | | | |
|услуг), Сп | | | | | | | |

Вывод: на полную себестоимость положительно влияют: закупные изделия и полуфабрикаты увеличили на 500 руб, топливо и энергия увеличили на 500 руб, заработная плата основных производственных рабочих с отчислением на социальные нужды увеличила на 200 руб, увеличились расходы на содержание и эксплуатацию оборудованияна 300 руб, цеховые расходы увеличились на 200 руб, увеличились потери от брака на 9 руб, общезаводские расходы возросли на 209 руб, прочие расходы – 100 руб. Отрицательно повлияли: расходы на подготовку и освоение производства уменьшена на 100 руб. В связи с влиянием этих факторов производственная себестоимость увеличилась на 1917 руб, что повлияло на увеличение полной себестоимости на 1912 руб.

Важнейшим объектом анализа являются затраты на 1 рубль товарной продукции Зт , тыс.руб.

(5)

где Сп - сумма расходов на производство и реализацию продукции, тыс.руб.

ТП - объем товарной продукции, тыс.руб.

Зо = 15432 = 0,38

39742

З1 = 17344 = 0,41

41842

Вывод: затраты на 1 руб товарной продукции увеличелись на 3 копейки, что отрицательно сказывается на прибыли преприятия. Возможной причиной является увеличение себестоимости.

Общую оценку изменения показателей затрат на рубль товарной продукции представим в таблице 2.2

Таблица 2.2 Общая оценка изменения затрат на 1 рубль товарной продукции

| |Предыду-щий|Анализиру-е|Отклонения от |
|Показатели |год |мый год |предыдущего |
| |Фактически |фактически |года (+,-) |
| | | |сумма |% |
|1 Себестоимость товарной |15432 |17344 |1912 |112,4|
|продукции, тыс.руб. | | | | |
|2 Товарная продукция, тыс.руб. |39742 |41842 |2100 |105,3|
|3 Затраты на 1 рубль товарной |38 |41 |3 |107,2|
|продукции, коп. | | | | |

Вывод: по сревнению с предыдущим годом затраты на 1 руб товарной продукции возросли на 7,2 %; что отрицательно сказывается на прибыли предприятия. Возможной причиной является увеличение себестоимости на

1912 руб.

1.3 Анализ формирования использования прибыли

Таблица 3.1 Общая оценка прибыли промышленного предприятия

| |Предыдущий |Анализируемый |Отклонения |
|Источники прибыли |год |год |сумма, |% |
| | | |тыс.руб. | |
|1 Прибыль от реализации |13791,3 |12546 |-1245,3 |91 |
|товарной продукции | | | | |
|2 Прибыль от прочей |54 |52 |-2 |96,3 |
|реализации | | | | |
|3 Сальдо доходов от |5242 |8016 |2774 |152,9|
|внереали-зационных | | | | |
|операций | | | | |
|Итого балансовая прибыль |19087,3 |20614 |1526,7 |108 |

Таблица 3.2 Анализ структурных изменений в источниках прибыли и расчет их влияния на финансовый результат работы предприятия

| |Предыдущий год |Анализируемый |Отклонения | |
| | |год | |Влияние|
| | | | |сдвигов|
| | | | | |
|Источники |тыс. |% к |тыс.руб.|% к |тыс. |% к | |
|прибыли |руб. |итогу | |итогу|руб. |итогу| |
|1 Прибыль от |13791,3 |72,3 |12546 |60,9 |-1245,|-11,4|-6,5 |
|реализации | | | | |3 | | |
|товарной | | | | | | | |
|продукции | | | | | | | |
|2 Прибыль от |54 |0,3 |52 |0,3 |-2 |0 |-0,01 |
|прочей | | | | | | | |
|реализации | | | | | | | |
|3 Сальдо доходов|5242 |27,5 |8016 |38,9 |2774 |11,4 |14,5 |
|от | | | | | | | |
|внереализационны| | | | | | | |
|х операций | | | | | | | |
|Итого балансовая|19087,3 |100 |20614 |100 |1526,7|100 |8,0 |
|прибыль | | | | | | | |

Таблица 3.3 Анализ прибыли от реализованной товарной продукции

| |Условные | |Предыдущий |Анализи-|
|Показатели |обозна- |Предыдущий год |пересчитанный |руемый |
| |чения | |на объём |год |
| | | |анализируемого | |
| | | |года | |
|1. прозводственная |С |14990 |15739,5 |16902 |
|себестоимость | | | | |
|2. |Р |442 |464,1 |442 |
|Внепроизводственные | | | | |
|расходы | | | | |
|3. полная |Сп |15432 |16203,6 |17344 |
|себестоимость | | | | |
|4. выручка от |Врп |35068 |36821 |35868 |
|реализации | | | | |
|5. НДС (20%) |НДС |5844,7 |6136,9 |5978 |
|6. Акцизы |Ак |- |- |- |
|7. объём |В |29223,3 |30684,5 |29890 |
|реализованной | | | | |
|продукции в оптовых | | | | |
|ценах предприятия | | | | |
|8. прибыль |П |13791,3 |14480,9 |12546 |

Факторный анализ прибыли от реализации продукции, работ, услуг

1 Влияние изменения объема реализованной продукции, тыс.руб.

К1 = 16203 = 1,05

15432

(П = 13791 * (1,05 - 1) = 689.55 тыс руб

2 Влияние изменения полной себестоимости реализованной продукции, тыс.руб.

(П = 16203 - 17344 = -1141 тыс руб

3 Влияние изменения цен на реализованную продукцию, тыс.руб.

(П = 29890 – 30684.5 = -794,5 тыс руб

4. Влияние изменение структуры реализованной продукции

К2 = 30684.5 = 1,05

29223.3

(П = 13791.3 * (1,05 - 1,05) = 0

5 Суммарное влияние факторов

(П = 689.55 – 1141 – 794.5 = -1245.95 тыс руб

Вывод: на величину прибыли от реализации продукции отрицательно влияет изменение отпускных цен на реализованную продукцию и изменение полной себестоимости продукции.

Таблица 3.4 Общее влияние факторов на изменение прибыли

| |Факторное влияние на прибыль |
|Показатели | |
| |сумма, тыс.руб. |доля влияния, % |
|Отклонения фактической прибыли – всего|-1272 |100 |
|В том числе за счет изменения: | | |
|объема реализованной продукции |689,6 |-54,2 |
|полной себестоимости реализованной |-1140,4 |89,7 |
|продукции | | |
|цен на реализованную продукцию |-794,5 |62,5 |
|структуры реализованной продукции |- |- |

Таблица 3.5 Анализ внереализационных результатов

в тысячах рублей

|Внереализационные доходы (прибыль), расходы и |За анализируемый год: |
|потери, возмещаемые за счет прибыли |прибыли |убытки |
|1 Экономические санкции - всего: | | |
|В том числе: | | |
|а) за невыполнение обязательств по поставкам |39642 |7942 |
|б) за нарушение условий перевозки |742 |31742 |
|в) за несвоевременную оплату поставленной |14042 |1542 |
|продукции (работ, услуг) | | |
|г) за нарушение обязательств по договорам |- |2442 |
|капитального строительства | | |
|2 Дивиденды по акциям |2142 |- |
|3 Убытки от списания безнадежных долгов |- |2942 |
|4 Прочие |- |1942 |
|Итого прибылей: |56568 |- |
|Итого убытков: |- |48552 |
|Результат (сальдо) от внереализационных операций|8016 |- |

Таблица 3.6 Анализ прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

| |Предыдущий |Анализируемый |Отклонения |
|Показатели |год | | |
| | |год |абсолютные,|относительны|
| | | |тыс.руб. |е, % |
|1 Балансовая прибыль|19087,3 |20614 |1526,7 |108 |
|2 Налог на прибыль |5726,2 |6184,2 |458 |108 |
|3 Чистая прибыль |13361,1 |14429,8 |1068,7 |108 |

Вывод: чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, увеличилась на 1068,7 тыс руб всвязи с увеличением балансовой прибыли на 1526,7 тыс руб и увеличением налога на прибыль 458 тыс руб.

Таблица 3.7 Распределение чистой прибыли

| |Предыдущий |Анализируемый|Отклонения |
|Показатели |год | | |
| | |год | |
| | | |абсолютные, |относительны|
| | | |тыс.руб. |е, % |
|Чистая прибыль – |13361,1 |14429,8 |1068,7 |108 |
|всего | | | | |
|В том числе: | | | | |
|а) фонд потребления |4008,3 |4328,9 |320,6 |108 |
|(30%) | | | | |
|б) фонд накопления |9352,8 |10100,9 |748,1 |108 |
|(70%) | | | | |

Вывод: увеличилось распределение чистой прибыли в фонд потребления на

320,6 тыс руб, в фонд накопления 748,1 тыс руб.

1.4 Анализ финансового состояния предприятия

Основными информационными источниками анализа финансового являются бухгалтерский баланс (форма № 1), а так же отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Исходные данные для проведения практического анализа приведены в 3 разделе курсовой работы и в приложении А

1.4.1 Построение агрегированного аналитического баланса

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса группируются следующим образом: статьи актива - по признаку ликвидности, статьи пассива - по срочности обязательств

Сравним темпы прироста выручки от реализации продукции КД и темпы прироста валюты (итога) баланса КВ

где ВБ1 , ВБ0 - валюта баланса анализируемого и предыдущего годов соответственно

Финансовое положение считается устойчивым

Кд > Кв

Группировка статей актива и пассива агрегированного баланса осуществляется в таблицах 4.1 и 4.2

1.4.2 Анализ состава и структуры имущества преприятия

Здесь отдельно анализируются иммобилизованные и мобильные активы.

Особое внимание уделяется анализу состояния запасов и затрат.

Оценивается соотношение оборотных и внеоборотных средств предприятия.

1.4.3. Анализ средств предприятия и их источников.

Выделяются собственные и заёмные средства. Особое внимание уделяется анализу собственных оборотных средств. На этом этапе рекомендуется использовать макеты аналитических таблиц 4.7; 4.8;

1.4.4. Анализ финансовой устойчивости.

1.4.4.1 Определяем излишек (недостаток) собственных средств у предприятия для формирования запасов и затрат

1.4.4.2. Определяем излишек (недостаток) собственных и привлеченных к ним средств

1.4.4.3 Определяем излишек (недостаток) собственных, долгосрочных и краткосрочных средств

Сравнивая эти показатели с запасами и затратами, следует установить тип финансовой устойчивости на начало и конец года.

Необходимо проверить СОС ? ЗЗ,

где СОС – собственные оборотные средства;

ЗЗ – запасы и затраты;

СОС = СС – ВА,

где СС – собственные средства предприятия

ВА – внеоборотные активы

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчиво. При невыполнении условия необходимо сравнить собственные оборотные средства и приравненные к ним источники.

Таблица 4.1 Анализ актива баланса

| |На начало года |На конец года |Абсолют- | |
| | | |ные |Темп |
| | | |отклонения|роста, %|
|Актив |тыс.руб|в % к |тыс.руб.|в % к | | |
| |. |итогу | |итогу | | |
|1 Имущество |101137 |100 |133600 |100 |+32463 |132,1 |
|1.1 Иммобилизованные|72815 |72 |102186 |76,5 |29371 |140,3 |
|активы | | | | | | |
|1.2 Мобильные активы|28322 |28 |31414 |23,5 |3092 |110,9 |
|1.2.1 Запасы и |22468 |22,2 |23968 |18 |1500 |106,7 |
|затраты | | | | | | |
|1.2.2 Дебиторская |1226 |1,2 |1526 |1,1 |300 |124,5 |
|задол-женность | | | | | | |
|1.2.3 Денежные |4628 |4,6 |5920 |4,4 |1292 |127,9 |
|средства | | | | | | |
|1.2.4 Прочие |- |- |- |- |- |- |
|оборотные активы | | | | | | |

Анализ актива баланса

Темп роста валюты баланса

ТР = 133600 * 100 = 132%

101137

Произошло повышение валюты баланса по статьям имущества на 32%

1. Влияние иммобилизованных активов

?ВБ = 29371 * 100 = 29%

101137

За счёт повышения иммобилизованных активов валюта баланса возросла на

29%

2. Влияние мобильных активов

?ВБ = 3092 * 100 = 3%

101137

За счёт повышения мобильных активов валюта баланса возросла на 3%

3. Суммарное влияние

?ВБ = 29 + 3 = 32%

В итоге валюта баланса повысилась на 32%

Вывод: валюта баланса повысилась на 32% в большей степени из-за повышения иммобилизованных активов 29% и мобильных активов на 3%. На повышение влияния мобильных активов в большей степени повлияло: повышение ценных бумаг и денежных средств на 5929 тыс руб; повышение запасов и затрат на 1500 тыс руб; повышение дебиторской задолженности на 745 тыс руб.

Таблица 4.2 Анализ пассива баланса

| |На начало года|На конец |Абсолю| |
| | |года |т- |Темп|
| | | |ные |рост|
| | | |отклон|, % |
| | | |ения | |
|Актив |тыс. |в % к |тыс. |в % к| | |
| |руб. |итогу |руб. |итогу| | |
|1 Источники имущества |101137|100 |133600|100 |+32463|132,|
| | | | | | |1 |
|1.1 Собственный капитал |83857 |82,9 |95564 |71,5 |11707 |113,|
| | | | | | |9 |
|1.2 Заемный капитал |17280 |17,1 |38036 |28,5 |20756 |220,|
| | | | | | |1 |
|1.2.1 Долгосрочные |- |- |- |- |- |- |
|обязательства | | | | | | |
|1.2.2 Краткосрочные |2428 |2,4 |18942 |14,2 |16514 |780,|
|обязательства | | | | | |1 |
|1.2.3 Кредиторская |12510 |12,4 |17852 |13,4 |5342 |142,|
|задолженность | | | | | |7 |
|1.2.4 Прочие краткосрочные |2342 |2,3 |1242 |0,9 |-1100 |53 |
|пассивы | | | | | | |

Анализ пассива баланса

Темп роста валюты баланса

ТР = 133600 * 100 = 132%

101137

произошло повышение валюты баланса по статьям источников имущества

1. Влияние собственного капитала

?ВБ = 11707 * 100 = 11,5%

101137

За счёт повышения собственного капитала валюта баланса увеличилась на 11,5%

2.Влияние заёмного капитала

?ВБ = 20756 * 100 = 20,5%

101137

За счёт повышения заёмного капитала валюта баланса возросла на

20,5%

Вывод: валюта баланса повысилась на 32% в большей степени из-за повышения влияния на валюту баланса заёмного капитала на 20,5%. Также валюта баланса

повысилась из-за повышения влияния собственного капитала на

11,5%.

Кд = 35068 – 35868 = -0,02

35868

Кв = 133600 – 101137 = 0,3

101137

Кд < Кв – финансовое положение неустойчивое

Таблица 4.3 Анализ иммобилизованных активов

| |Абсолютная |Удельный |Отклонения |Влия-|
| |величина, |вес, % | |ние |
| |тыс.руб | | |сдви-|
| | | | |гов |
|Внеоборотные активы | | | | |
| |на |на кон|на |на |Абс |удель|отн | |
| |начал|года |нач |кон |величи|ный |вели| |
| |года | |года|года |на, |вес, |чина| |
| | | | | |тыс. |% |тыс.| |
| | | | | |руб | |руб | |
|1 Нематериальные |5242 |6142 |7,2 |6 |900 |-1,2 |17,2|1,2 |
|активы | | | | | | | | |
|2 Основные средства |57431|83802 |78,9|82 |26371 |3,1 |45,9|36,2 |
|3 Долгосрочные |10142|12242 |13,9|12 |2100 |-1,9 |20,7|2,9 |
|финансовые вложения | | | | | | | | |
|4 Прочие внеоборотные|- |- |- |- |- |- |- |- |
|активы | | | | | | | | |
|5 Общая величина |72815|102186|100 |100 |29371 |- |40,3|40,3 |
|внеоборотных активов | | | | | | | | |

Вывод: общая величина внеоборотных активов увеличилась на 29371 руб из-за: повышения влияния основных средств на 26371; по сравнению с предыдущим годом, повышения долгосрочных финансовых вложений на 2100 руб и нематериальных активов.

Таблица 4.4 Анализ мобильных активов

| |Абсолютная |Удельный |Отклонения |Вли- |
| |величина, |вес, % | |яние |
| |тыс.руб | | |сдви-|
| | | | |гов |
| |на нач |на кон|на |на |абс |Уд. |отн | |
|Оборотные |года |года |нач |кон |величин|вес, |велич| |
|активы | | |года |года |, тыс.р|% |ина, | |
| | | | | | | |тыс.р| |
|1 Запасы |22468 |23968 |79,3 |76,3 |1500 |-3 |3,7 |5,3 |
|2 Дебиторская |- |- |- |- |- |- |- |- |
|зад-ть сроком | | | | | | | | |
|более 1 года | | | | | | | | |
|3 Дебиторская |1226 |1526 |4,3 |4,2 |300 |0,6 |24,5 |1,1 |
|зад-ть сроком | | | | | | | | |
|менее 1 года | | | | | | | | |
|4 Краткосрочные|- |442 |- |1,4 |442 |1,4 |- |1,6 |
|фин вложения | | | | | | | | |
|5 Денежные |4628 |5478 |16,4 |17,4 |850 |1 |18,4 |3 |
|средства | | | | | | | | |

Продолжение таблицы 4.4

| |Абсолютная |Удельный |Отклонения |Вли- |
|Оборотные |величина, |вес, % | |яние |
|активы |тыс.руб | | |сдви-|
| | | | |гов |
| |на нач |на кон|на |на |абс |Уд. |отн | |
| |года |года |нач |кон |величин|вес, |велич| |
| | | |года |года |, тыс.р|% |ина, | |
| | | | | | | |тыс.р| |
|6 Прочие |- |- |- |- |- |- |- |- |
|оборотные | | | | | | | | |
|активы | | | | | | | | |
|7 Общая |28322 |31414 |100 |100 |3092 |- |10,9 |10,9 |
|величина | | | | | | | | |
|мобильных | | | | | | | | |
|активов | | | | | | | | |

Таблица 4.5.Анализ состояния запасов и затрат

| |Абсолютная |Удельный |Отклонения | |
| |величина, |вес, % | |Вли- |
| |тыс.руб | | |яние |
| | | | |сдви- |
|Запасы и | | | |гов |
|затраты | | | | |
| |на нач|на кон|на |на |абс |уд |отн | |
| |года |года |нач |кон |величина|вес, |вел | |
| | | |года |года|, тыс.р |% | | |
|1 Сырье, |8642 |6742 |38,5 |28,1|-1900 |-10,4|-22 |-8,5 |
|материалы, МБП | | | | | | | | |
|и др. | | | | | | | | |
|2 Незавершенное|- |- |- |- |- |- |- |- |
|производство | | | | | | | | |
|3 Готовая |12984 |16184 |57,8 |67,5|3200 |9,7 |24,6 |14,2 |
|продукция | | | | | | | | |
|4 Расходы |842 |1042 |3,7 |4,4 |200 |0,7 |23,8 |0,9 |
|будущих | | | | | | | | |
|периодов | | | | | | | | |
|5 Прочие запасы|- |- |- |- |- |- |- | |
|и затраты | | | | | | | | |
|6 Общая |22468 |23968 |100 |100 |1500 |- |6,6 |6,6 |
|величина | | | | | | | | |
|запасов и | | | | | | | | |
|затрат | | | | | | | | |

Вывод: общая величина запасов и затрат возросла на 1500 руб из-за повышения готовой продукции на 3200 руб и расходов будущих периодов на 200 руб. Отрицательно повлияло на величину запасов и затрат сырьё и материалы на 1900 руб.

Таблица 4.6 Изменения производственного потенциала предприятия

| |На начало |На конец года | темпы|Изменения |
| |года | | | |
| | | |именений| |
|Показатели |тыс. |уд. |тыс. |уд. | |тыс.руб.|уд. |
| |руб. |вес, |руб. |вес, % | | |вес, |
| | |% | | | | |% |
|1 Основные |57431 |86,9 |83802 |92,6 |145,9 |26371 |5,7 |
|средства | | | | | | | |
|2 |8642 |13,1 |6742 |7,4 |78 |-1900 |-5,7 |
|Производственные | | | | | | | |
|запасы | | | | | | | |
|3 |66073 |100 |90544 |100 |137 |24471 |- |
|Производственный | | | | | | | |
|потенциал в | | | | | | | |
|тыс.руб. | | | | | | | |
|В % к имуществу |65,3 |- |67,8 |- |103,8 |- |- |

Вывод: наблюдается увеличение производственного потенциала на 24471 руб по сравнению с предыдущим годом. На увеличение производственного потенциала в большей степени повлияло увеличение основных средств на

26371 руб, что на 5,7% больше, чем в предыдущем году, уменьшение производственных запасов на 1900 руб уменьшилось, что на 5,7% меньше чем в предыдущем году.

Таблица 4.7 Анализ собственного капитала и резервов

| |Абсолютная |Удельный | |
| |величина, |вес, % |Отклонения |
| |тыс.руб | | |
| | | | |
|Капитал и резервы| | | |
| |на нач|на |на |на |абс |уд |отн |Влия- |
| |года |конец|нач |кон |величина|вес, |вели|ние |
| | |года |года |года|, тыс.р |% |чина|сдви- |
| | | | | | | |, |гов |
| | | | | | | |тыс.| |
| | | | | | | |р | |
|1 Уставный |63989 |72796|76,3 |76,2|8807 |-0,1 |13,8|10,5 |
|капитал | | | | | | | | |
|2 Добавочный |7242 |8142 |8,6 |9,5 |900 |0,9 |12,4|1,1 |
|капитал | | | | | | | | |
|3 Специальные |12626 |14626|15,1 |15,2|2000 |0,1 |15,8|2,4 |
|фонды и целевое | | | | | | | | |
|финансирование | | | | | | | | |
|4 |- |- |- |- |- |- |- | |
|Нераспределенная | | | | | | | | |
|прибыль | | | | | | | | |
|5 Общая величина |83857 |95564|100 |100 |11707 |0 |14 |14 |
|собственного | | | | | | | | |
|капитала и | | | | | | | | |
|резервов | | | | | | | | |

Вывод: общая величина собственного капитала возросла на 11707 руб всвязи с увеличением в большей степени уставного капитала на 8807 руб, добавочного на 900 руб, специальных фондов на 2000 руб.

Таблица 4.8 Анализ заемных средств

| |Абсолютная |Удельный |Отклонения |Влия-|
| |величина, |вес, % | |ние |
| |тыс.руб | | |сдви-|
| | | | |гов |
| |на на |на |на |на |абс |уд |отн | |
|Заемные средства|года |кон |нач |кон |величина|вес, |вел. | |
| | |года |года |года |, тыс. |% |тыс. | |
| | | | | |руб | |руб | |
|1 Долгосрочные |- |- |- |- |- |- |- |- |
|заемные | | | | | | | | |
|средства | | | | | | | | |
|2 Краткосрочные |2458 |18945|12,8 |49,7 |16487 |36,9 |67 |85,9 |
|заемные средства| | | | | | | | |
|3 Кредиторская |14370 |17870|74,9 |46,9 |3500 |-28 |24,3 |18,3 |
|задолженность | | | | | | | | |
|В том числе: | | | | | | | | |
|3.1 |1545 |1745 |8,05 |4,5 |200 |-3,5 |12,9 |1,1 |
|Задолженность | | | | | | | | |
|перед бюджетом | | | | | | | | |
|3.2 |1145 |1245 |5,9 |3,3 |100 |-2,6 |8,7 |0,5 |
|Задолженность по| | | | | | | | |
|социальному | | | | | | | | |
|страхованию | | | | | | | | |
|3.3 |8145 |10245|42,5 |26,9 |2100 |15,6 |25,7 |10,9 |
|Задолженность | | | | | | | | |
|поставщи-кам и | | | | | | | | |
|подрядчикам | | | | | | | | |
|3.4 Прочие |2390 |3490 |12,4 |9,1 |1100 |-3,3 |46,1 |5,7 |
|кредиторы | | | | | | | | |
|3.5 |1145 |1145 |5,9 |3 |- |-2,9 |- |- |
|Задолженность | | | | | | | | |
|перед | | | | | | | | |
|внебюджетным | | | | | | | | |
|фондом | | | | | | | | |

Продолжение таблицы 4.8

| |Абсолютная |Удельный |Отклонения |Влия- |
| |величина, |вес, % | |ние |
| |тыс.руб | | |сдви- |
| | | | |гов |
| |на |на |на |на |абс |уд |отн | |
|Заемные |нач |кон |нач |кон |величина|вес, |велич| |
|средства |года |года |года |года |, тыс. |% |ина, | |
| | | | | |руб | |тыс. | |
| | | | | | | |руб | |
|4 Прочие |2345 |1245 |12,2 |3,3 |-1100 |-8,9 |-46,9|-5,7 |
|краткосрочные | | | | | | | | |
|пассивы | | | | | | | | |
|5 Общая |19173|38060|100 |100 |18887 |- |98,5 |98,5 |
|величина | | | | | | | | |
|заемных средств| | | | | | | | |

СОС + ДП ? ЗЗ,

где ДП – долгосрочные пассивы

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчиво. При невыполнении условия необходимо общую величину источников для формиования запасов и затрат сравнить с величиной запасов и затрат:

СОС + ДП + КП ? ЗЗ,

где СОС + ДП + КП – общая величина источников формирования запасов и затрат;

КП – краткосрочные пассивы

Если условия равенства выполняются, то финансовое состояние предприятия неустойчивое. Если не выполняется, то состояние кризисное:

ЗЗ > СОС + ДП + КП

Для анализа финансовой устойчивости рекомендуется использовать таблицу 4.9

Для оценки финансовой устойчивости рассчитать относительные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивост:

1) коэффициент автономности, Кав

Должен быть > 0,5

2) коэффициент финансовой зависимости, Кфз

3) удельный вес заёмных средств, Кзс

Таблица 4.9 Анализ финансовой устойчивости

|Показатели |На начало |На конец |Изменения |
| |года, |года, | |
| |тыс.руб. |тыс.руб. | |
|1 Источники собственных средств |83857 |95564 |11707 |
|2 Основные средства и прочие |72815 |102186 |-29371 |
|внеоборотные активы | | | |
|3 Наличие основных средств |11042 |-6622 |-17664 |
|4 Долгосрочные кредиты и заемные|- |- |- |
|средства | | | |
|5 Наличие собственных и |11042 |-6622 |-17664 |
|долгосрочных заемных источников | | | |
|формирования запасов и затрат, | | | |
|СОС + ДП | | | |
|6 Краткосрочные кредиты и |17280 |38036 |20756 |
|заемные средства | | | |
|7 Общая величина основных |28322 |31414 |3092 |
|источников формирования запасов | | | |
|и затрат, СОС+ДП+КП (стр 5-6) | | | |
|8 Общая величина запасов и |22468 |23968 |1500 |
|затрат | | | |
|9 Излишек (недостаток) |-11426 |-30590 |- |
|собственных оборотных средств | | | |
|(стр 3-8) | | | |
|10 Излишек (недостаток) |-11426 |-30590 |- |
|собственных и долгосрочных | | | |
|заемных источников формирования | | | |
|запасов и затрат (стр 5-8) | | | |
|11 Излишек (недостаток) общей |-28706 |-68626 |- |
|величины основных источников | | | |
|формирования запасов и затрат | | | |
|(стр 7-8) | | | |
|12 Тип финансовой ситуации |предкризисны|предкризисны|предкризисны|
| |й |й |й |

Вывод: так как общая величина основных источников формирования запасов и затрат больше общей величины запасов и затрат на 1500 руб, то финансовое положение предприятия является неустойчивым.

Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономности

Каво = 83857 = 0,8

101137

Кав1 = 95564 = 0,7

133600

Преприятие развивается в предыдущем году за счёт собственных средств

80%, в анализируемом на 70%.

2. Коэффициент финансовой зависимости

Кфз0 = 1,25

Кфз1 = 2

Предприятие в анализируемом году финасово независимо.

3. Удельный вес заёмных средств

УВзс0 = 17280 = 0,2

101137

УВ зс1 = 38036 = 0,3

133600

Концентрация заёмных средств увеличилась на 10% и составила в анализируемом году 30%.

4. Коэффициент соотношения заёмных средств и собственных средств

Кс0 = 17280 = 0,2

83857

Кс1 = 38036 = 0,4

95564

В распоряжении предприятия больше заёмного капитала, чем собственного.

5. Коэффициент покрытия инвестиций

Кфу0 = 80215 = 0,8

101137

Кфу1 = 91322 = 0,7

133600

Предприятие финансово устойчиво

6. Коэффициент манёвренности основных средств

Км0 = 7400 = 0,9

80215

Км1 = -10864 = -0,11

91322

Превращение собственных оборотных средств в денежные средства замедлено.

Таблица 4.10 Анализ коэффикиентов финансовой устойчивости

|Показатели финансовой |Критическое|На начало |На конец |Изменения|
|устойчивости |значение |года |года | |
|1 Коэффициент автономии |0,5 |0,8 |0,7 |-0,1 |
|2 Коэффициент финансовой |2 |1,3 |1,5 |0,2 |
|зависимости | | | | |
|3 Удельный вес заемных |0,4 |0,2 |0,3 |0,1 |
|средств | | | | |
|4 Коэффициент соотношения |1 |0,3 |0,5 |0,2 |
|заемных и собственных | | | | |
|средств | | | | |
|5 Коэффициент финансовой |0,5 |0,8 |0,7 |-0,1 |
|устойчивости | | | | |
|6 Коэффициент маневренности |0,2 |0,1 |-0,1 |-0,2 |
|собственных средств | | | | |

Вывод: коэффициент автономности снизился на 10%, значит предприятие развивается за счёт собственных средств на 70%. Коэффициент финансовой зависимости приблизился к критическому значению, это значит, что предприятие в анализируемом году финансово зависимо, повышается удельный вес заёмных средств на 10% и составил 30%, в распоряжении предприятия больше заёмного капитала, замедлено превращение собственных оборотных средств в денежные.

Таблица 4.11 Анализ ликвидности баланса

| | | | | | |Платежные |
|Актив |На нача-|На |Пассив |На |На |излишки / |
| | |конец | |нача- |конец |недостатки |
| |ло года |года | |ло года|года |На |На |
| | | | | | |начало |конец |
| | | | | | |года |года |
|1 |4628 |5920 |1 Наиболее|12510 |17852 |-7882 |-11932 |
|Наиболее| | |срочные | | | | |
|ликвидны| | |обязательс| | | | |
|е | | |тва, П1 | | | | |
|активы, | | | | | | | |
|А1 | | | | | | | |
|2 Быстро|1226 |1526 |2 |4770 |20184 |-3544 |-18658 |
|реализуе| | |Кратко-сро| | | | |
|мые | | |чные | | | | |
|активы, | | |пассивы, | | | | |
|А2 | | |П2 | | | | |
|3 |31668 |35168 |3 |- |- |31768 |35168 |
|Медленно| | |Долго-сроч| | | | |
|реализуе| | |ные | | | | |
|мые | | |пассивы, | | | | |
|активы, | | |П3 | | | | |
|А3 | | | | | | | |
|4 Трудно|62673 |89944 |4 |

Вернуться