|Понятие и структура мирового |Международное разделение труда |
|хозяйства. |(МРТ) и глобализации соврем-й |
|Современ-й период мир эк-го |эк-ки. |
|развития хар-ся вовлечением стран|МРТ представляет собой форму |
|в междунар эк взаимосвязи. |м/дунар орг-ции произв-ва, |
|Усиливается процесс |предполагающую специализацию |
|интернац-зации производства и |отдельных стран на произв-ве тех |
|всей хоз жизни. Интернац произв |или иных видов продуктов, и их |
|представляет собой процесс |взаимный обмен. |
|развития всесторонних связей и |Развитие МРТ обусловлено системой|
|взаимозавис-ти между нац |факторов, имеющих в разные |
|произв-вами. |периоды времени разное значение: |
|Прогресс техники и технологии |Исторически и логически исходным |
|сопровожд-ся развитием |фактором развития МРТ явл-ся |
|общественного разделения труда. |природно-географич различия м/д |
|Постепенно измен-ся уровни |странами: |
|концентрации, специализации и |в климатич условиях |
|кооперирования произв-ва. |в запасах полезных ископаемых |
|Усилив-ся технологич связи между |в плодородии почвы |
|производителями, взаимосвязь |в величине территории |
|производственных процессов, их |в числ-ти населения и т. д. |
|интеграция. (аудио, |В соврем-х условиях доминирующим |
|видеоаппаратура) |фактором стала НТР. |
|Интернац-ция эк-ки означает не |Гл эл-ми МРТ явл-ся м/днар |
|только растущую технологич |специализация и м/днар |
|взаимосвязанность опред части |кооперирование. |
|производственного аппарата |Под м/днар специализацией |
|отдельных стран, но и развитие |производства понимается такая |
|особой подсистемы эк-х отношений |форма его орг-ции, кот |
|– международных эк-х отношений. |предполагает обособление, |
|Это опред способ взаимодействия |выделение видов производств и |
|между хоз-ми субъектами разных |отраслей в м/днар масштабе. |
|стран по поводу производства, |МРТ предполагает также его |
|распределения, обмена и |кооперацию. |
|потребления продукции. |М/днар кооперация производства – |
|Важнейшей их особенностью |это форма длительных |
|является то, что эти отношения |производственных связей, кот |
|осущ-ся через гос границы. |устан-ся м/д специализированными |
|Междунар эк-кие отношения сущ на |предприятиями.На основе спец-ции |
|различных уровнях эк-ки: |и кооперир-ния произв-ва |
|микроэкономический уровень – |формир-ся м/днар произв-во. |
|субъектами междунар эк-х |Глобализация – означ растущую эк |
|отношений выступают отдельные |взаимозависимость стран всего |
|граждане и отдельные предприятия |мира в рез возрастающего объема |
|и фирмы, осущ-щие внешнеэк-кие |трансграничных перемещений ч/з |
|операции. |границу товаров, услуг и |
|макроэкономический уровень – |междунар-х потоков капитала, а |
|эк-ка страны, основными |также благодаря все более |
|субъектами междунар эк-х |быстрому и широкому распростр |
|отношений явл-ся нац гос-ва, |технологий. |
|регулирующие и непосредственно |Осн факторы глоб-ции мир эк-ки: |
|осущ-щие внешнеэк деятельность. |Благодаря опережающему росту |
|М/днар уровень – действуют |обрабатывающей промышленности по |
|международные организации и |сравн с добывающей, произошел |
|м/днар институты. |прост произв-ва готовых изделий. |
|Осн формы м/дунар эк отнош-й |Это обусловило быстрое |
|(ВЭД): |разнообразие конечных продуктов и|
|междунар торговля тов-ми и |полуфабрикатов и открыло нов |
|услугами |возможности для углубления МРТ. |
|зарубежное инвестирование |На основе НТП в последнее |
|миграция рабоч силы |10-летие улучшилась междунар |
|кооперация произв-ва |транспортная инфраструктура, |
|научно-технич обмен |ускорились и стали дешевле |
|валютно-кредитные отношения |перевозки грузов и пассажиров. |
|Процесс интернационализации хоз |В рез информац революции |
|жизни обусловил формирование |последних 10-летий, на базе |
|мир-го хоз-ва. |бурного развития электроники, |
|Мировое хоз-во – сов-ть нац |кибернетики произошел переворот в|
|хоз-в, взаимосвяз-х процессом |средствах телекоммуникаций. |
|м/дунар разделения труда и |Стремит развитие Internet. Это |
|м/дунар эк-ми отнош-ми. |позволяет получать необх инф-цию |
|В его составе выделяют группы |с любого расстояния и быстро |
|однор-х по своим соц-эк особен-ят|принимать решения. Т. о. современ|
|стран – промышленно-развитые, |системы телекоммуникаций |
|развивающиеся и страны с |облегчают орг-цию м/днар |
|переходной эк-кой. |инвестирования капиталов, |
|Нац эк-ку, интегрированную в мир |коопер-ие производства и |
|хоз-во, активно использующую |маркетинга на фирменном уровне. |
|различные формы мира хоз-х |(микроуровне). |
|связей, наз открытой эк-кой. |Произошел скачок в развитии ТНК. |
|Это такая эк-ка, все субъекты кот|В рез междунар потоки товаров и |
|могут без ограничений совершать |услуг не только стали более |
|операции на междунар рынке |интенсивными, но и обрели нов |
|товаров и капиталов. |качество. Около 40% таких потоков|
|Выделяют 2 аспекта эк открытости |носят теперь внутрифирменный |
|страны: |характер. Это придает им особую |
|ф-циональный (степень вовлеч-ти |устойчивость. Торговые |
|нац эк-ки в сист МРТ). |взаимосвязи нац хоз-в дополнились|
|торгово-политич (опред-ся |м/днар собственностью на |
|степенью либерализации |производственные фонды на основе |
|трансгран-х перемещений тов, |заруб инвестирования. |
|услуг, капитала и раб силы). |Произошел кач сдвиг в развитии |
| |междунар рынка ссудных капиталов |
| |(кредит). |
|3. Место РФ в соврем МРТ. |5.Динамика и структура соврем |
|Место России в МРТ опред-ся |мировой торговли. |
|хар-ром спец-ции РФ в мир эк-ке. |Современ МТ развив-ся высокими |
|Спец-ция РФ в мир эк-ке основана |темпами. Ее рост опережает рост |
|на экспорте, в 1ую очередь, нефти|производства. |
|и газа, также черн и цв |Крупные изменения происходят в |
|метал-гии, химия, целлюлозно-бум |последние 10-летия в товарной |
|прозв-во. |структуре МТ. Происходит |
|В целом в структуру рос экспорта |сокращение доли сырьевых товаров |
|входит около 4000 видов прод-ции,|при возрастании доли готовых |
|но осн виды прод, дающ массов |изделий. |
|поступление вал в страну, не |Наиболее динамичным сектором мир |
|превыш 10.В импорте РФ |торговли явл-ся обмен наукоемкими|
|недостаточно высока доля |товарами. |
|инвестиционных тов-в. В то же |В экспорте развивающихся стран |
|время импорт многих тов |также повышается доля продукции |
|(продоволств, фармацевтич) |обрабатывающей промышл-ти, в т ч |
|осущ-ся в таких кол-вах, что м |машинооборудования, химикатов при|
|созд-ся угроза эк безоп-ти страны|уменьш доли сырья и |
|в этих сферах.По данным ВТО в |продовольствия. |
|2000г. доля РФ в мир тов-м |Интенсивно развивается мир рынок |
|экспорте =1,5%, в импорте =0,7%. |услуг или невидимая торговля. Она|
|Участие РФ в м/днар торговле |включ транспортные услуги, |
|услугами и ее присутствие на мир |торговлю, капитальное |
|рынке инв-ций оцен-ся, как чисто |строительство, туризм, связь, |
|символич.Ее доля, как экспортера |прогр обеспеч, банковские услуги |
|услуг, =0,7%, как импортера |и др. |
|=0,9%.Доля РФ в мир накопленных |Причем, для поставки за рубеж |
|прямых заруб инв-циях не |товаров привлекается все больше |
|>2%.Удельный вес экспорта РФ |услуг, начиная с анализа рынков и|
|машинооб-ния в общем объеме мир |заканчивая транспортировкой |
|экспорта не превыш |товаров. Особенно велико |
|0,3%.Исключением явл-ся экспорт |воздействие услуг на торговлю |
|вооружения и воен техники. По |наукоемкими товарами, требующ |
|этой прод РФ заним 2 место на мир|большие объемы технич |
|рынке (1м – США).Перспективным |обслуживания, информационных и |
|направлением участия РФ в МРТ |различных консультационных услуг.|
|призн-ся м/днар внутриотраслевое | |
|кооперрир-е, участие в |Развитие МТ приносит ее |
|многосторон-х м/днар эк-х |участникам очевидные выгоды. |
|орг-циях и совместных эк-х |Базируясь на принципе |
|проектах. (модеринзация боевых |сравнительных преимуществ, она |
|самолетов иностр произв-ва, |способствует более эффективному |
|поставка воен кораблей).По |размещению мир ресурсов. |
|прогнозу МинПромНауки в ближайш |В рез все мир хоз-во имеет более |
|годы лидерами роста д стать |высокий уровень производства, |
|химич, нефте-химич и машиностроит|производ-ти труда => и |
|пром-ть РФ. |потербления. |
| |Для потребителя это означ |
| |возможность выбора, снижения цен |
| |на товары, повышения их кач-ва. |
|Понятие мир рынка. Факторы и |7. Теория сравнительных стран. |
|ф-ции м/днар торговли. |Известно, что МТ вырастает из МРТ|
|МТ – сфера междунар-х |и соотв-х ему специализаций |
|товарно-денежных отношений, |различных стран на производстве |
|специфич форма обмена продуктами |опред товаров. |
|труда, товарами, услугами между |Еще классики эк науки, великие |
|продавцами и покупателями разных |англ экономисты Адам Смит и Давид|
|стран. |Рикардо искали общие основы для |
|МР – это сфера устойчивых |анализа МРТ. |
|товарно-денежных отношений между |Вопрос о рац наилучшем МРТ |
|странами, основанных на МРТ и др |впервые бал поставлен Смитом во |
|факторах производства. |2-ой пол 18в. |
|МР хар-ся след основными чертами:|Смит писал об абсолютных |
| |преимуществах в производстве |
|он проявляется в межгос-м |продуктов. |
|перемещении товаров, находящихся |Абсолютное преимущество имеет |
|под воздействием не только |место тогда, когда данная страна |
|внутреннего, но и внешнего спроса|может осущ-ть производ-во |
|и предложения. |опред-го товара с меньшими |
|Он оптимизирует использование |издержками, т е используя меньшее|
|факторов производства, показывая |кол-во ресурсов. При этом на ряду|
|производителю, в каких отраслях и|с естественными преимуществами, |
|регионах они м б применены |напр, наличие более благоприятных|
|наиболее эффективно. |климатич условий, сущ |
|Внешнюю МТ обычно хар-т 3 важных |приобретенные преимущ-ва. Напр, |
|характ-ки: |наличие свободных капиталов, |
|Общий объем (товарооборот). Он |высоких технологий и др факторов.|
|представляет собой совокупность | |
|стоимости экспорта и импорта |Д Рикардо в нач 19в разработал |
|страны/группы стран. При этом |теорию сравнительных преимуществ |
|различают стоимостной (исчисл-ся |стран: |
|за опред период времени в текущих|имеет место в том случае, когда |
|ценах соответствующих лет, с |страна может осуществить |
|испльзование текущих валютных |произв-во данного товара с |
|курсов) и физический (расчит-ся в|меньшими альтернативными |
|пост ценах и => позволяет |издержками, под кот принято |
|производить необходимые |понимать издержки отказа от |
|сопоставления, определять |наилучшего из отвергнутых |
|реальную динамику внешн торговли)|вариантов. |
|объем внешн торговли. |Когда в различных странах |
|Товарная структура, т е какие |альтернативные издержки |
|товары экспортир-ся и |производства товаров различны, то|
|импортир-ся. |они могут выиграть в рез |
|Географич структура, т е какие |торговли, и если кажд из них |
|страны участвуют в торговле. |будет специализир-ся на произв-ве|
|Осн факторы, способствующ |и экспорте тех товаров, по кот |
|развитию МТ: |они имеют наиболее низкие альтерн|
|Важн фактором развития МТ |издержки. |
|выступает растущая |В случае абсолютных преимуществ |
|интернационализация производства,|проблема специализации стран |
|МРТ в условиях современного НТП. |реш-ся просто. Страна А имеет, |
|В наст время углубл |напр, абс преимущ-во в произв-ве |
|внутриотраслевая, поузловая, |одежды, В – обуви. И они |
|подетальная и технолигч |обмен-ся. |
|специализация произв-ва между |Но как быть, если страна имеет |
|кооперантами из разных стран => |абс преимущ-во по обоим |
|многие товары (сырье, детали) |продуктам? |
|поступают в междунар оборот | |
|многократно, увеличивая объем МТ |Пшеница (кг) |
|и качественно изменяя ее. |Ткань (м) |
|Вывоз капитала = заруб | |
|инвестирование. М выделить 3 |Менее развитая страна |
|направления: |Или 2 |
|инвестиции иностр капитала во |Или 1 |
|многие страны осущ-ся в | |
|экспортные отрасли или районы. |Развитая страна |
|Это стимулирует рост поставок на |Или 4 |
|рынке стран, предоставляющих |Или 8 |
|капитал, а также третьих стран. | |
|Вывоз капитала в |В данном случае №1 будет иметь |
|предпринимательской форме влечет |сравнительное преимущ в произв-ве|
|вывоз инвестиционных товаров для |пшеницы, т к для ее производства |
|предприятий, создаваемых на |в кол-ве 2-х кг ей необходимо |
|территории др гос-в. |пожертвовать только 1-м м ткани. |
|Программы помощи, предоставляемые|В то время, как стране №2 для |
|развивающимся странам, часто |произв-ва того же кол-ва пшеницы |
|принимают форму так называемых |необх пожертвовать 4-мя м ткани. |
|связанных кредитов. Условия таких|Т е в развитой стране альтерн |
|кредитов включают закупку опред-х|издержки произв-ва в 4 раза выше.|
|товаров или оплату услуг в | |
|стране, предоставившей кредит. |Если в 2-х странах альтерн |
|Деятельность ТНК. Значительная |издержки 2-х товаров различны, то|
|часть МТ приобрела форму |обе они могут выиграть в случае |
|внутрикорпорационного обмена, т е|специализации на производстве тех|
|между отдельными филиалами |товаров, по кот имеет сравнит |
|корпорации, находящимися в разных|преимущ-ва или более низкие |
|странах. Сегодня по каналам |альтернат издержки. |
|внутрифирменного оборота |Со времен Рикардо теор сравнит |
|реализ-ся 1/3 всего междунар |преимущ-в претерпела ряд |
|экспорта. |изменений. |
|Движение валютных курсов. При |В наст время она строится на |
|понижении курса нац валюты |основе сопоставления факторов |
|стимулир-ся экспорт товаров, т к |производства. |
|экспортеры получат при обмене |Наиболее известной явл-ся модель |
|иностр валюты на нац-ую больше |МРТ, кот наз теоремой |
|денег и извлекут экспортную |Хекмера-Олина. |
|премию – сверхприбыль. |В отличие от Рикардо, кот брал во|
|Одновременно понижение курса нац |вним лишь труд, Хекмер и Олин |
|валюты удорожает импорт, т к за |анализировали соотношение спроса |
|те же товары приходится платить |и предложения на все факторы |
|больше нац валюты. При повышении |производства. |
|курса нац валюты наоборот созд-ся|В рез анализа, они пришли к |
|благоприятные условия для |выводу о том, что страна |
|импорта, он удешевляется. Теперь |экспортирует товары, в |
|за приобретенный товар уплач-ся |производстве которых наиболее |
|меньше нац валюты, чем раньше, а |эффективно исьпользованы |
|экспорт товаров станов-ся менее |избыточные факторы производства. |
|эффективным и сокращ-ся. |В современ условиях наиболее |
|Внешняя торговая политика гос-в и|известными теориями явл-ся |
|деят-ть междунар эк организаций. |НЕО-технологич теории МТ. Они |
|Если гос-во проводит |связ основн преимущ-ва с |
|протекционистскую политику, т е |монопольной позицией фирмы или |
|защищает на рынок по средством |страны-новатор. |
|тамож пошлин, тарифов, то это |К этим теориям относ-ся в |
|тормозит развитие МТ. |частности теор технологич-го |
|Либерализация внешней торговли |разрыва. |
|стимулирует ее. |Согласно этой теории, торговля |
| |между странами м б вызвана |
| |технологич изменениями, |
| |вознекающими в какой-то отдельной|
| |стране. |
| |На какое-то время эта страна |
| |приобрет сравнительные |
| |преимущ-ва, т к новая технология |
| |позволяет производить товары |
| |меньшими издержками. |
| |В рез введения технич-х новшеств |
| |образ-ся технологич разрыв между |
| |странами, обладающими ими, и |
| |странами, их неимеющ. |
| |Этот разрыв постепенно |
| |преодолевается, т к неимеющие |
| |страны будут стремиться |
| |скопировать нововведение. Для |
| |того, чтобы МТ не свернулась, |
| |необходим поток нововведений, что|
| |и происходит в наст время. |
| | |
|Ценообразование на мир рынке. |8.ТНК: понятие и роль в соврем |
|В основе мир цен лежит интернац |мир эк-ке. Транснац-ция рос ФПГ. |
|стоимость товаров и среднемир |Ведущими тенденциями развития |
|издержки произв-ва. |современ мир эк-ки явл-ся |
|На практике эта стоимость близка |транснационализация и |
|к условиям затрат на произв-во и |глобализация. |
|доставку товаров той страны, кот |На основе специализации и |
|явл-ся их основным постащиком на |кооперирования происх |
|мир рынок. |переплетение производственных, |
|В целом, на мир цену оказ |научно-технич, финансовых связей |
|влияние: |фирм усилилось на столько, что |
|степень развития междунар связей |сформировалось непосредственно |
|уровень спроса и предложения на |международное производство. |
|МР |Основным организующим звеном |
|состояние и методы конкурентной |этого процесса выступ ТНК |
|борьбы |(Лукойл, ГазПром). |
|междунар правила и др. |К числу международных относятся |
|Все это приводит к |фирмы, сфера пространственной и |
|множественности мир цен. |коммерческой деят-ти которых |
|Чаще всего под мир ценой |распростр-ся на зарубежные |
|подраз-ся цены фактических |страны. |
|междунар-х сделок или цена, по |Различ 3 группы ТНК: |
|кот осущ-ся крупные |многонац корпорации – фирмы |
|экспортно-импортные операции. |интернац-ны как по капиталу, так |
|При определении уровня цены в |и по среде действия (Philips). |
|контрактах контрагенты обычно |Транснац компании – они нац-ны по|
|ориентрир-ся на 2 вида цен: |капиталу, но интеранц-ны по сфере|
|расчетные (поставщика) – прим-ся |действия (Ford, IBM). |
|в контрактах на нестандартные |М/днар картели – объединения с |
|изделия, производим по индивид |целью проведения единой торговой |
|заказам. => цены на спец |политики (ОПЕК). |
|оборудование расчит-ся и |Отличит особенности ТНК: |
|обоснов-ся поставщиком для кажд |наличие сети подконтрольных |
|конкретного заказа с учетом его |производственных филиалов и |
|технич коммерч условий. |дочерних компаний в др странах. |
|Публикуемые – это цены, |использование технологического |
|сообщаемые в спец фирменных |кооперирования и специализации |
|источниках информации. Они, как |подконтрольных предприятий. |
|правило, отражают уровень мир |контроль и координация деят-ти |
|цен. |филиалов и дочерних компаний из |
|К публикуемым ценам относятся: |одного центра. |
|справочные цены |По данным ООН в 1939г. (накануне |
|биржевые котировки |2 мир войны) в мире было около |
|цены предложений крупных фирм |300 ТНК. |
|Справочн цены – цены во |В наст время нисчит-ся почти |
|внутренней оптовой или внешней |70.000 ТНК, имеющих свыш 690.000 |
|торговле зарубежных стран, |филиалов. |
|публикуемые в различных печатных |Также они контролируют свыше Ѕ |
|изданиях. |мир торговли и ок 80% мир банка |
|Это эк газеты и журналы, |патентов и лицензий на нов |
|каталоги. |технику, технологии, know-how. |
|Биржев котировки – цены товаров, | |
|явл-ся объектом биржевой | |
|торговли. Они отраж в основном | |
|фактические сделки. | |
|9. Сущность зарубежного |10. Основные формы заруб |
|инвестирования и его роль в мир |инвестирования. |
|эк-ке. |ЗИ = вывоз капитала - явл-ся |
| |ведущей формой МЭО. |
| |Сущность ЗИ заключ-ся в изъятии |
| |части капитала из процесса его |
| |нац оборота в одной стране и |
| |включения в производственный |
| |процесс или иное обращение в др |
| |странах. |
| |Т о вывоз капитала означ |
| |помещение его за рубеж в |
| |предпринимат или денежной форме с|
| |целью извлечения предпринимат |
| |прибыли или получения %. |
| |Осн мотивы вывоза капитала: |
| |Экономия на оплате труда – в |
| |послед 10летие идет массов |
| |перемещ-е трудоемких и |
| |ресурсоемких произв-в в страны с |
| |дешев рабоч силой и деш сырьем. |
| |Созд-е собств предприятий |
| |зарубежом приближает произв-во |
| |тов и услуг к потребителю, |
| |позволяя быстрее реагир-ть на |
| |измен спроса и колеб-я |
| |коньюнктуры. |
| |Экспорт капитала кроме произв-лей|
| |готов прод-ции также осущ-ют нац |
| |поставщики комплектующих изделий,|
| |компании смежных отраслей, фирмы |
| |и банки, предост делов услуги |
| |(юридич, аудит, консалтинг, |
| |финанс, банковские). |
| |Осн мотивом – явл принцип |
| |следования за клиентом. |
| |Осн формы заруб инв-тирования: |
| |Различ экспорт предпринимат и |
| |ссудного капитала. |
| |ВЫВОЗ ПРЕДПРИНИМАТ КАПИТАЛА |
| |предст собой долгосрочн заруб |
| |инв-ции, ведущ к созд-ю |
| |заграницей фил-в, дочерних комп и|
| |смешанных предприятий. |
| |Прямые инв-ции – капиталовлож-я в|
| |заруб предприятия, обеспечивающ |
| |контроль над ними со стороны |
| |инвестора. |
| |Т.е. к ним относ-ся те инв-ции, |
| |кот преполаг владение контрольным|
| |пакетом акций заруб предприятия |
| |или не < 25% акц капитала. |
| |Портфельные инв-ции – |
| |капиталовлож-я в иностр |
| |облигации, акции заруб предпр-й и|
| |др цен бумаги с целью получ-я |
| |дохода, но не дающ возмож-ти |
| |непосред контроля за деят-тью |
| |предпр-я. |
| |ДВИЖЕНИЕ ССУДНОГО КАПИТАЛА – |
| |ссуда в ден или тов форме, |
| |предоставляемая кредитором одной |
| |страны заемщику из др страны на |
| |условиях срочности, возвратности |
| |и уплаты %. |
| |(Различ краткосрочн вклады в |
| |иностр банки и долгосрочные |
| |внешние займы). |
| |Современные тенденции: |
| |Экспорт частного капитала растет |
| |более быстр темпами по сравн с |
| |ростом гос капитала. |
| |Крупным импортерам кап-ла стали |
| |США. Около 5 млн америк-в работ |
| |сейчас на предприят-х, принадлеж |
| |иностр инвесторам (Nestle, |
| |Toyota, Honda). |
| |Прослеж-ся тенденция перекрестной|
| |миграции кап-ла в рамках |
| |промышленно-развитых стран. На |
| |долю этих стрна приход-ся >70% |
| |всех иностр инв-ций. |
| |В кач-ве экспортеров капитала |
| |выступ и развивающ-ся страны |
| |(Сингапур, Респ Корея, Бразилия).|
| | |
| |В процесс миграции капитала |
| |вовлек-ся и бывшие социалистич |
| |страны (Польша, Венгрия, Чехия, |
| |КНР). Включилась и Россия и др |
| |страны СНГ. |
| | |
|11. Понятие инвестиционного |12. Сущность и ф-ции м/днар вал |
|климата. Хар-ка инвестиционного |системы. |
|климата РФ. |МВС представляет собой форму |
|это условия для влож-я кап в |организации международных |
|различные отрасли дан страны или |расчетов. |
|региона. |Валюта – денежный инструмент, |
|Чем уже ивн климат, тем выше |использ в процессе междунар |
|инвестор оценивает свой |расчетов. |
|предпринимат риск, тем менше |Валюта – не новый вид денег, а |
|вер-ть инв-вания. |особый способ их функц-ния, когда|
|Осн составляющие: |нац деньги апосредуют междунар |
|потенциальные опасности (инв |торговые и кредитные отношения. |
|риск)- политич нестаб-ть, эк |Различают: |
|ситуация, экологич риски, ур |Национ вал - установленная |
|преступности. |законом денежн ед данного гос-ва.|
|Потенц возмож-ти (инв потенциал) | |
|– ресурсно-сырьевая база, |Иностр вал - иностр банкноты и |
|производств потенциал, |монеты, а также требования, выраж|
|инфрастр-ра. |в иностр валютах в виде банк-х |
|Законодат база – стабильность, |вкладов, векселей или чеков. |
|защита прав собств-ти, налогов |Различие: |
|зак-во, спец зак-во в обл |Нац вал сист – это часть ден сист|
|инв-ций. |отд ***************страны |
|Инв климар России отлич-ся: | |
|богатые природн рес-сы. |Вал сист сост из |
|Мощный производств аппарат. |взаимодействующих нац-х вал-х |
|Высок научно-технич потенциал. |систем и междунар-х вал-х |
|Наличие дешевой и дост-но |институтов и организаций. |
|квалифицирован раб силы. |Следует обратить внимание на |
|Но сущ-ют и отриц моменты: |различие нац и МВС: полного |
|В отнош кач-ва раб силы высказ-ся|тождества здесь нет. |
|не всегда положит-но, и это |Нац вал сист – это часть денежной|
|влияет на ее |системы отдельной страны, в |
|конкурентоспособность. |рамках кот формир-ся и использ-ся|
|Преступность и коррупция. |вал ресурсы, т е это опред |
|Не всегда эффективная налог сист.|порядок расчетов той или иной |
| |страны с др странами. Этот |
|Недостаточн разраб механизм |порядок закреплен |
|страх-ния иностр инв-торов. |соответствующими законодат-ми |
|В целом в 21в. ситуация с |актами. |
|привлеч-ем инв-ций в РФ | |
|улучшилась. |Виды валют: |
| |Критерии: |
| |Вид вал: |
| |1. по статусу валюты Нац-ая |
| |Иностр-ая Межд-ная |
| |Рег-ная Евровалюта |
| |2. по отнош к вал |
| |Резервная и прочие |
| |запасам страны |
| |3. по режиму применения Своб |
| |конвер-я |
| |Частич конв-ая |
| |Внешне конв-я |
| |Внутренне конв-я |
| |Некон-я |
| |4. по отношению к |
| |Сильная/твердаяСлабая/мягкая |
| |курсам др валют |
| |5. по материально- |
| |НаличнаяБезналичная |
| |вещественной форме |
| |6. по принципу построения |
| |«корзинного» типа и обычная |
| | |
| |Гл задача МВС – это эффективная |
| |реализация платежей за экспорт и |
| |импорт товаров, капиталов и др |
| |видов деят-ти в отнош между |
| |странами. |
| |На этой основе также обеспеч-ся |
| |благоприятн условия для развития |
| |произв-ва и МРТ. |
| |Вал отношения оказ существенно |
| |влияние на сост мир эк-ки, на |
| |темпы и пропорции эк-го развития |
| |отдельных стран. |
| | |
|13. Курс валюты, определяющие его|14. Международная торговая и |
|факторы. |резервная валюта. |
|Курс валюты – это цена ден ед |Междунар деньги (валюта) |
|страны, выраж в ден ед-х др |выступают на 2-х уровнях, т е |
|стран. |как: |
|Вал курс в наши дни непрер-но |международная торговая валюта – |
|колеблется в завис-ти от спроса и|служит для оценки и осущ-я |
|предложения данной валюты на |международных торговых операций |
|вал-х рынках. |(экспорта/импорта товаров, услуг,|
|За предложением и спросом на |капитала). На этом уровне осущ-ся|
|валюту кроется много различных |сделки преимущ-но частного |
|факторов. |характера. |
|Формирование вал курса на основе |международная резервная валюта – |
|действия рыночн механизма можно |2-я область, в кот обращ-ся мир |
|представить графически (гр кривых|деньги, связана с отношениями |
|спроса и предложения: обмен нем |стран др с др как с субъектами |
|марки на $ США). На нашем гр |гос-ва. В этом случае междунар |
|кривая d представляет кривую |деньги, являясь валовым резервом |
|спроса на марку. Т к мы |гос-ва, использ-ся прежде всего |
|подразумеваем обмен на нее $ США,|для покрытия дефицито-платежного |
|то кривая спроса будет явл-ся |баланса, займов, кредита, помощи.|
|одновременно и кривой предложения|На этом уровне вал резервы |
|применительно к америк валюте. |обеспеч проведение официальных, т|
|Аналогичным образом крив s – это |е гос-х операций. Здесь мир |
|крив предложения марки, совпадающ|деньги выступ в кач-ве междунар |
|в нашем случае с кривой спроса на|резервной валюты. |
|$. В точке пересечения кривых s и|В самом общем понятии валютные |
|d – мы будем иметь равновесный |резервы – это активы вал-х |
|обменный курс. |средств, находящихся в |
|Спрос на валюту, напр нанем |распоряжении гос-в, банков, ТНК и|
|марки, будут формировать: |используемые для осущ-я |
|Зарубежные покупатели товаров, |междунар-х расчетов и платежей. |
|экспортир из Германии, кот |Гл ф-ция междунар рез вал – |
|нужд-ся в марках для оплаты |создание вал-х гос-х резервов. |
|экспортных поставок. |Междунар рез валюта используется |
|Иностр инвесторы, которым марки |для сохранения относительно |
|необходимы для осущ-я инвестиций,|стабильного валютного курса по |
|финансовые и материальные активы |средством интервенции на |
|Германии. |междунар-х вал-х рынках. |
|Вал спекулянты, расчитывающие, |Если вал курс страны на |
|что курс марки в будущем |междунар-х рынках пониж-ся, |
|возрастет по отнош к др валютам. |гос-ва использует свои ресурсы |
|Герм пав-во в том случае, если |междунар-ой рез валюты для |
|оно стремится не допустить |приобретения национальной. |
|падения курса марки, будет |Если вал курс повыш-ся |
|предъявлять спрос на нее, |свердопустимого предела, гос-во |
|используя на эти цели свои запасы|гос-во выбрас на рынок свою нац |
|иностр валюты и золота. |валюту, приобретая международную |
|Предложение нем марки будут |резервную. |
|формировать след источники: |С пом этих мер гос-во стремится |
|Нем импортеры, стремящиеся |регулировать дисбаланс между |
|реализовать марки, т е осущ-ть |спросом и предложением своей |
|конвертацию их в ту или иную |валюты, смягчать колебание вал |
|валюту для оплаты заключ-х |курса или поддерживать аго в |
|сделок. |рамках опред-х границ. |
|Вал спекулянты, ожидающие, что | |
|курс марки понизится по отнош к |15. Особенности современной |
|др валютам. |мировой валютной системы (МВС). |
|Герм инвесторы, осущ зарубежн |Сов МВС следует охарактеризовать |
|инвестиции, также будут |как $-ый стандарт, дополненный |
|стермиться продать свои марки. |использованием нек нац-х и |
|Герм прав-во, заинтерес в том, |наднац-х валют. |
|чтобы не допустить чрезмерного |Валюта нек стран использ-ся |
|роста курса марки, будет |только во взаимной торговле с др |
|продавать ее на бирже. |странами. |
|Кроме того, вал курс будет |$ США использ-ся в расчетах и при|
|формир-ся под воздействием еще |выравнивании сальдо платежных |
|ряда эк-х и политич-х факторов: |балансов практически всеми |
|различие в уровне инфляции между |странами мира. |
|странами – чем выше уровень |$ - гл междунар резервная валюта,|
|инфляции в стране по сравнению с |т к составляет решающую часть |
|аналогичным показателем других |международных вал-х резервов и |
|гос-в, тем ниже будет вал курс, т|использ-ся в кач-ве главного |
|к держатели данного вида валюты |орудия вал-х интервенций. |
|будут стремиться обменять ее на |По данным на 1999г. удельный вес |
|валюту с более устойчивой |$ в расчетах в междунар торговле |
|покупательной способностью. |составлял около 50%. На все |
|страновые различия в уровне |валюты Еврозоны приходилось 30%. |
|ставки банковсого % - имеется |На яп иену – 5%. |
|ввиду ставка банк %. Чем выше ее |В междунар вал-х резервах роль $ |
|уровень, тем при прочих равных |была выше – 61%, Еврозона – 26%, |
|условиях будет выше курс нац вал.|на иену – 6%. |
|Дело в том, что иностр инвесторы |Растущая интернационализация |
|будут стремиться приобрести и |производ-х сил вызвала |
|осущ-ть соответствующие |потребность более тесной |
|капиталовложения. |междунар-й валютной координации. |
|внешнеэкономич политика |Возникли наднац вал единицы, курс|
|правительства – если провод-ся |которых не подвержен таким |
|политика на ограничение импорта |значительным колебаниям, как курс|
|(с пом повыш тарифов, ограничений|нац валют. |
|на вал операции…), то в рез |Это, во-первых, специальные права|
|предложение нац валюты на вал |заимствования (СПЗ – special |
|рынке будет меньше => вал курс |drawing rights). Это валюта, |
|выше. |созданная в 1968г., международным|
|политич стабильность в стране – |валютным фондом. Стоимостная |
|этот фактор непосредственным |оценка СПЗ опред-ся на базе |
|образом влияет на уровень риска, |корзины валют (группы валют): $ -|
|с кот связано сущ-ние как |42%, зап-европ ден ед – 45%, иена|
|иностр-х инвестиций, так и др |– 13%. |
|эк-ких операций в стране. |Единицы СПЗ явл-ся условными. СПЗ|
|Это касается не только возможной |нет в наличной форме. Они |
|экспроприации (отбирать) |приводятся в специальных счетах |
|собственности зарубежных |междунар вал фонда, используемых |
|вкладчиков, но также и |для закупки конвертир валюты или |
|огрнаичений на перевод из страны |погашения дефицита платежного |
|прибыли… |баланса. |
| |Другой важной наднац валютой |
| |длительное время явл-сь экю. |
| |Оценивалась на базе корзины валют|
| |стран-членов ЕС. В наст время она|
| |не использ-ся. |
| |В сер дек 1996г. лидеры ЕС |
| |приняли реш о переходе с 1 янв |
| |1999г. к единой (а не только |
| |коллективной) валюте стран ЕС. |
| |Экю использ-сь параллельно с |
| |евровалютой. Евро должна заменить|
| |(в будущем) нац валюты |
| |стран-членов ЕС. С 2000г. |
| |планир-ся переход к наличному |
| |обращению евро. (сейчас - |
| |безналичн). |
| |Создание единой европ вал сист |
| |предполагает помимо ведения |
| |единой валюты, создание единого |
| |европ банка. |
| |Он создан уже. Его штаб-квартира:|
| |Франкфурт, р Майна (Германия). |
| |Пока из 15 стран ЕС, евро ввели |
| |11 стран. |
| |Введение евро должно повысить |
| |устойчивость евро-вал сист + это |
| |приведет к сокращению (по |
| |сравнению с мультивал-й средой) |
| |накладных (доп) расходов на |
| |расчетное обслуживание операций. |
|19. Мировой кредитный. |Понятия и виды |
|Миграция денежн капитала между |торгово-посреднических операций |
|странами в значит степени осущ-ся|(ТПО) |
|через перераспределительный |Торговые посредники — независимые|
|механизм мирового рынка ссудных |от производителя и потребителя |
|капиталов. – капитал, отдаваемы в|организации, содейст. осущ. орг. |
|ссуду и приносящий %. |операций (купля-продажа). |
|Мир рынок ссудного капитала |Торговое посредничество вкл: |
|выступает , как совокупность |подыскание загр. агента; |
|спроса и предложения на ссудный |подготовка к совершению сделки; |
|капитал заемщиков и кредиторов |кредитование сторон; |
|разных стран. |предоставление гарантий оплаты |
|По своему функц-му назнач-ю он |товара покупателем; |
|явл-ся механизмом аккумуляции и |осущ транспортно-экспедиторских |
|перераспределения финансовых |операций; |
|ресурсов во всемирном масштабе. |страхование товара при |
|В завис-ти от эк-го содержания |транспортировке; |
|операций на мир рынке ссудных |выполнение тамож формальностей; |
|капиталов его разгранич на 2 |проведение мероприятий по |
|сектора: |продвижению товара на загран |
|мировой денежный рынок – |рынок; |
|объединяет спрос и предложение |осущ техобслуживания. |
|кредитных ресурсов, |Торгово-посреднические фирмы |
|функционирующих в кач-ве |(ТПФ) действуют в целях |
|международного покупательного и |извлечения прибыли: разница м/у |
|платежного средства. |ценами, комиссионные за услуги. |
|Сосредоточенные на нем денежн |Осн виды ТПО: |
|средства (преимущ в виде |операции по перепродаже — |
|депозитов) и предоставляемые |дилерские (осущ от своего имени и|
|ссуды носят краткосрочный |за свой счет): |
|характер, они предназначены для |операции, в кот торг посредник |
|обслуж-я междунар торговли. |приобретает тов у экпортера (Э-р)|
|мировой рынок капиталов – ссудный|на основе договора купли-продажи |
|капитал выступает непосредственно|(КП), становится собственником |
|в виде капитального ресурса. |товара и может реализовыват их на|
|Заимствования осущ-ся на |любом рынке и по любой цене; |
|длительные сроки и в значит мере |операции, в кот Э-р предоставляет|
|использ-ся для финансирования |ТПку право продажи своих тов на |
|капиталовложений (т е |опред территории в течение |
|инвестиций).В зависимости от |согласованного срока на основе |
|конкретных форм заимствов мир рын|договора предоставления права на |
|кап делится на: кредитный рынок и|продажу — дистрибьюторские |
|рынок ценных бумаг |операции; |
|Мир рынок ссудных капиталов имеет|комиссионные операции: ТП |
|особую институциональную |действует от своего имени но за |
|структуру. Ее основу образуют |чужой счет. КО состоят в |
|профессиональные участники рынка,|совершении одной стороной |
|выступающие в кач-ве посредников |(комиссионером) по поручению |
|между заемщиками и кредиторами |другой стороны (комитента) сделок|
|разных стран. |от своего имени но за счет |
|К таким институтам относ-ся: |комитента. Взаимоотношения |
|- крупнейшие ТНБ (банки) |регулируются договором комиссии. |
|финансовые компании |Право собственности остается за |
|фондовые биржи и др |комитентом до совершения сделки. |
|кредитно-финанс учреждения. | |
|Они аккумулируют огромные денежн |Порядок определения цены: |
|накопления, поступающ на мир |определяется относительно каждой |
|рынок капитал от официальных |партии тов либо как мин цена (у |
|институтов, частных фирм, банков,|комиссионера право определять |
|страховых компаний, пенсионных |окончательную цену) либо |
|фондов и т д. |максимальная. |
|Основными клиентами |Комиссионер получает |
|кредитно-финансовых учреждений, |вознаграждение за посредничество:|
|выступающ в кач заемщиков на мир |либо процент (%) от суммы сделки |
|рынке кап, явл-ся также гос |(до 10%) либо разница м/у ценами.|
|органы, ТНК, междунар и | |
|региональные организации. |Разновидность комисс. операции — |
|Мир рынок кап имеет опред |консегнаци