Введение

Банковская система сегодня – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, вступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства. Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и представляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Еще в декабре 1863 года Хью Мак – Калох, в то время начальник Департамента банковского надзора, позднее министр финансов США, обратился с письмом ко всем национальным банкам страны. В нем он дал своим соотечественникам некоторые наставления, вошедшие в историю как «десять заповедей банкира». Первая из которых – не давайте ссуд, по которым Вам не предлагают соответствующего обеспечения. Ни коем образом не способствуйте спекуляции и не прощайте ее. Предоставляйте ссуды только для законных и оправданных сделок. Выдавайте кредиты на максимально короткий срок, какой только может позволить себе клиент.
Кредитные операции составляют основу активной деятельности коммерческих банков, поскольку, во-первых, их успешное осуществление ведет к получению основных доходов, способствует повышению надежности и устойчивости банков, а неудачам в кредитовании сопутствует разорение и банкротство. Во-вторых, банки призваны аккумулировать собственные и привлеченные ресурсы для кредитования инвестиций в развитии экономики страны. Опыт свидетельствует о том, что кредитование является одним из ключевых направлений деятельности банков, определяющих их судьбу.
Кредитование в банках – это соблюдение определенных практикой правил, которые включают следующие основные этапы: это рассмотрение кредитной заявки и собеседование с Заемщиком; изучение его кредитоспособности и оценка кредитного риска; подготовка и заключение кредитного договора.
Кредитный риск предполагает вероятность убытков в связи с не возвратом или несвоевременным погашением выданных кредитов и неуплатой процентов по ним. Поэтому в последнее время производится тщательный отбор Заемщиков и постоянный контроль за их финансово-хозяйственной деятельностью. Вообще, критерии по которым производится оценка Заемщика строго индивидуальны для каждого банка и базируются на его практическом опыте и периодически пересматриваются.
Оценка кредитного риска представляет собой творческий процесс, требует от работников банков знаний, аналитического мышления, умения определять и оценивать тенденции в хозяйственной деятельности и финансовом положении Заемщиков, их возможность соблюдать принципы кредитования, прогнозировать будущее состояние дел Заемщика, способности возврата кредита.
Возврат банковских ссуд означает своевременное и полное погашение заемщиками выданных им ссуд и соответствующих сумм процентов за пользование заемными средствами. Обеспечение возврата кредита – это сложная целенаправленная деятельность банка, включающая систему организованных экономических и правовых мер, составляющих особый механизм, определяющий способы выдачи ссуд, источники, сроки и способы их погашения, документацию, обеспечивающую возврат ссуд. Источники возврата ссуд подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником является доход заемщика, вторичными считаются выручка от реализации заложенного имущества, перечисление средств гарантом или страховой организацией. Погашение ссуд за счет средств заемщика представляет собой добровольное выполнение клиентом своих платежных обязательств перед банком, зафиксированных в кредитном договоре. Погашение суды за счет вторичных источников означает включение банком в действие механизма принудительного взыскания причитающегося ему долга. Данный механизм имеет правовое обеспечение в виде договора о залоге, гарантийного письма, договора поручительства, страхового полиса. Использование дополнительных источников даже при наличии указанных юридических документов требует от банка особых условий и дополнительного времени. Так, реализация прав по возврату кредита при использовании залога имущества заемщика предполагает обращение в суд или арбитраж, а также требует соблюдение определенных условий по существу залогового права со стороны как банка, так и заемщика. В результате возникает длительная процедура рассмотрения и удовлетворения иска банка. Использование гарантийных обязательств поручителя для погашения ссуды также требует времени даже при его готовности выполнить эти обязательства. Страховая организация возместит ущерб банку от невозврата кредита только после тщательного изучения фактов возникновения кредитного риска и при условий соблюдения страхового соглашения.
Учитывая трудоемкость работы с вторичными источниками и длительность процедур включения их в реальный механизм погашения банковской ссуды, основной акцент при решении вопроса о возможности выдачи ссуды следует отводить первичному источнику – доходу. Если возникает серьезное сомнение в реальности использования дохода в качестве основного источника лишь подкрепляют первичный, но не заменяют его.
На практике видно, что банк старается иметь дело с теми, кого он давно знает, это свидетельствует о том, что систему обеспечения возвратности ссуд следует формировать с таким расчетом, чтобы она работала не только после того, как наступил срок кредита, но главным образом до принятия решения о выдачи кредита.
Суть правила в том, что банк выбирает клиентов, которым доверяет, отдавая предпочтение тем из них, кто обслуживается в данном банке. Случайные заемщики должны быть исключены или сведены к минимуму.

1. Кредитные операции коммерческого банка

1.1. Классификация кредитных операций

1.2. КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ И ИХ ВИДЫ

КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ – это отношения между кредитором и дебитором (заемщиком) по поводу предоставления (получения) во временное пользование денежных средств, их возврата и оплаты. При этом имеется в виду именно содержание действий участников отношений, прежде всего банковских работников.
КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ И КРЕДИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ В ПЕРВОМ ПРИБЛИЖЕНИИ ДЕЛЯТСЯ НА:
АКТИВНЫЕ И ПАСИВНЫЕ.
В первом случае банк (кредитное учреждение) является кредитором, т.е. стороной, дающей кредит (ссужающей деньги) и размещающей денежные средства в форме депозитов (вкладов), во втором – дебитором, т.е. стороной, берущей кредит и принимающей денежные средства в форме депозитов (вкладов). Т. е. и активные, и пассивные кредитные операции предполагают использование, как кредитов (ссуд), так и депозитов (вкладов). Иначе говоря, кредитные операции включают в себя:
ССУДНЫЕ ОПЕРАЦИИ И ДЕПОЗИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ.
Таким образом, ССУДНЫЕ ОПЕРАЦИИ – это действие работников банков (кредитных учреждений) по предоставлению и (или) получению кредитов, и их возврату и оплате соответствующих процентов, а ДЕПОЗИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ – действие тех же работников по размещению и (или) привлечению к себе вкладов, их возврату и оплате причитающихся процентов.
Принципиальное деление кредитных операций на указанные виды схематично может быть представлено следующим образом.
(См. след. стр.)


КРЕДИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ

АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ
1. Кредитование клиентов 6. Депозиты клиентов
2. Кредитование других банков 7. Депозиты банков
3. Депозиты в других банках 8. Кредиты банков в том числе
4. Средства на резервном корсчете центрального
в центральном банке
5. Средства на корсчетах в других
банках

Итак, ссудные операции – пункты № 1, 2 (активные) и № 8 (пассивная), депозитные операции – пункты № 3, 4, 5 (активные) и № 6, 7 (пассивные).
ОСНОВНОЙ ПРЕДМЕТ ССУДНЫХ ОПЕРАЦИЙ – КРЕДИТ (ссуда) как определенная сумма денег, которая выдается (получается), возвращается, оплачивается, соответственно депозитных операций – вклад (депозит) как сумма денег и (или) иных ценностей (ценных бумаг), которая помещается (принимается), возвращается, в необходимых случаях оплачивается. (Очевидно, вопрос о плате (проценте) не возникает в тех случаях, когда депозит составляют взносы налогов, сборов, пошлин, взносы в обеспечение иска, явки и т.п.)

ВИДЫ КРЕДИТОВ (ССУД)

Кредиты, или ссуды, банков и кредитных учреждений подразделяются на ряд видов по различным критериям или признакам (см. таблицу).
Таблица 1.1.
Критерий (признак)
Вид кредита (ссуды)
1. Роль банка (кредитор или заемщик)
* Активный
* Пассивный
2. Срок
* До востребования (онкольный)
* Строчный
* Краткосрочный
* Среднесрочный
* Долгосрочный
3. Назначение
См. Примечание 2
4. Цель
* На увеличение капитала (производственных фондов)
* На временное пополнение средств
* На потребительские цели населению (потребительский)
5. Наличие и характер обеспечения
* Бланковый (необеспеченный)
* Обеспеченный
* Залогом товаров или ценных бумаг (ломбардный)
* Гарантийным обязательством или поручительством
* Страхованием
6. Способ
* Кредит деньгами
* Кредит посредством акцептования векселя заемщика
7. Степень риска
* С наименьшим риском
* С повышенным риском
* С предельным риском
* Нестандартный
8. Другие
См. примечание 1

Примечание 1
Классификация может проводиться и по другим критериям. Ими могут быть, например: условия, порядок и сроки уплаты процента и возвращения основного долга; режим открываемого заемщику счета; отраслевая принадлежность ссудополучателя, форма собственности и организационно–правовая форма клиента; источники происхождения кредитных ресурсов и др.
Примечание 2
Известные в нашей стране американские авторы классифицируют банковские ссуды по критерию назначения следующим образом.
* Ссуды торговым и промышленным предприятиям.
* Ссуды под недвижимость.
* Ссуды частным лицам.
* Ссуды финансовым учреждениям.
* Ссуды фермерам.
* Ссуды на приобретение или хранение ценных бумаг (брокерам и дилерам по операциям с ценными бумагами).
* Прочие ссуды
Учет выданных ссуд ведется на открываемых клиентом ссудных счетах разного типа. Это могут быть:
* простой ссудный счет;
* специальный ссудный счет (выдача ссуд осуществляется по мере необходимости путем оплаты кредитором расчетных документов заемщика без документального оформления кредита каждый раз, а погашение ссуды происходит путем направления выручки заемщика непосредственно на данный спецсчет);
* контокоррентный счет (единый счет клиента, на котором могут отражаться как поступление выручки, так и ссуды и платежи клиента - заемщика).
На отдельных балансовых счетах ведется учет разносрочных ссуд, выданных одному заемщику.
Во всех случаях по дебету ссудного счета отражается сумма выданной ссуды, по кредиту – ее возврат (погашение). Режим счета определяется в кредитном договоре. В соответствии с ним сумма кредита может быть либо перечислена на расчетный (корреспондентский) счет заемщика, либо выдана ему «живыми» деньгами (с учетом принятых ограничений на расчеты наличными), либо кредитор может оплачивать затраты заемщика по кредитуемой сделке, постепенно «выбирая» определенную договором сумму.

О КОММЕРЧЕСКОМ КРЕДИТЕ

Коммерческий кредит в известном смысле представляет собой антитезу банковскому кредиту. Тем не менее, с ним связано немаловажное направление деятельности банков и кредитных учреждений.
Исторически коммерческий кредит возник раньше банковского. Он предоставлялся покупателям в товарной форме в виде отсрочки платежа за проданные товары и оформлялся вексельным обязательством. На современном этапе можно выделить следующие формы коммерческого кредита.
1. Коммерческий кредит, основанный на отсрочке платежа за проданные товары и оформляемый:
* векселем;
* открытым счетом.
2. Кредитование по контракту типа «франчайз».
3. Выписка «дружеских», «бронзовых», финансовых векселей с целью получения банковского кредита путем их учета в банке.
КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ тесно связан с банковским кредитом и трансформируется в последний через учет и залог векселей, тем самым на базе коммерческого возникает косвенный банковский кредит. Аналогично и взаимный хозяйственный кредит тесно связан с банковским и трансформируется в последний через операции с векселями. Трансформация коммерческого и взаимного хозяйственного в банковский кредит представляет собой преобразование одной формы кредита в другую.
Как указывалось выше, трансформация коммерческого кредита в банковский может совершаться путем дисконтирования, т.е. учета (купли) векселей, счетов–фактур, (факторинг) и прочих коммерческих ценных бумаг, или в результате предоставления ссуд – под залог векселей, варрантов, коносаментов, срок оплаты которых не наступил. Операция учета заключается в покупке банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора. Предъявитель становится должником по учтенному векселю, а банк – кредитором-векселедержателем, получающим платеж.
Помимо кредитных и учетных операций с векселями банк может производить комиссионные операции. При этом векселя предъявляются держателями в банк не с целью получения денежных средств до наступления срока платежа (как при учете векселей и ссуде под их залог), а исходя из соображений удобства получения платежа по векселю в срок и по месту его выдачи. Роль банка в данном случае сводится лишь к роли комиссионера, исполняющего поручения клиента получить платеж по векселю.


ВИДЫ ВКЛАДОВ (ДЕПОЗИТОВ)

Виды вкладов в банках также многообразны, хотя при их вычленении используются меньше критериев. Наиболее широко применяемый критерий – срок вкладов. В соответствии с ним вклады классифицируются следующим образом.
До востребования
* Вклады на общие текущие и расчетные счета
* Вклады на текущие счета с овердрафтом
* Депозитные сертификаты
* Сберегательные вклады
Срочные
* Собственно срочные вклады
* Депозитные сертификаты
* Сберегательные сертификаты
* Сберегательные вклады
Квазисрочные
* Средства, вложенные на длительный, но не определенный срок
Комбинированные
* Вклады, сочетающие свойства срочных депозитов и депозитов до востребования

Особняком стоят вклады, именуемые –
Специальные
* Средства, зарезервированные на специальных счетах для расчетов (аккредитивами, лимитированными чековыми книжками и др.)
* Средства спецфондов и средства спецназначения
* Кредиторская задолженность
* Средства по расчетным операциям (средства в расчетах между банками, средства для факторинговых операций)

Классифицировать вклады можно при необходимости (в зависимости от целей анализа) и по другим основаниям.

1.2. Понятия и составные элементы кредитной политики

КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА – это стратегия и тактика банка в области кредитных операций. Не существует единой кредитной политики для всех банков. Каждый банк формирует свою собственную кредитную политику, учитывая экономические, политические, географические, организационные и иные факторы, оказывающие влияние на его деятельность. Считается, что риски банка повышаются, если он не имеет своей кредитной политики; если он ее имеет, но не довел до сведения всех исполнителей; если он имеет противоречивую или неконкретную политику.
Кредитная политика в части СТРАТЕГИИ вбирает в себя приоритеты, принципы и содержательные цели конкретного банка на кредитном рынке, а в части ТАКТИКИ - финансовый и иной инструментарий, используемый данным банком для реализации его целей при осуществлении кредитных сделок, правила их совершения, порядок организации кредитного процесса. Таким образом, кредитная политика создает необходимые общие предпосылки эффективной работы персонала кредитного подразделения банка (понимания приоритетов, целей, инструментов, методов организации кредитных сделок), объединяет и организует усилия персонала, уменьшает вероятность ошибок и принятия нерациональных решений.
В зарубежной банковской практике формирование кредитной политики включает, во-первых, определение стратегии, утверждаемой советом директоров (правлением); во-вторых, разработку подробного руководства по осуществлению кредитных операций, призванного обеспечить реализацию стратегических направлений деятельности банка в данной сфере. Подготовкой такого руководства обычно занимается специальное подразделение, в чьи функциональные обязанности входит также контроль за выполнением требований данного документа. Руководство является конфиденциальным документом и даже внутри банка доводится до сведения лишь тех служащих, которые участвуют в кредитном процессе.

Для принятия банком решений по выбору собственных целей в сфере кредитования важное значение имеют:
а) постановка общих целей деятельности банка на предстоящий период, в частности в отношении доходности и ликвидности;
б) адекватный анализ кредитного рынка (спроса и предложения кредитных услуг), включая отношения централизованных кредитных ресурсов к общей массе кредитных вложений по стране в целом или региону;
в) ясность перспектив развития ресурсной базы банка;
г) верная оценка качества своего кредитного портфеля;
д) учет динамики уровня квалификации персонала.
Существует ряд ПРИНЦИПОВ ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТНОГО ПРОЦЕССА.
1. ПРИНЦИПЫ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ С КЛИЕНТАМИ. Имеется в виду прежде всего предпочтительный для данного банка курс либо на долгосрочный, либо на разовые кредитные сделки с клиентами. Банки, думающие о перспективе, стремятся к установлению долговременных связей, позволяющих на основе хорошего знания клиента оперативнее решать возникающие вопросы. Одновременно такой подход предполагает повышение качества обслуживания клиентов, знание и удовлетворение их запросов, развитие комплексного обслуживания.
2 ПРИОРИТЕТЫ, которых придерживается банк в кредитном деле. Они могут касаться как назначения и видов выдаваемых ссуд, так и форм обеспечения их возвратности.
3 СИСТЕМА МОРАЛЬНЫХ ЦЕННОСТЕЙ, которых должны придерживаться участники кредитных операций. Это такие ценности, как честность, порядочность, откровенность с обеих сторон.
Руководство по кредитной политике, регламентирующие все аспекты работы банка на кредитном рынке, концентрирует в себе весь накопленный банком инструктивный и методический материал по организации кредитного процесса. Оно должно содержать следующие основные РАЗДЕЛЫ:
а) функциональные звенья, участвующие в кредитном процессе, и их полномочия;
б) порядок разрешения ссуды;
в) инструкции по организации кредитования;
г) методические указания по анализу кредитоспособности клиентов;
д) методические указания по анализу кредитного портфеля;
е) методические указания по анализу выполнения кредитных договоров.

1.3. Классификация видов ссуд

Важным элементом кредитной политики банка является используемый им инструментарий для удовлетворения потребностей клиентов в заемных средствах, выраженный в видах, выдаваемых банком ссуд (кредитов). Чем разнообразнее этот инструментарий, тем полнее могут быть удовлетворены индивидуальные потребности клиентов. Вместе с тем на выбор банком кредитного инструментария оказывают влияние не только потребности клиента, но и его особенности (финансовая надежность и другие характеристики), а также, разумеется, возможности и интересы самого банка.
Ссуды классифицируются по разным признакам. Развернутая классификация представлена ниже.
Таблица 1.2.
Критерии классификации
Виды ссуд
1.Источники привлечения
Внутренние (в пределах своей страны)

Внешние (международный)
2.Статус кредитора
Официальные
Неофициальные (включая ссуды клиентов и частных лиц)
Смешанные
Международных организаций (МВФ, МБРР, ЕБРР и др.)
3.Форма предоставления
Налично-денежная
Рефинансирование
Переоформление:
- Реструктуризация
- Предоставление нового кредита
4.Валюта привлечения
В валюте страны-кредитора
В валюте страны заемщика
В валюте третьей страны
В ЭКЮ и СДР
Мультивалютный
5.Форма привлечения (организации)
Двусторонние
Многосторонние:
- Синдицированные
- Консорциальные
- «Зеркальные»
6.Степень обеспеченности возврата
Необеспеченные (межбанковские)
Обеспеченные:
- Материально обеспеченные (залогом), в том числе ломбардные и ипотечные
- Бланковые (обеспеченные банковским векселем)
7.Техника предоставления (привлечения)
Одной суммой
Открытая кредитная линия
Stand – by
Конторкоррентные
Овердрафтные
8.Сроки пользования
Краткосрочные
Среднесрочные
Долгосрочные, в том числе инвестиционные межбанковские
9.Направленность вложения средств
На текущие нужды (формирование оборотных активов)
Инвестиционные
10.Экономическое назначение
Связанные:
- Платежные (под оплату платежных документов, приобретение ценных бумаг, авансовые платежи, пост-финансирование, под конкретную коммерческую сделку)
- Под формирование запасов товарно-материальных ценностей, включая сезонные
- Под финансирование производственных затрат
- Расчетные (учет векселей)
- Под финансирование инвестиционных затрат (увеличение фондов)
- Потребительские (физическим лицам) и др.
- Промежуточные (под лизинг и т.п.)
Несвязанные (без указания объекта кредитования в кредитном соглашении)
11.Степень концентрации объекта кредитования
Под единичную потребность (оплата конкретного контракта и т.д.)
Под совокупную потребность (систематическая ссуда на приобретение товаров, приобретение и переработку производственных материалов)
Под укрупненную потребность (систематический кредит на общую потребность клиента в средствах без ее расшифровки)
12.Вид процентной ставки
С фиксированной ставкой
С плавающей ставкой
Со смешанной ставкой
13.Форма погашения
Погашаемые одной суммой
Погашаемые через равные промежутки времени и равными долями
Погашаемые неравномерными долями
14.Юридическая подчиненность кредитных операций
Починяющиеся законодательству страны-заемщика
Подчиняющиеся законодательству третьей страны

Теперь дадим пояснения ключевых понятий приведенной классификации.
Под ОФИЦИАЛЬНЫМИ понимают кредиты, предоставленные за счет или под гарантию правительства. Он и могут быть средне- или долгосрочными, внешними и внутренними, целевыми и нецелевыми, материально обеспеченными или бланковыми, с плавающей или фиксированной ставкой, в любой форме предоставления и организации и технике предоставления, предполагать любую форму погашения. Обычно официальные кредиты имеют синдицированную форму организации и подчинены законодательству страны кредитора.
Финансовый институт, предоставляющий официальный кредит, фактически не несет риска, ибо все его требования к заемщику или будут компенсированы собственным правительством.
НЕОФИЦИАЛЬНЫЕ кредиты могут быть любых вышеперечисленных форм и видом и предоставляются (привлекаются) банками и кредитными учреждениями неправительственным организациям либо самими банковскими учреждениями, либо через них за счет других кредиторов.
Особой категорией неофициальных кредитов являются краткосрочные ссуды от частных лиц и клиентов.
Редко встречающейся разновидностью являются СМЕШАННЫЕ кредиты, когда государственные и неправительственные организации участвуют в рефинансировании одного проекта.
КРЕДИТЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ представляют собой кредитование проектов, имеющих межгосударственное значение в условиях, когда национальных ресурсов недостаточно. Кредиты указанных организаций (суммы, сроки, объекты кредитования, условия привлечения и т.д.) носят ярко выраженный характер и предоставляются на условиях компромисса национальных интересов заемщика и совокупных интересов кредиторов. Обычно такие кредиты предоставляются с целью обеспечения сферы интересов государств, имеющих наибольшее влияние в соответствующих международных организациях.
Под «ЖИВЫМИ» кредитами (займами) понимают средства, привлекаемые для возможного расширения деятельности банка (кредитного учреждения), увеличения его доходности и (или) улучшения ликвидности. Привлечение таких ресурсов увеличивает обязательства заемщика по разделу привлеченных средств и соответственно повышает активы. РЕФИНАНСИРОВАНИЕ увеличивает баланс банка (кредитного учреждения), однако таким образом, что статье обязательств соответствует контрстатья по активу. Рефинансирование является услугой, оказываемой банком (кредитным учреждением) своему клиенту, и не связано с улучшением ликвидности или значительным ростом эффективности деятельности.
ПЕРЕОФОРМЛЕНИЕ ДОЛГА может осуществляться путем, как реструктуризации, так и предоставления нового займа. Под РЕСТРУКТУРИЗАЦИЕЙ понимается предоставление заемщику отсрочки платежей на взаимосогласованных с кредитором условиях ввиду кризиса ликвидности или кризиса платежеспособности дебитора. Реструктуризация долга государства осуществляется на условиях, подлежащих специальному одобрению валютными властями соответствующей страны.
Переоформление долга в форме ПРЕДОСТАВЛЕНИЯ НОВОГО ЗАЙМА осуществляется по следующей схеме. Между кредитором и заемщиком подписывается новое соглашение о предоставлении заемщику кредита с условием погашения им всей суммы ранее взятых у кредитора займов. Операция носит связанный характер и может быть проведена без движения средств по корреспондентским счетам банков. Для юридической чистоты сделки стороны нередко осуществляют перевод средств на счета друг друга в заранее согласованную дату. Операция выгодна заемщику, так как он уменьшает размер своей просроченной задолженности. Выгода кредитора заключается в том, что без реального увеличения размера требований сокращается общая сумма безнадежных активов (за счет увеличения сомнительных активов).
При заключении указанного соглашения кредитор обычно поднимает цену кредита против условий первоначального соглашения. Это делает его активы на сомнительного заемщика более привлекательными по сравнению с другими займами, что в свою очередь ведет к росту стоимости переоформленных кредитов на вторичных рынках.
В банковской практике часто встречаются факты предоставления КРЕДИТОВ В ДЕНЕЖНЫХ ЕДИНИЦАХ ТРЕТЬИХ СТРАН, в основном в долларах США. Такая практика обусловлена доминированием доллара США в качестве мирового платежного средства, а также традиционной котировкой всех стратегических товаров в американской валюте.
В случае конвертации валюты привлечения в несколько валют речь идет о МУЛЬТИВАЛЮТНЫХ КРЕДИТАХ. В тексте соглашения должна быть мультивалютная оговорка. Кроме того, в нем указывается норма пересчета реальной суммы кредита в зависимости от курса котировки валюты задолженности по основному долгу о номинальной суммы кредита в пересчете по курсу в заранее оговоренную дату является 5%. В случае превышения номинальной суммы кредита кредитор возмещает заемщику недополученные средства.
ДВУСТОРОННИЕ кредиты (банк - банку) относительно самые простые. Такие кредиты обычно незначительны и по объемам, их средний срок в мире редко превышает 5 лет, а маржа выше, чем по кредитам синдицированным.
СИНДИЦИРОВАННЫЙ кредит в строгом смысле этого слова (иногда под этим термином понимают вообще все многосторонние кредиты) представляет собой кредит, выданный группой (синдикатом) банков, обычно на значительные суммы. При этом один из банков-участников выполняет функции управляющего и платежного агента. Издержки, которые банк несет в связи с выполнением названных функций, компенсируются ему в виде агентских комиссионных.
КОНСОРЦИАЛЬНЫЙ кредит отличается от синдицированного наличием двух или более соорганизаторов и соуправляющих по кредиту. В соответствующем соглашении отдельно регламентируются права и обязанности агента, соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика – с другой. Консорциальные кредиты обычно заключаются на крупные суммы (от 30 млн. долл. США). Наибольшее распространение банковские консорциумы получили в Германии и Японии. Английские и швейцарские банки большей частью организуют синдикаты.
Иногда в целях поддержания двусторонних взаимоотношений, но при невозможности предоставления прямого кредита (например, если уже выбран лимит одного заемщика) стороны могут воспользоваться «ЗЕРКАЛЬНЫМ КРЕДИТОМ». Операция представляет собой предоставление кредита через третий банк, при котором первоначальный кредитор рефинансирует официального кредитора на условиях, полностью соответствующих «зеркальному» соглашению между официальным кредитором и реальным заемщиком. Поскольку такие кредиты предоставляются на джентльменской основе, то по первому требованию официального кредитора реальный кредитор и реальный заемщик должны «открыть» свои взаимоотношения с выплатой открытой цессии (недополученной прибыли) официальному кредитору.
«Зеркальные» операции применяются обычно в рамках одной финансовой группы в целях перелива капитала в главную контору, а также для вуалирования страновой и региональной политики группы. При этом данные кредиты внутри страны подчиняются ее законодательству, а международные – законодательству страны первоначального кредитора или норм английского права.
КРЕДИТЫ, ПРИВЛЕЧЕННЫЕ ОДНОЙ СУММОЙ, обычно представляют собой межбанковские несвязанные кредиты, а также кредиты под внешнеторговые контракты, связанные с единовременным платежом поставщику суммы контракта. При этом размер реального перевода средств поставщику не имеет значения (он может колебаться в достаточно широких пределах).
В форме ОТКРЫТОЙ КРЕДИТНОЙ ЛИНИИ (в пределах заранее оговоренного лимита) привлекаются средства под рефинансирование кредитов в пользу клиентов банка – покупателей товаров. Наличие открытой кредитной линии дает заемщику возможность привлечь в любой момент средства для проведения своих сделок. Соответственно кредитор обязуется по первому требованию заемщика предоставить необходимые тому ресурсы, что вынуждает его отвлекать средства из оперативного и среднесрочного оборота. Появляющиеся в этой связи расходы, а также часть недополученной кредитором прибыли компенсируется ему заемщиком в форме комиссии за обязательство.
Соглашения об открытых кредитных линиях являются целевыми, связанными, обычно имеют фиксированную ставку процентов, предусматривают неравномерное использование лимита линии при равномерном погашении основного долга. Использование кредитной линии обычно осуществляется в форме платежей по инкассо или аккредитивам. Согласно международной практике, датой использования средств открытой кредитной линии является подтверждение кредитора, а не дата выписки товароотгрузочных документов.
Кредиты «STAND-BY» возникают как реализация права заемщика обратиться к кредитору за получением кредита в заранее оговоренной сумме, но на условиях, подлежащих более позднему согласованию. При этом комиссия за обязательство, уплачиваемая заемщиком, обычно ниже аналогичной комиссии по открытой кредитной линии. Нередко кредиты «stand-by» используются во взаимоотношениях главной конторы банка с дочерними институтами и служат как страховой кредитной линией, так и скрытой формой перевода капитала.
КРАТКОСРОЧНЫЕ кредиты представляют собой ссуды сроком до 1 года. При этом особо выделяют межбанковские кредиты – до 90 дней включительно. Указанные ссуды включают в себя: однодневные кредиты (со сроком использования «с сегодня до завтра», «с завтра на послезавтра», «с послезавтра на 1 день»), недельные («с послезавтра на неделю»), а также двух-, трех-, четырехнедельные, двух- и трехмесячные кредиты.
В международной практике к СРЕДНЕСРОЧНЫМ относят кредиты от 1 года до 7 лет, а также депозиты на срок более 12 месяцев. К ДОЛГОСРОЧНЫМ кредитам обычно относят займы на срок свыше 8 лет. Однако такое деление к условиям современной России имеет слабое отношение. У нас сейчас любой кредит, выданный более чем на 1 год, можно считать долгосрочным. Соответственно среднесрочными называют кредиты на срок от 3 до 12 месяцев.
Редко встречающаяся разновидность долгосрочных кредитов – так называемые ИНВЕСТИЦИОННЫЕ МЕЖБАНКОВСКИЕ КРЕДИТЫ. Обычно они носят характер субординированного или партисипационного займа. Реже в эту категорию включают обычные несвязанные кредиты со сроком использования свыше 10 лет.
СУБОРДИНИРОВАННЫЙ заем представляет собой средства, предоставленные заемщику для увеличения его рабочего капитала. Используемые для расчета капитальной базы, субординированные займы включаются в собственные средства заемщика и могут быть возвращены только при его ликвидации.
ПАРИТСИПАЦИОННЫЙ кредит характеризуется также, как субординированный, но имеет ряд отличительных качеств. Фактически этот кредит является скрытым способом увеличения собственного капитала кредитного института (это объясняет, почему в соответствующих соглашениях часто встречается норма о возможном выпуске дополнительного количества акций заемщика в пользу кредитора). Значительным отличием данного вида кредита от всех остальных является возможность его использования для создания резервов и провизий по всем проблемным, сомнительным и безнадежным задолженностям, имеющимся на балансе заемщика.
ФИКСИРОВАННАЯ процентная ставка подразумевает единую цену кредита на весь период пользования средствами. При этом за заемщиком может оставаться право выбора процентного периода. Обычно фиксированная ставка значительно выше стоимости форвардных контрактов на соответствующие сроки в соответствующей валюте. Применяется в основном в связанных кредитах.
Возможность изменения соотношений цены ставок на рынках ссудных капиталов обусловливает почти в каждом соглашении наряду с нормой о ПЛАВАЮЩЕЙ ставке включение пункта о возможности выбора заемщиком процентного периода. Обычно это 3 или 6 месяцев.
В ряде случаев, когда в предоставлении кредита особо заинтересованы и кредитор, и заемщик, однако их оценки перспектив динамики процентных ставок не совпадают, возможно включение в текст соглашения компромиссного варианта, предусматривающего или сменную маржу, или дополнительное согласование цены кредита на последний период. Под сменной маржей подразумевается установление надбавки к базовой межбанковской ставке на первый период заимствования с ее последующим изменением. Но в любом случае в кредитном соглашении четко расписываются размер и период действия каждой сменной маржи на весь срок действия соглашения.
Дополн