Содержание
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО ДЕЛА. 5
1.1.Сущность и структура банковской системы. 5
1.2.Стратегия управления активами и пассивами банка. 8
1.2.1.Стратегия управления активами. 9
1.2.2. Стратегия управления пассивами. 14
1.2.3.Сбалансированный подход к управлению банковскими операциями. 19
1.3.Хеджирование риска. 22
1.3.1.Банковские риски и методы их регулирования. 22
1.3.2.Управление риском изменения процентных ставок. 25
2.0. Практика управления активами, пассивами и рисками банка. 32
2.1.Экономико-организационная характеристика Красногвардейского отделения АК АПБ «Украина» 32
2.2. Анализ управления активами банка. 35
2.3. Анализ управления пассивными операциями отделения банка. 41
2.4. Управление риском процентных ставок. 41
3.0.Совершенствование управления активами, пассивами и
рисками банка. 41
3.1.Секьюритизация банковских займов и других активов. 41
3.2. Продажа займов. 41
3.3. Гарантийные кредитные письма и другие финансовые гарантии. 41
3.4.Формирование фонда страхования кредитного риска. 41
Заключение. 41
Список использованных источников

В соответствии с этой целью в работе ставятся следующие задачи:
-раскрыть пути совершенствования управления банковскими активами, пассивами и рисками;
-предложить принципы и особенности моделей для улучшения процесса управления ими.
В работе рассмотрена экономико-организационная структура Красногвардейского отделения банка «Украина», состояние управления его активами и пассивами, а также рассмотрены современные методы хеджирования риска, связанного с изменением процентных ставок.
Для выполнения работы были использованы квартальные и ежедневные балансы, отчеты о прибылях и убытках, ежедневные ведомости - расшифровки остатков на балансовых счетах, данные об инвентаризации кредитного портфеля банка, отчеты об остатках просроченной задолженности по ссудам банка, информация о заемщиках. Также использовались учредительные документы банка, должностные инструкции, положения об отделах, хозяйственные договоры, материалы финансового учета.
В процессе написания дипломной работы были использованы следующие методы: монографический, расчетно-конструктивный, метод сравнения и простых группировок, статистические приемы: анализ динамики, графический прием.

1. ОСНОВЫ БАНКОВСКОГО ДЕЛА.
1.1.Сущность и структура банковской системы.

Банковская система играет исключительно важную роль в функционировании экономики государства. Эта роль еще больше возрастает в условиях развития и становления рыночных отношений. Образно ее можно назвать «кровеносной системой» экономического организма, через которую проходят взаиморасчеты и платежи предприятий, организаций, учреждений и населения.
Банки являются основным звеном кредитной системы. Они мобилизуют и превращают в действующий капитал временно свободные денежные средства, сбережения и доходы разных слоев населения, выполняют разнообразные кредитные посреднические, инвестиционные, доверительные и другие операции. Банки - это учреждения, функцией которых является кредитование субъектов хозяйственной деятельности и граждан за счет привлечения свободных средств предприятий, учреждений, организаций, населения и других ресурсов, кассовое и расчетное обслуживание народного хозяйства, совершение валютных и других банковских операций, предусмотренных Законом Украины «О банках и банковской деятельности».
Банковская система Украины представлена сегодня двумя уровнями: первый уровень - Национальный банк Украины и его структурные подразделения на местах в виде региональных управлений, второй уровень - коммерческие банки, в том числе с государственной формой собственности - Эксимбанк, Сбербанк.
Правовые основы создания банков и основные принципы их деятельности определяют законодательные акты Верховного Совета Украины, Указы Президента, Декреты Кабинета Министров и ведомственные нормативные акты Национального банка Украины.
Национальный банк Украины является центральным банком страны, ее эмиссионным центром, проводит единую государственную политику в сфере денежного оборота, кредита, укрепления денежной единицы. Он координирует деятельности банковской системы в целом.
Вместе с Крымским региональным управлением, областными управлениями и коммерческими банками Национальный банк Украины образует единую банковскую систему, которая базируется на общей денежной единице.
Национальный банк выдает коммерческим банкам кредиты, получает и продает ценные бумаги, которые выпускаются государством, покупает и продает иностранную валюту и платежные документы в иностранной валюте; выдает коммерческим банкам лицензии на проведение банковских операций; устанавливает проценты за кредит; осуществляет контроль и регулирование деятельности коммерческих банков.
Национальный банк разрабатывает основные направления денежно-кредитной политики, которая ежегодно утверждается верховным Советом Украины. Он издает нормативные акты, устанавливает единые правила бухгалтерского учета в банках.
Кроме того НБУ ведет счета банков-корреспондентов и осуществляет расчетное, кассовое обслуживание коммерческих банков, кредитных учреждений, органов государственной и исполнительной власти. Также через региональные расчетные палаты в областях контролирует взаиморасчеты клиентов банков по соглашениям с зарубежными партнерами.
Коммерческие банки независимо от форм собственности создаются на акционерных или паевых основах, с разрешения НБУ путем их включения в Республиканскую книгу регистрации банков.
Коммерческие банки могут осуществлять следующие операции:
1.привлечение и размещение денежных вкладов и кредитов;
2.осуществление расчетов по поручению клиентов, банков-корреспондентов и их кассовое обслуживание;
3.ведение счетов клиентов и банков-корреспондентов;
4.финансирование капитальных вложений по поручению владельцев или распорядителей инвестируемых средств;
5.выпуск платежных документов и ценных бумаг (чеков, аккредитивов, акций, облигаций, векселей и т.д.);
6.покупка, продажа и хранение платежных документов, ценных бумаг, а также операции с ними;
7.выдача поручительств, гарантий и других обязательств за третьих лиц, которые предусматривают их выполнение в денежной форме;
8.приобретение права требования с поставки товаров и предоставление услуг, принятие риска выполнения таких требований и инкассация этих требований (факторинг);
9.приобретение за собственные средства средств производства для передачи их в аренду (лизинг);
10.покупка у организаций и граждан и продажа им иностранной валюты, наличной и валюты, которая находится на счетах и вкладах;
11.покупка и продажа в Украине и за рубежом монетарных металлов;
12.привлечение и размещение драгоценных металлов на счета и вклады и другие операции с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой;
13.доверительные операции (привлечение и размещение средств, управление ценными бумагами и др.) по поручению клиентов;
14.оказание консультационных услуг;
15.проведение операций по кассовому исполнению государственного бюджета по поручению Национального банка Украины;
16.осуществление других операций с разрешения Национального банка Украины.
Таким образом, коммерческие банки осуществляют на договорных условиях кредитно-расчетное, кассовое и другое банковское обслуживание предприятий, учреждений, организаций и граждан путем осуществления вышеизложенных операций и услуг.
Итак, двухуровневая банковская система предполагает наличие Национального банка Украины, призванного, в частности, эффективно контролировать инфляционные процессы, и большого числа свободно конкурирующих коммерческих банков, действия которых определяются законодательными актами и денежно-кредитной политикой государства, основанной на рыночных принципах.
Банковская система является финансово-кредитной базой реформы, важнейшим и необходимым условием расширения предпринимательской деятельности. От эффективности ее работы в значительной степени зависит успех в преодолении экономического кризиса. Экономика Украины нуждается в эффективно действующей системе расчетов, более активном участии коммерческих банков в инвестиционных проектах, расширении сферы банковских услуг и улучшении их качества.

1.2.Стратегия управления активами и пассивами банка.
Сегодня банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, которые определяют роль совокупного портфеля банка в достижении его общих целей - высокой прибыли и приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для защиты депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также средства для формирования портфелей активов, которые способствуют реализации целей банка. Суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. Обычно основная цель управления активами и пассивами состоит в максимизации величины маржи (разности между процентными поступлениями и процентными издержками) при приемлемом уровне риска.

1.2.1.Стратегия управления активами.

Активные банковские операции - это операции, посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы в целях получения необходимого дохода и обеспечения своей ликвидности. Сочетание этих двух целей совершения активных операций характеризует специфику банка как коммерческого предприятия, использующего преимущественно привлеченные ресурсы.
Наиболее распространенными видами активных операций банков являются: ссудные, инвестиционные, депозитные и прочие.
Ссудные операции, как правило, приносят банкам основную часть их доходов. Значение этих операций состоит в том, что посредством них банки превращают временно бездействующие денежные фонды в действующие, стимулируя процессы производства, обращения и потребления.
Банки организуют процесс кредитования клиентов, выделяя виды ссуд, позволяющие дифференцировать объект кредитования, механизм выдачи и погашения ссуд, формы контроля за возвратностью.
ССУДЫ

По объекту



По наличию обеспечения

однократные



бланковые

многократные



обеспеченные







По типу заемщика

По целевой направленности

По сроку пользования

юридическим лицам

производственные

краткосрочные

физическим лицам

торгово-посреднические

среднесрочные

банкам

потребительские

долгосрочныеРис.1.Виды банковских ссуд.
Сфера ссудных операций распространяется и на банки, то есть заемщиком одного банка может быть другой банк. В этом случае назначением ссуд является поддержание ликвидности другого банка.
В рассматриваемую группу активов включаются также факторинговые и лизинговые сделки.
Второй группой активных операций являются инвестиционные. В процессе их совершения банк выступает в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности.
Указанные операции приносят банку доход посредством прямого участия в создании прибыли. Экономическое назначение их связано с долгосрочными вложениями средств непосредственно в производство.
Третьей группой активных операций банков является размещение депозитов. Назначение этих операций заключается в создании текущих и длительных резервов платежных средств на счетах в Национальном банке (корреспондентский счет) и других коммерческих банках. К этой же группе активов относится остаток кассовой наличности, находящейся у самого банка, обеспечивающий платежи в наличной денежной форме, а также вложения в высоколиквидные ценные бумаги. Данная группа активов обеспечивает текущую ликвидность банка и характеризуется как первоклассные ликвидные активы.
К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные, расчетные и другие.
Экономическое содержание указанных операций различно. В одних случаях (покупка-продажа иностранной валюты) происходит изменение объема или структуры активов, которые можно использовать для удовлетворения претензий кредитов банка; в других (трастовые операции) банк выступает доверенным лицом по отношению к собственности, переданной ему в управление; в-третьих (агентские операции) - банк выполняет роль посредника, совершая расчетные операции по поручению своих клиентов.
Для принятия эффективного управленческого решения целесообразно классифицировать активные операции по нескольким критериям.
1.С точки зрения доходности выделяются активы:
а) приносящие и б) не приносящие доход.
К активам, приносящим банку доход, относятся: ссуды, значительная доля инвестиционных операций, часть депозитных и прочие операции.
К активам, не приносящим доход относятся: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентском счете в Национальном банке, инвестиции в основные фонды банка. Таким образом, значительная доля активов, приносящих банку доход, в общей сумме активов свидетельствует об эффективном их размещении.
2.С точки зрения ликвидности выделяются три группы активов: а) высоколиквидные активы; б) ликвидные активы, которые могут быть превращены в денежные средства спустя определенный (кратковременный) период; в) труднореализуемые и безнадежные активы.
Высоколиквидные активы образуют активы, находящиеся непосредственно в денежной форме (или их можно быстро перевести в нее); то есть это: кассовая наличность, остатки средств на корреспондентских счетах в Национальном банке и других банках, вложения в быстрореализуемые ценные бумаги.
Вторая группа активов по степени ликвидности охватывает различные краткосрочные вложения банка: ссуды, ценные бумаги, факторинговые операции и т.д.
Третья группа включает: во-первых, долгосрочные вложения банка (ссуды, ценные бумаги, долевое участие в финансировании проектов); во-вторых, труднореализуемые вложения банка (здания и сооружения, часть просроченной задолженности по ссудам); в-третьих, безнадежные вложения (длительные просроченные долги).
В процессе управления активами всю совокупность ресурсов целесообразно распределить между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности (метод распределения общих ресурсов). При этом обязательным условием является соблюдение адекватного уровня ликвидности средств, вложенных в соостветствующие активы.
Таким образом, в банковской практике классификация активов по признаку их ликвидности предполагает выделение следующих четырех групп. Сначала определяется доля средств, которая может быть размещена в активы, представляющие собой первичные резервы, то есть те средства, которые могут быть немедленно использованы для погашения обязательств банка. К первичным резервам можно отнести кассовую наличность, средства на корреспондентских счетах и обязательные резервы в НБУ. Вторичные резервы охватывают высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой можно превратить в наличные средства. При необходимости они могут служить источником пополнения первоклассных ликвидных активов. В роли вторичных резервов выступают высоколиквидные ценные бумаги, межбанковские кредиты, выданные на незначительные сроки, и в определенной мере - высоколиквидные ссуды с небольшими сроками погашения. Величина вторичных резервов зависит от диапазона колебаний вкладов и спроса на кредит - чем они выше, тем больше по величине требуются резервы.
Третью группу активов, на которую приходится наибольшая доля размещаемых средств, составляют ссуды. Вложения в активы этой группы приносят наибольший доход банку, но и одновременно наиболее рискованны.
В последнюю группу активов, доля и состав которой определяются на основе прогнозирования, входят ценные бумаги с относительно длительными сроками погашения. Назначение инвестиций в эти ценные бумаги - приносить банку определенный постоянный доход и по мере приближения срока погашения долговых обязательств выступать в качестве дополнения вторичных резервов.
3.По степени риска активы делятся на пять групп.
Табл.1 Классификация активов по степени риска.
Вид активов
Степень риска (в %)
1.Банкноты, монеты, дорожные чеки
Банковские металлы
Средства на коррсчете в НБУ
Срочные депозиты
Долговые ценные бумаги правительства
0
2.Кредиты, предоставленные центральным органам
госуправления
10
3.Кредиты местным органам власти
Инвестиции банка в ценные бумаги центральных
органов госуправления и местных органов власти20
4.Средства до востребования в других банках
Срочные депозиты, размещенные в других банках
50
5.Другие кредиты и финансовый лизинг,
предоставленные банком (кроме пролонгированных,
просроченных и сомнительных)
Пролонгированная, просроченная и сомнительная задолженности.
Дебиторы
Основные средства и ТМЦ
100
Основными принципами управления активами являются:
-соблюдение целесообразности структуры активов;
-диверсификация активных операций;
-отслеживание рисков и создание резервов;
-поддержание доходности активов.
Таким образом, управление активными операциями банка состоит в целесообразном размещении собственных и привлеченных средств банка с целью получения наивысшей доходности. Именно от качественного управления активными операциями зависит ликвидность, прибыльность, финансовая надежность и устойчивость банка в целом.

1.2.2. Стратегия управления пассивами.
Пассивные операции - это операции, посредством которых коммерческие банки формируют свои ресурсы. Суть этих операций заключается в привлечении различных видов вкладов в рамках депозитных и сберегательных операций, а также получение кредитов от других банков, эмиссии различных ценных бумаг, и других операций, в результате которых увеличиваются денежные средства в пассиве.
Ресурсы банка

Собственные
Заемные

Капитал

Фонды

Депозиты
Кредиты


Уставный фонд

Специальные резервные фонды

До востребования

Прибыль

Фонды экономического стимулирования

Срочные депозиты


Резервный фонд

Фонды соц. и произв. Развития

Сберегательные вклады населения
Рис.2.Классификация ресурсов коммерческого банка.
Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеют особую специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихся другими видами деятельности тем, что за счет собственного капитал банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах. Обычно государство устанавливает для банков минимальную границу соотношения между собственными и привлеченными ресурсами.
Значение собственных ресурсов банка состоит прежде всего в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе деятельности банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы (земля, здания, оборудование, зарплата), без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.
Собственный капитал выполняет три функции: защитную, оперативную и регулирующую. Защитная функция означает защиту вкладчиков и кредиторов, т.е. возможность выплаты им компенсаций в случае возникновения убытков или банкротства банка; сохранение его платежеспособности за счет созданных резервов; продолжение деятельности банка, независимо от угрозы появления убытков. Это главная функция собственного капитала. Оперативная функция - обеспечение финансовой основы деятельности банка - является второстепенной, т.к. основными ресурсами для активных операций выступают привлеченные средства. В этой функции собственный капитал банка обеспечивает адекватную базу роста активных операций, т.е. поддерживает объем и характер банковских операций в соответствии с задачами банка. Регулирующая функция собственного капитала связана исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими Национальному банку осуществлять контроль за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений. Эти правила требуют соблюдения минимальной величины уставного капитала, необходимого для получения лицензии на осуществление банковской деятельности; предельной суммы кредита (риска) на одного заемщика.
Уставный фонд создается путем выпуска акций (акционерные банки) или перечисления паевых взносов (паевые банки). Сумма уставного фонда законодательно не ограничивается. Но для обеспечения устойчивости банков устанавливается минимальная его сумма. Национальным банком Украины установлена минимальная величина общего капитала для коммерческих банков в размере 2 млн. ЭКЮ по состоянию на 1.01.98 г. Увеличение уставного капитала может осуществляться как за счет средств акционеров банка, так и за счет его собственных средств. Уменьшение уставного фонда акционерного банка проводится по решению собрания акционеров банка путем выкупа акций и аннулирования их после выполнения банком предусмотренных законодательством процедур.
Резервный фонд банка создается из прибыли до налогообложения. Целью создания резервного фонда является покрытие общих рисков, вытекающих из основной деятельности банка, по которым не формируются специальные резервы.
Прибыль банка используется для распределения между акционерами в виде дивидендов пропорционально количеству принадлежащих им акций, а также на увеличение уставного фонда.
Средства специальных фондов, фондов экономического стимулирования, фондов социального и производственного развития, а также специальных резервных фондов используются в соответствии с их целевым назначением, обеспечивая нормальную деятельность банка. Неиспользованные остатки фондов по итогам года могут быть направлены на увеличение уставного капитала.
Привлеченные средства банков покрывают свыше 90% всей потребности в ресурсах для осуществления активных операций, прежде всего кредитных. Роль их исключительно велика. Мобилизуя временные свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населения в потребительском кредите.
К заемным средствам банков прежде всего относятся депозиты. Коммерческие банки в условиях конкурентной борьбы на рынке кредитных ресурсов должны постоянно заботиться как о количественном, так и о качественном улучшении своих депозитов. Они используют для этого разные методы (процентную ставку, различные услуги и льготы вкладчикам). При этом все банки соблюдают несколько основополагающих принципов управления депозитными операциями. Они заключаются в следующем:
*депозитные операции должны содействовать получению прибыли или создавать условия для получения прибыли в будущем;
*депозитные операции должны быть разнообразными и вестись с различными субъектами;
*особое внимание следует уделять срочным вкладам;
*должна обеспечиваться взаимосвязь и согласованность между депозитными и кредитными операциями по срокам и суммам депозитов и кредитных вложений;
*организуя депозитные и кредитные операции, банк должен стремиться к минимизации своих свободных ресурсов;
*банку следует принимать меры к развитию банковских услуг, способствующих привлечению депозитов.
К прочим источникам привлечения ресурсов относятся: получение займов на межбанковском рынке; соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом; учет векселей и получение ссуд у Национального банка; продажа банковских акцептов; выпуск коммерческих бумаг; получение займов на рынке евродолларов; выпуск облигаций.
Украинские банки из этих источников в основном используют межбанковские кредиты и кредиты Национального банка Украины. На рынке межбанковских кредитов продается и покупаются средства, находящиеся на корреспондентских счетах в НБУ. Преимущество использования этого источника объясняется возможностью быстрого их получения и отсутствием необходимости формирования резервного обеспечения.
В настоящее время в способах управления структурой активов и пассивов произошли значительные изменения. Сталкиваясь с быстрым ростом величины процентных ставок и интенсивной конкуренцией за фонды, банкиры начали уделять повышенное внимание изысканию новых источников средств, а также мониторингу структуры и стоимости депозитов и недепозитных обязательств. Они начали реструктурировать источники средств в соответствии с определенными, четко заданными целями:
1.Использовать те источники, которые минимизируют издержки привлечения средств, что оставляет в распоряжении банка больше новых средств для увеличения его прибыли и капитала.
2.Выбирать оптимальные пропорции между величинами депозитов, заемных средств и капитала, обеспечивающие желаемый уровень стабильности фондов так, чтобы банк мог позволит себе держать высокодоходные активы, которые обычно требуют инвестиций на более длительные сроки при более высоком уровне риска.
В результате нововведений была выработана стратегия управления пассивами. Ее целью было установление контроля над источниками средств банка, аналогично контролю над активами. Главным рычагом управления являлись цены, в том числе величина процентной ставки, и другие условия, которые банк предлагал депозиторам и кредиторам, чтобы обеспечить желаемый объем, структуру и издержки фондов. Столкнувшись с повышенным спросом на кредит, банк мог просто увеличить предлагаемую ставку по депозитам и заемным средствам денежного рынка по сравнению с конкурентами и получить дополнительные фонды. Банк, перенасыщенный фондами, но обладающий немногими прибыльными направлениями их использования, мог сохранить свою депозитную ставку неизменной или даже снизить ее, давая конкурентам преимущества по привлечению средств на денежном рынке.

1.2.3.Сбалансированный подход к управлению банковскими операциями.
Развитие техники управления пассивами и одновременное увеличение риска и изменчивости процентных ставок породили подход, названный стратегией управления ресурсами, который преобладает сегодня в банковской деятельности. Это сбалансированный подход по отношению к управлению активами и пассивами, в рамках которого выделяются следующие ключевые задачи:
1.Для достижения банком долгосрочных и краткосрочных целей его руководство должно в максимально возможной степени контролировать объем, структуру, прибыль как активов, так и пассивов.
2.Контроль руководства банка над активами должен быть скоординирован с контролем над пассивами таким образом, чтобы управление активами и пассивами характеризовалось внутренним единством; эффективная координация поможет максимизировать разность (спред) между доходами банка по активам и издержками по эмитируемым обязательствам.
3.Издержки и доход относятся к обеим сторонам баланса - и активной, и пассивной. Политика банка должна разрабатываться так, чтобы максимизировать доход и минимизировать стоимость банковских услуг как по активам, так и по пассивам.
Таким образом, традиционная точка зрения, состоящая в том, что весь доход банка возникает от займов и инвестиций, уступила место пониманию того, что банк продает целый пакет финансовых услуг - кредиты, сбережения, консалтинг и т.д., и цена каждой из них должна покрыть издержки банка по ее предоставлению. Доход, полученный в результате управления пассивной частью баланса, может помочь банку достичь его целевых ориентиров прибыльности точно так же, как и поступления, полученные от управления активами.
Какой бы стратегии управления активами и пассивами ни придерживался банк, его руководство всякий раз, когда новые средства поступают в банк, неизбежно должно отвечать на вопросы:
*каким образом следует распределить новые средства?
*должны ли величина и структура источников средств банка оказывать влияние на способы размещения собственных средств?
Традиционный подход к решению этих вопросов, так называемый метод объединения источников средств, представляет все средства банка как бы полученными из единственного источника.
Источники средств

Направления размещения
Текущие счета
Срочные и сберегательные депозиты
Займы на денежном рынке
Долгосрочные займы и
акционерный капитал
Все средства объединяются и направляются для распределения по активам
Кассовый счет
Инвестиции в ценные бумаги
Кредиты частным лицам и деловому сектору
Другие активыРис.3. Метод объединения средств в управлении активами и пассивами.
Задача руководства в данном случае заключается в определении приоритетов размещения активов. Преимущество данного подхода состоит в простоте практического применения при принятии управленческих решений. Главная опасность заключается в том, что руководство будет зачастую пренебрегать связями между активами и пассивами. Так, увеличение в профиле активов доли краткосрочных или долгосрочных кредитов может создать дополнительную потребность в ликвидных средствах. Используя этот метод, банк также может легко поддаться соблазну держать ликвидность в качестве приоритетного актива за счет отказа от минимально возможной прибыли для акционеров банка.
Широкое применение стратегий управления пассивами и активами способствовало созданию альтернативного метода распределения средств - метода разделения источников средств.
Источники средств

Направления размещения
Краткосрочные источники:

Краткосрочные активы:
Вклады до востребования

Наличность
Межбанковские кредиты

Депозиты в других банках
Краткосрочные займы

Краткосрочные ценные бумаги
Другие источники

Краткосрочные займы


Долгосрочные источники:

Долгосрочные активы:
Сберегательные вклады

Кредиты и другие кредитные
Депозитные сертификаты и другие срочные депозиты

счета более длительных сроков действия
Долгосрочные займы

Долгосрочные векселя
Собственный капитал
Инвестиции
Рис.4. Метод разделения источников средств в управлении
активами и пассивами.
В соответствии с этим методом руководству банка следует рассматривать конкретные источники, за счет которых привлекаются основные средства. При этом руководству нужно тщательно отслеживать соотношения объемов вкладов до востребования и объемов сберегательных и срочных вкладов, а также объемов сберегательных и срочных вкладов, а также объемов займов на денежном рынке и общей величины обязательств банка. Если ресурсы банка формируются в основном за счет краткосрочных, относительно непостоянных источников (к примеру, вклады до востребования), то большая доля средств должна вкладываться в краткосрочные кредиты и ценные бумаги. Напротив, банк, формирующий ресурсы за счет долгосрочных средств (к примеру, срочных депозитов), может с некоторым риском использовать их на долгосрочные займы - как потребительские, так и предпринимательские.
В последние годы многие банки перешли к интегральной стратегии, которая включает методы разделения и объединения источников средств для обеспечения большей гибкости. Этот подход основывается на следующих принципах:
1.Сначала надо установить цели банка, затем энергично стремиться к их воплощению с использованием стратегий управления активами и пассивами в качестве инструмента. Главной целью банковской организации обычно считается максимизация стоимости инвестиций ее акционеров, что обычно подразумевает достижение максимально возможной при приемлемом уровне риска рыночной цены акций.
2.Управлять активами и пассивами и принимать другие решения (по поводу открытия новых линий обслуживания или изменения цен) на основе того, что эти меры способствуют увеличению или снижению прибыли банка, а также достижению других его целей. Управление структурой баланса не самоцель,а скорее средство для достижения целей организации.
3.Управление активами и пассивами может внести максимальный вклад в увеличение и сохранение маржи банка или спрэда (разности) между доходами и издержками.
4.В управлении банковским портфелем активов и обязательств приоритет должен отдаваться выдаче прибыльных кредитов, которые отвечают определенным стандартам качества, а привлечение средств, необходимых для обслуживания этих кредитов, - вторая по важности задача. Если объем депозитов недостаточен, требуемые средства должны привлекаться из наиболее дешевого источника.
5.Поскольку стоимость банковского капитала зависит не только от его доходности, но и от подверженности риску, управление рисками представляет собой чрезвычайно важную задачу.
1.3.Хеджирование риска.
1.3.1.Банковские риски и методы их регулирования.
Любой вид деятельности неизбежно связан с определенным риском, который может привести к убыткам. Бизнес обычно сталкивается с различными его видами. В условиях перехода к рыночной экономике усиливается значение правильной оценки риска, который принимает на себя банк при осуществлении различных операций. Под риском принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком своих ресурсов, недополучение доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций. Риск можно описать количественно, используя категорию «потери». Этот подход является базой для развития теории риска. Но банки могут и должны сознательно брать на себя определенные риски. Принятие на себя рисков за соответствующее вознаграждение традиционно относится к сфере деятельности банков. Анализ, оценка и управление разнообразными и все чаще возникающими рисками является составной частью хозяйственной политики кредитных институтов. Отсюда и необходимость эффективного рискового менеджмента, который отвечал бы требованиям быстро развивающихся национальных и международного финансовых рынков.
Всю совокупность наиболее важных рисков можно распределить напять категорий:
1.кредитный риск (риск неплатежа по ссудам);
2.риск ликвидности;
3.риск, связанный с изменением процентных ставок;
4.операционный (рыночный риск);
5.риск, связанный с капиталом, или риск неплатежеспособности.
Существует другая классификация рисков (рис.5.), однако существо процедур остается тем же.
В Н У Т Р Е Н Н И Е Р И С К И
Кредитный риск

Валютный
риск

Процентный риск



Рыночные риски

Риск несба-лансированной ликвидности

Риск по фор-мированию депозитов Ч А С Т Н Ы Е М Е Т О Д Ы
Р Е Г У Л И Р О В А Н И Я Р И С К О В
Определение максималь-ной суммы для выдачи одному
заемщику
Страхование валютных
операций
Применение плавающих процентных ставок

Общие методы регулирования рисков:
Диверсификация кредитов
Кредитование на консор-циональной основе
Страхование кредитов и депозитов
Введение долгового права
Расширение переучетных операций
Периодическая проверка кредитоспособности клиента

Изучение спроса и предложения по ценным бумагам
Соблюдение коэффициентов ликвидности
Установление доли одного вкладчика в общей сумме банковских депозитов. Включение особых
условий в
депозитный
договорПрибыль коммерческог