Министерство общего и профессионального образования РФ
КУБАНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ, ПРАВА И
ЕСТЕСТВЕННЫХ СПЕЦИАЛЬНОСТЕЙ
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
Допустить к защите в ГАК
«___» ____________ 1999г.
_______________________________
Д И П Л О М Н А Я Р А Б О Т А
АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ В КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ
Выполнил Нагайчук Дмитрий
Анатольевич
Специальность «Финансы и кредит», ОДО
Научный руководитель
старший преподаватель Милета Валентин
Иванович
Нормоконтролер
Краснодар, 1999
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 5
1.1. Экономическая ситуация. Внутренние и внешние факторы воздействия на деятельность кредитной организации. Риски деятельности кредитной организации 5
1.2. Методы анализа деятельности кредитной организации 14
1.2.1. Внутренний анализ финансового состояния кредитной организации 15
1.2.2. Оценка финансового состояния кредитной организации Центральным
Банком России 20
1.2.3. Рейтинговая оценка деятельности коммерческих банков 26
2. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ 37
2.1. Описание методики анализа деятельности кредитной организации 37
2.1.1. Анализ оборотной ведомости 37
2.1.2. Анализ структуры баланса. 42
2.1.3. Анализ состояния ликвидности 49
2.1.4. Анализ состояния нормативов 50
2.1.5. Анализ состояния экономических коэффициентов 52
2.1.7. Анализ состояния учета и отчетности 57
2.1.8. Оценка банка 58
2.2.Численная реализация предлагаемой методики на примере
Банка «Условный» 59
3. АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИЕЙ 82
3.1. Санация кредитной организации 87
3.2. Основные пробелы в составлении и реализации планов финансового оздоровления кредитных учреждений и возможные варианты их решения 90
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 96
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 99
ПРИЛОЖЕНИЯ 102
ВВЕДЕНИЕ
Сложившаяся напряженная ситуация в экономике постепенно охватила и банковскую систему, привела к увеличению числа кредитных институтов, допускающих нарушения в своей деятельности и имеющих неудовлетворительные экономические показатели. В качестве причин, порождающих увеличение числа проблемных кредитных организаций, называют слабый анализ деятельности, низкий уровень менеджмента, отсутствие стратегического планирования, ошибки в проводимой банками финансовой политике, мошенничество в банках и прочие внутрибанковские проблемы. Несомненно, перечисленные факторы оказывают значительное влияние на устойчивость кредитной организации, однако было бы неправильно считать виновниками всех бед только сами банки. Убытки и мошенничество со стороны банков происходят в условиях, когда стимулы в экономике искажены, прибыль, полученная в результате принятия на себя спекулятивных рисков, попадает в частные руки, а убытки распределяются между всеми членами общества в условиях слабого контроля за спекулятивными сделками. С помощью организованного надзора и обеспечения жесткого соблюдения действующих норм иногда можно предотвратить случаи мошенничества, однако, этими способами невозможно предотвратить системные убытки, т.е. убытки, которые несет экономика страны вместе с ее банковской системой.
Банковская практика [38, 39, 40] доказала отсутствие единой универсальной методики определения финансового состояния кредитных организаций, которая могла бы давать комплексное определение и диагностику на различных стадиях, а в некоторых случаях и конкретные предложения по вывод кредитной организации из сложившейся кризисной ситуации. Схемы, разработанные ЦБ для работы с проблемными кредитными институтами, предусматривают меры как рекомендательного, так и принудительного характера, однако часто на практике санация кредитной организации осуществляется на поздней, запущенной стадии проблемности, когда уже даже меры принудительного характера мало эффективны. Распознание состояния кредитной организации (диагностика) один из основных базовых моментов, с которого должно начинаться антикризисное управление.
Во многих случаях ухудшение состояния проблемных кредитных учреждений
начинается с хронической неплатежеспособности. Разрешение банковских
проблем зачастую откладывается из-за нежелания или неспособности определить
масштаб проблем. Плохая бухгалтерская отчетность скрывает размер убытков
(как в фондах, так и в денежной массе). Неплатежеспособные кредитные
организации на первых этапах могут легко скрыть свои убытки, маскируя
сомнительные кредиты. Неспособность решать проблемы скрытых убытков создает
систему ложных стимулов в банковском деле, приводит к нерациональному
распределению ресурсов, ведет к дальнейшему усилению диспропорций в
макроэкономике.
Основной целью данной работы является выработка конкретных рекомендаций по совершенствованию антикризисного управления кредитными организациями. К сожалению, данная тема еще очень слабо освещена в отечественной литературе: у нас практически отсутствует опыт проведения подобных мероприятий.
Ознакомившись с теориями Г.С. Пановой, В.В. Иванова, В.Е. Черкасова и
проч., а также проанализировав методические рекомендации по анализу
деятельности кредитных организаций, выработанные отделом по банковскому
надзору Национального Банка Республики Адыгея, автор предлагает
универсальную модифицированную методику анализа деятельности и ранней
диагностики проблемности кредитной организации. Численная реализация
прелагаемой методики базируется на данных одного из коммерческих банков.
Автор выясняет сущность кризисных явлений в кредитных институтах и
экономике в целом, уделяет огромное внимание существующей практике
антикризисного управления в проблемных банковских учреждениях, фиксирует ее
недостатки и предлагает свои варианты решения проблемы.
В ходе написания дипломного проекта эмпирической основой исследования послужили нормативные и публикуемые статистические документы ЦБ РФ, материалы семинаров и конференций, организованных ЦБ с участием представителей надзорных органов других стран, а также материалы периодической печати и опубликованные научные работы, перечень которых приводится в списке литературы.
МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КРЕДИТНОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Экономическая ситуация. Внутренние и внешние факторы воздействия на деятельность кредитной организации. Риски деятельности кредитной организации
Основной тенденцией развития банковской системы до середины 1998 года
являлась ориентированность на развитие операций на финансовых рынках,
прежде всего на рынке государственного долга, а также на привлечение
вкладов населения и ресурсов с международного рынка капиталов. При этом в
1998 году банковская система стала испытывать негативное влияние кризиса
международных финансов и растущего недоверия к рынкам развивающихся стран,
которое отразилось в первую очередь на состоянии рынка государственного
долга. Однако падения цен на государственные ценные бумаги до августа 1998
года имели ограниченные для банковской системы последствия, которые, кроме
того, в определенной мере нивелировались действиями Банка России, в
частности разрешением кредитным организациям перевести часть
государственных ценных бумаг из портфеля для перепродаж в инвестиционный
портфель.
Ограниченность сфер применения банковского капитала на отечественных рынках не позволила банкам изменить стратегию своего рыночного поведения в условиях нарастания кризисных явлений.
Доля кредитов хозяйству в течение 1998 года находилась на уровне 32-33
процентов от банковских активов, государственных ценных бумаг (без учета
Сберегательного банка) – 11-12 процентов. При этом российские банки к
началу 1998 года накопили значительные обязательства перед банками-
нерезидентами по кредитам в иностранной валюте (12,7% пассивов), которые
сохранялись и в 1998 году. В условиях неблагоприятного для развития
банковской системы состояния финансов реального сектора экономики
практически отсутствовала возможность расширения ресурсной базы банков за
счет иных источников. Так, за период с 1.01.98 по 1.08.98 средства,
привлеченные от предприятий, организаций, населения, снизились на 3 млрд.
рублей, а их доля в пассивах осталась практически неизменной - 45% .
Другим фактором роста зависимости банков от рыночных факторов стало то, что банки, в основном, крупные, взяли на себя хеджирование валютных рисков нерезидентов, вложивших средства в ГКО-ОФЗ, путем проведения с ними срочных сделок на поставку иностранной валюты. Общий объем обязательств российских банков (без Сбербанка РФ) на поставку иностранной валюты нерезидентам, по состоянию на 1.08.98 составил 87,9 млрд. рублей, или 86% к их совокупному капиталу [40].
По информации Банка России число действующих в РФ кредитных
организаций, имеющих право на осуществление банковских операций,
сократилось к 1 января 1999 года до 1476 с 1496 на 1 декабря 1998 (Таблица
1.1).
Число банков сократилось до 1447 с 1468, небанковских кредитных
учреждений - увеличилось до 29 с 28. На 01.01.98 года в РФ действовало 1697
кредитных организаций, имеющих право на осуществление банковских операций,
в том числе 1675 банков и 22 небанковских кредитные организации. Число
самых крупных из действующих в РФ кредитных организаций с уставным
капиталом от 40 млн. руб. и выше возросло на 01.01.99г. до 201 с 132 на
01.01.98г. Число кредитных организаций с уставным капиталом менее 500 тысяч
рублей на 01.01.99г. сократилось до 90 со 198 на 01.01.98г. (Таблица 1.2).
Самыми многочисленными являются группы кредитных организаций с
уставным капиталом от 5 млн. руб. до 10 млн. руб., чей удельный вес от
общего числа увеличился на 1 января 1999 года до 22.7% с 20.3% на 1 января
1998, а также с уставным капиталом от 10 млн. руб. до 20 млн. руб., чья
доля на 1 января 1999 года увеличилась до 16.6% с 15.0% на 1 января 1998
года. [34]. Олигархи банковской системы (банки, с зарегистрированным
уставным капиталом свыше 40 млн. руб.) находятся лишь на пятом месте.
Однако, используют почти 92% активов всей банковской системы. Ниже
приведены отдельные показатели деятельности коммерческих банков.
Группирующим признаком таблицы является величина активов (Таблица 1.3).
Как видно из таблицы, банки первых двух сотен (13.36% всех банков страны) по величине своих активов являются системообразующими. Они являются основными участниками и игроками на рынке ценных бумаг, они имеют большое число филиалов (76,7% от числа всех имеющихся филиалов на территории РФ), они работаю на валютном рынке, на рынке векселей, ими выдается основная масса кредитов (92,9% всех выдаваемых кредитов)
Таблица 1.1
Количество и структура зарегистрированных
кредитных организаций в РФ*
| |1998г. |1999г. |
| |01.0|01.04|01.07|01.10|01.12|01.01|01.04|
| |1 | | | | | | |
|1. Зарегистрировано кредитных|2552|2545 |2525 |2501 |2484 |2481 |2452 |
|организаций Банком России – | | | | | | | |
|всего | | | | | | | |
|в том числе: | | | | | | | |
| - банков |2526|2519 |2498 |2473 |2455 |2451 |2430 |
| - небанк. кр. организаций |26 |26 |27 |28 |29 |30 |32 |
|1.1. Зарегистрировано |16 |16 |18 |18 |18 |19 |21 |
|кредитных организаций со | | | | | | | |
|100%-ным иностранным участием| | | | | | | |
|в капитале | | | | | | | |
|1.2. Кредитные организации, |6 |1 |2 |0 |1 |3 |2 |
|зарегистрир. Банком России, | | | | | | | |
|но еще не оплатившие уставный| | | | | | | |
|капитал и не получившие | | | | | | | |
|лицензию (в рамках зак. уст.| | | | | | | |
|Срока) | | | | | | | |
|в том числе: | | | | | | | |
| - банков |1 |0 |1 |0 |0 |2 |2 |
| - небанковских кр. орг-ций |5 |1 |1 |0 |1 |1 |0 |
|2. Небанковские кредитные |3 |2 |2 |2 |2 |2 |2 |
|организации, зарег. другими | | | | | | | |
|органами | | | | | | | |
|3. Кредитные организации, |1697|1641 |1598 |1531 |1496 |1476 |1433 |
|имеющие право на осуществл. | | | | | | | |
|банковских операций – всего | | | | | | | |
|в том числе: | | | | | | | |
| - банков |1675|1616 |1572 |1503 |1468 |1447 |1401 |
| - небанковских кр. орг-ций |22 |25 |26 |28 |28 |29 |32 |
* Здесь и далее все статистические данные о банковском секторе экономики
взяты из “Бюллетеня банковской статистики”, №4, 1999
Таблица 1.2
Группировка действующих кредитных организаций по величине зарегистрированного уставного капитала
| |До 500 |От 500 |От 2 м.|От 5 м.|От 10 |От 20 |От 40 |Всего |
| |тыс.руб|т. | | |м. |м. |м.р. и| |
| |. |до 2 |До 5 |до 10 |до 20 |до 40 |выше | |
| | |м.р. |м.р. |м.р. |м.р. |м.р. | | |
| |Кол-во |Кол-во |Кол-во |Кол-во |Кол-во |Кол-во |Кол-во|Кол-во |
|1998 | | | | | | | | |
|год | | | | | | | | |
|01.01 |198 |284 |327 |345 |255 |156 |132 |1697 |
|01.04 |165 |266 |294 |331 |262 |169 |154 |1641 |
|01.07 |132 |242 |276 |339 |258 |181 |170 |1598 |
|01.10 |114 |201 |256 |334 |244 |196 |186 |1531 |
|01.12. |99 |184 |234 |341 |242 |202 |194 |1496 |
|1999 | | | | | | | | |
|год | | | | | | | | |
|01.01 |90 |173 |219 |335 |245 |213 |201 |1476 |
|01.04 |73 |146 |200 |326 |236 |226 |224 |1431 |
Такая ситуация сложилась в банковском секторе экономики. Но это одна сторона медали, которая рисует все имеющиеся ресурсы и потенциалы в радужном свете. Что же представляет собой другая «оборотная» сторона банковской системы России?
В создавшихся условиях банковская система, ориентировавшаяся на стабильность валютного курса и рынка государственного внутреннего и внешнего долга Российской Федерации, оказалась не в состоянии противостоять негативным воздействиям финансового кризиса.
Финансовый кризис нанес серьезный удар и по устойчивости российских
банков. Только за август банковские капиталы (без учета Сбербанка РФ)
сократились на 13,5 млрд. рублей, или на 13,2%, образовались убытки в сумме
6,8 млрд. рублей. Средства на расчетных, текущих счетах, депозиты
предприятий и организаций за этот же период сократились в рублях на 7,1
млрд. рублей или на 15,5%, в валюте – на 1,8 млрд. долл. или на 23%.
Сужение ресурсной базы кредитных организаций привело к свертыванию программ кредитования реального сектора экономики. В августе текущего года кредиты, предоставленные банками предприятиям и организациям, в рублях сократились на 8 млрд. рублей или на 8,4%, в валюте – на 2,8 млрд. долл. или на 22,1%.
Таблица 1.3
Отдельные показатели деятельности кредитных организаций, сгруппированных по величине активов (млн. руб.)
| |Группы кредитных организаций, ранжированные по величине активов |
|Показатель |(по убыванию), по состоянию на 1.01.98г. |
| |1—5 |6—20 |21-50 |51—200 |201-1000|1001-1496|Итого |
|Количество филиалов на территории РФ, единиц |1978 |256 |361 |889 |959 |99 |4542 |
|Объем кредитов, предоставленных предприятиям, |152290|122825 |61552 |46635 |27662 |1497 |412461 |
|Организациям, банкам и физическим лицам, -всего| | | | | | | |
|Из них: просроченная задолженность |24337 |7163 |5002 |5454 |2671 |237 |44864 |
| в том числе предоставленных: | | | | | | | |
| — предприятиям и организациям |76872 |89115 |49390 |34161 |21044 |1037 |217619 |
| из них: просроченная |18527 |5141 |3372 |4449 |2121 |174 |33783 |
|задолженность | | | | | | | |
| — физическим лицам |5675 |3967 |2129 |3407 |3537 |355 |19070 |
| из них: просроченная |487 |200 |95 |198 |253 |45 |1277 |
|задолженность | | | | | | | |
| — банкам |44217 |7598 |5330 |4465 |1544 |81 |63235 |
| из них: просроченная |2593 |1325 |887 |684 |262 |18 |5769 |
|задолженность | | | | | | | |
|Объем вложений в государственные ценные бумаги |120882|12245 |12997 |10287 |4884 |236 |161532 |
|Объем вложений в векселя |8822 |14151 |13022 |11479 |11308 |727 |59510 |
|Объем вложений в акции и паи предприятий и |2156 |3203 |776 |2167 |1297 |79 |9679 |
|Организаций-резидентов (кроме банков) | | | | | | | |
|Сумма средств предприятий и организаций на |47340 |41840 |20968 |28800 |20635 |867 |160450 |
|счетах | | | | | | | |
|Сумма бюджетных средств на счетах |7343 |7657 |3595 |3133 |2170 |101 |23999 |
|Объем вкладов физических лиц |140591|14061 |5484 |12060 |9472 |310 |181979 |
|Ст-ть обращ. на рынке долговых обязательств |10129 |9302 |4739 |6223 |5443 |179 |36014 |
|Всего активов |520861|251863 |140873 |131936 |88543 |4989 |1139065 |
Снижение уровня доверия как к банковской системе в целом, так и к отдельным банкам привело к замораживанию операций на межбанковском кредитном рынке, невозможности рационального перераспределения денежных ресурсов в финансовом секторе экономики, а также к масштабному переходу клиентов на обслуживание из одних банков в другие. За август объем привлеченных межбанковских кредитов и депозитов снизился в рублях на 6,1 млрд. рублей, или на 35,6%, в валюте – на 230 млн. долл., или на 9,5%.
Ситуация в банковской системе также усугубилась оттоком средств населения из банков в условиях фактической девальвации рубля и роста недоверия к банкам, что выразилось в сокращении величины вкладов населения в рублях на 6,5 млрд. рублей и на 0,9 млрд. долл. в валюте.
В результате действия всех факторов банковская система стала испытывать дефицит ликвидности.
В общем количестве действующих банков резко (с 36% на 1.08.98 до 42,5%
на 1.09.98.) повысился удельный вес финансово неустойчивых банков, а доля
активов, приходящаяся на эту группу банков, выросла с 12% на 1.08.98 до
43,7% на 1.09.98 совокупных активов банковской системы. Произошло также
значительное снижение количества финансово устойчивых банков (банки без
признаков финансовых затруднений и банки, имеющие отдельные недостатки в
деятельности) в группе 30 крупнейших банков (с 30 на 1.08.98. до 11 на
1.09.98.).
Наибольший урон кризис нанес в силу специфики структуры их балансов
(преобладание операций на рынках ГКО-ОФЗ, валютном рынке и операций с
вкладами населения) крупнейшим московским банкам. Однако и в ряде других
регионов значительное количество банков будет испытывать серьезные проблемы
с достаточностью капитала. Например, в Дальневосточном регионе таких банков
37% от их общего количества по региону, в Поволжском регионе – 29%, Волго-
Вятском регионе – 26%, Восточно-Сибирском регионе – 25% [34, 40]
Таким образом, нынешний финансовый кризис нанес ощутимый удар по банковской системе, что выразилось в снижении банковского капитала и возникновении дефицита ликвидности.
По данным коммерческих банков, убытки банковской системы по состоянию на 1.03.99 составили 35,3 млрд. рублей по сравнению с 2,9 млрд. рублей прибыли на 1.08.98, а удельный вес убыточных банков в общем количестве действующих вырос с 32% на 1.08.98 до 37,4% на 1.03.99. Совокупный капитал банковской системы (по методике Банка России без учета Сбербанка России) сократился за период с 1.08.98 по 1.03.99 со 102,1 до 41,2 млрд. рублей, или на 59,6%.
Наибольший удар кризис нанес крупнейшим многофилиальным банкам в силу
специфики структуры их операций, включающих значительные вложения на рынках
ГКО—ОФЗ, большой объем срочных сделок на валютном рынке, активную работу с
вкладами населения. Потери, понесенные крупными многофилиальными банками,
предопределили также возникновение сложностей с обслуживанием бюджетных
средств банковской системой и стали одной из основных причин замораживания
операций на рынке межбанковских кредитов.
Доля активов проблемных банков в совокупных активах банковской системы увеличилась с 1.08.98 по 1.03.99 соответственно с 12,1 до 43,3%. Доля проблемных банков в общей величине привлеченных банковской системой средств населения во вклады (без учета Сбербанка России) увеличилась за тот же период с 12,9 до 58,5%. За период с августа 1998 года по март 1999 года доля проблемных банков в общем объеме размещенных в банковской системе бюджетных средств выросла с 12,9 до 40,9%, а в общем объеме привлеченных межбанковских кредитов — соответственно с 15,7 до 78,3% [31]
Экономический кризис способствовал обострению проблемы
функционирования коммерческих банков, что было предсказано специалистами
Всемирного Банка, которые еще в 1992-1993 годах предупреждали, что
коммерческие банки в России неизбежно столкнутся с двумя проблемами:
ликвидностью и портфелем активов.
Ситуация на финансовом рынке осложняется еще и тем, что неспособность коммерческих банков осуществлять платежи, выдавать долгосрочные кредиты для развития реального капитала неизбежно отразится на платежеспособности предприятий и спровоцирует дальнейший спад производства.
Обобщение материала работ [37, 38, 39] позволяет подразделить
основные причины, влияющие на устойчивость коммерческих банков, на внешние
(не зависящие от работы банка) и внутренние (являющиеся отражением
эффективности функционирования самого банка). Основным различием этих
факторов заключается в том, что внешние факторы должны объективно
учитываться, а внешние – подлежат оценке и управлению. Также их можно
подразделить на несколько основных групп:
1. Общеэкономические условия: ресурсы для инвестиций; конкурентоспособность местных товаров; приток (отток) капитала; промышленный потенциал; выбытие и обновление основных фондов; структура экспорта, импорта; темпы инфляции.
2. Состояние внутреннего денежно-финансового рынка: маржа по кредитам; доходность денежного, валютного, финансового рынков; политика Центрального банка; специализация в сфере банковских услуг.
3. Социально-политическая ситуация: политическая стабильность в стране; политика правительства; зависимость от региональных и республиканских условий; благоприятные (неблагоприятные) внешнеэкономические условия.
4. Внутренние факторы финансовой устойчивости банка: политика банка; стратегическое планирование; уровень управления; квалификация кадров; взаимоотношения с учредителями; обеспеченность собственными средствами; система эффективного внутреннего аудита; объемы созданных резервов.
Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или их комбинаций на надёжность банка характеризуется рисками. Под «риском» в банковской деятельности здесь и далее понимается возможность утери ликвидности и (или) финансовых потерь (убытков), связанная с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка [38, 40].
Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям. Риски очень сложно классифицировать по факторам, их вызывающим, так как их проявлению способствует воздействие совокупности различных как внешних, так и внутренних факторов.
Агрегируя данные отечественной банковской литературы [37, 38, 39], констатируем, что в современной экономике получили наибольшую известность следующие категории банковских рисков: o риск ликвидности связан с потерей возможности быстро превращать свои активы в денежную форму или привлекать дополнительные ресурсы в достаточном объеме для оплаты предъявляемых обязательств; o процентный риск связан с колебаниями процентных ставок на рынке. Если, например, на рынке произошло падение ставок, размещение производится под более низкий процент, а ставки по привлеченным банком средствам не изменились, то банк понесет убытки, поскольку будет выплачивать повышенные проценты по привлеченным средствам; o кредитный риск связан с тем, что банк находится в слишком большой зависимости от клиента или группы взаимосвязанных клиентов, если они не погашают кредит. Кредитный риск может быть связан с сектором экономики, либо с особенностями географического региона; o расчетные риски (связанные с контрагентами) - это риски, ассоциируемые с контрагентом по сделке, причем, как правило, это межбанковские сделки или сделки, осуществляемые через платежную систему, где неспособность контрагента произвести своевременный расчет отрицательно сказывается на ликвидности и платежеспособности самого банка; o рыночный риск связан с возможным обесценением ценных бумаг и может возникать в результате колебания нормы ссудного процента, изменения прибыльности финансового благополучия компаний-эмитентов, а также инфляционного обесценения денег; o политический риск определяется стабильностью и предсказуемостью политического климата в стране, уровнем противостояния отдельных политических сил, возможностью резкого изменения приоритетов и направления развития страны, отношения со странами-контрагентами по внешнеэкономической деятельности клиентов российских банков; o валютный риск возникает при проведении валютных операций банком и связан с возможностью денежных потерь в результате непредсказуемого колебания цены валютных ресурсов; o риск изменения конъюнктуры рынка возникает при возникновении резких и неблагоприятных изменений на отдельных сегментах финансового рынка. Если банк имеет узкую специализацию и работает только на данном рынке, то такая ситуация существенно подрывает надежность банка. Для универсальных банков потеря отдельных рынков менее болезненна, но тоже может явиться причиной сбоев в его работе; o страновой риск зависит от политико-экономической стабильности стран- клиентов или стран-контрагентов, импортеров и экспортеров, работающих с данным банком. Одним из возможных способов оценки уровня странового риска является индекс БЕРИ (германская фирма БЕРИ, которая определяет его четыре раза в год); o риск форс-мажорных обстоятельств зависит от наступления обстоятельств непреодолимой силы, возникающих в результате чрезвычайных и непреодолимых событий. Частично его можно определить по таблице «Интегральная и частные балльные оценки стран мира по степени риска инвестирования и надежности деловых связей» в журнале «Euronomy». Одной из частных оценок является показатель вероятности возникновения форс-мажорных обстоятельств.
Резюмируя вышесказанное, можно сделать следующий вывод: в настоящее время кризис банковской системы приобрел устрашающие масштабы. Число инвестиционно-кредитных институтов, испытывающих какие-либо финансовое трудности и имеющих первичные (и более) признаки проблемности, постоянно растет. Это вызвано как еще более усложнившейся общеэкономической ситуацией в целом, так и повышенной рискованностью функционирования отдельно взятой кредитной организации в общем в банковской системе. Состояние банковской системы, при котором достаточно большую долю занимаю проблемные кредитные организации, оттянувшие на себя часть банковского кругооборота и, в основном, играющие значимую роль в экономической ситуации регионов, может еще сильнее усугубить положение экономики в целом. Для предотвращения этого процесса необходимо комплексное решение о реструктуризации банковской системы вообще, и проблемных институтов – в частности.
1.2. Методы анализа деятельности кредитной организации
В настоящее время авторами различных экономических пособий по банковскому анализу выделяются два основных вида анализа деятельности кредитной организации: внутренний и внешний [37, 38, 39]
Внешний анализ состоит из трех основных составляющих: 1) анализ органами надзора ЦБ; 2) рейтинговая система оценки деятельности кредитной организации; 3) анализ, осуществляемый вкладчиками и просто заинтересованными лицами.
Внутренний анализ осуществляется внутренними аналитическими подразделениями банка.
При решении вопросов по фактически выявленным кризисным кредитным организациям необходимо отталкиваться оттого, что эти институты замкнули на себе часть экономического процесса и банкротство таких организаций дестабилизирует экономическое положение. Нам необходимо комплексное решение по финансовому оздоровлению проблемных кредитных организаций.
Однако, существующие методики анализа, к сожалению, могут
зафиксировать уже состоявшееся кризисное положение банка, а не ранние его
стадии. И эти методики, в основном, подвластны лишь органам надзора за
деятельностью кредитных организаций территориальных подразделений Банка
России. Более того, эти методики так называемого «внешнего» анализа.
Сами кредитные организации не заинтересованы в объявлении себя испытывающими трудности (хотя на первоначальных этапах, кому как не им четко знать о начавшихся проблемах), поскольку это оттолкнет от них клиентов. Они сами пытаются решить свои проблемы путем поиска стратегических партнеров или реинвестиций. Однако, зачастую это бывает безрезультатно.
Используемые органами надзора методы позволяют дистанционно оценить положение кредитной организации (по финансовой отчетности) и в случае обнаружения первичных признаков проблемности начинать действовать более целенаправленно (инспекторские проверки на местах (как форма проявления надзорной функции ЦБР) имеют своими целями осуществление функций надзора, регулирования и контроля, а главной целью – определить непосредственно на месте реальное финансовое состояние кредитной организации и ее филиалов, выявить ситуации, угрожающие интересам кредиторов и вкладчиков, проверить соблюдение кредитными организациями и их филиалами действующего банковского, валютного законодательства и нормативных актов Банка России).
1.2.1. Внутренний анализ финансового состояния кредитной организации
Наиболее полное и детальное исследование деятельности кредитной организации может быть осуществлено с помощью внутреннего анализа, проводящегося непосредственно сотрудниками самого кредитного учреждения, которые имеют доступ к самой широкой и достоверной информацией, включающей не только финансовую отчетность банка, но и аналитические расшифровки всех статей и данные специальных наблюдений (архивы, картотеки и т.п.).
Внутренний анализ финансового состояния кредитной организации включает в себя ряд процедур. В наиболее общем виде эти процедуры могут быть представлены следующим образом: o Экспресс-анализ.
Целью этого вида анализа является наглядная и простая оценка
финансового состояния кредитной организации и динамики ее развития.
Экспресс-анализ проводится в три этапа [37, 38, 39]. а) Подготовительный этап. Данный этап служит для подготовки финансовой
информации к расчету. Эта работа носит в значительной степени технический
характер. Здесь проводится визуальная и простейшая счетная проверка по
формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых
форм и приложений; проверяется валюта баланса, взаимная увязка показателей
отчетных форм и контрольные соотношения; собирается система коэффициентов,
наиболее полно отражающая цели проводимого анализа, проводится подготовка
отчетных форм.
После того как баланс (и иные формы) подготовлен к анализу, выбирается методика экспресс-анализа, наиболее полно соответствующая цели его проведения (в данной ситуации - определение надёжности кредитной организации).
Для проведения оценки финансового состояния (надёжности) кредитной организации при экспресс-анализе обычно используются два пути: либо структурно-коэффициентный анализ (основные выводы о надёжности делаются на основе изучения структуры баланса, а ряд коэффициентов служит для корректировки полученных результатов), цель баланса при данном методе анализа настолько велика, что структурно-коэффициентный анализ иногда называют методом анализа баланса; либо все характеристики рассчитываются на основе системы коэффициентов. Но в любом случае перед анализом проводится структуризация баланса - в активах и пассивах баланса формируются группировки счетов с однородным экономическим содержанием. При этом качество полученных результатов будет зависеть от правильности составления группировок счетов, участвующих в анализе, и соответствии контрольных значений показателей тем условиям, в которых работает банк.
Система коэффициентов для анализа разных форм отчетности может несколько различаться, связано это прежде всего с тем, что невозможно корректно составить эквивалентные понятия (группировки счетов), участвующие в расчете по разным формам отчетности. Поэтому для разных форм система коэффициентов, описывающая основные характеристики надёжности, изменяется с тем, чтобы наиболее полно оценить рассматриваемые характеристики. б) Расчетный этап. На данном этапе по имеющейся финансовой отчетности производится расчет группировок и коэффициентов. в) Аналитический этап. Этот этап является наиболее ответственным, так как на нём производится анализ полученных результатов расчета и даётся оценка финансового состояния кредитной организации.
Условия, в которых кредитной организации приходится работать на финансовом рынке, с точки зрения надёжности можно разделить на 3 основных группы: а) относительная финансовая стабильность рынка; б) возникновение отдельных кризисов на финансовом рынке; в) системный кризис финансового рынка.
Соответственно результатам анализа может быть характеристика кредитной организации как:
> способной работать без сбоев в любой кризисной ситуации;
> способной противостоять отдельным видам рисков (кризисным проявлениям рынка);
> способность работать только на стабильном финансовом рынке, при этом любой сбой в работе может стать причиной кризиса и банкротства банка.
Так как сущность экспресс-анализа заключается в отборе минимально допустимого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей, то в результате его проведения достаточно точно можно определить финансовое положение кредитной организации как абсолютно надёжное, либо - наиболее проблемное. Для оценки же способности противостоять отдельным видам рисков, следует дополнительно проводить более детализированный анализ финансового состояния. Однако необходимо отметить, что для профессионалов даже такой, приближённый анализ позволяет составить более развёрнутую картину финансового состояния. Для определения наибольшей надёжности или проблемности, коэффициенты, используемые в анализе, имеют два контрольных значения: допустимое и критическое. Причем в качестве допустимого выбирается такое значение показателя, которое характеризует кредитную организацию как способную справиться с любыми затруднениями в работе, опираясь только на имеющиеся в ее распоряжении ресурсы, то есть не привлекая ресурсов с финансового рынка.
Для получения общей оценки надёжности банка производится сравнительный анализ расчета отдельных коэффициентов и на его основе делается предварительное заключение о надёжности банка: абсолютная надёжность; относительная надёжность или сомнительная надёжность.
Как уже отмечалось, вывод о надёжности кредитной организации и других характеристиках ее финансового состояния нельзя основывать только на результатах финансовой отчетности, тем более на результатах экспресс- методик.
Поэтому полученные результаты расчетов должны быть дополнены информацией о платёжной дисциплины в банке, о его работе в кризисных ситуациях, компетентности руководства, составе его учредителей, спектре его деятельности, имидже на финансовом рынке и другой подобной информацией.
На основе результатов экспресс-анализа определяется целесообразность и необходимость проведения более детального анализа (возможно по отдельным характеристикам финансового состояния). o Детализированный анализ
Цель данного анализа - более подробная, всесторонняя оценка финансового состояния кредитной организации как за рассматриваемый период, так и на перспективу. Он конкретизирует и дополняет результаты экспресс- анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
В общем виде детализированный анализ финансового состояния включает
следующие этапы: а) Подготовка к анализу (предварительный этап):
> характеристика направлений деятельности кредитной организации;
> проверка правильности оформления финансовых документов;
> проверка баланса на достоверность;
> проверка соблюдения обязательных нормативов ЦБ РФ;
> проверка общей финансовой отчетности;
> уточнение схемы анализа (структура и коэффициенты);
> уточнение критериев оценки.
На предварительном этапе производится подготовка отчетности к дальнейшей аналитической работе: оценивается правильность составления и достоверность предоставленных данных, структурируются отдельные статьи актива и пассива баланса, отчета о прибылях и убытках, аналитических таблиц, отдельных нормативных показателей. Далее на основе структурированной первичной информации производится выбор абсолютных и относительных показателей, характеризующих ту или иную сторону финансового состояния кредитной организации, и определяется порядок их расчета. Затем все показатели группируются в аналитические таблицы по направлениям проводимых исследований. б) Расчет показателей по финансовой отчетности (расчетный этап):
Структура баланса: а) структура брутто; б) структура нетто; в) аналитическая структура.
Аналитические коэффициенты: а) достаточность капитала; б) качество активов; в) деловая активность; г) финансовая стабильность; д) прибыльность (доходность); е) ликвидность.
Расчетный этап включает в себя определение вида и необходимого числа аналитических таблиц, выбор методов анализа, форм отображения динамики и структуры исследуемых показателей, проведение необходимых расчетов. в) Оценка результатов анализа (аналитический этап) с написанием аналитического заключ